海南矿业601969核心经营数据 |
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当前股价：7.66，市值：156
亿，动态市盈率PE：22.55，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-3.66%。 其中，历史营业增长率：8.16%，净利增长率：2.32%； 未来三年预估净利增长率：13.46% （24E:14.05%, 25E:22.82%, 26E:4.28%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 203752.28 | 203449.67 | 202170.17 | 195472.03 | 195472.03 | 195472.03 | 195472.03 | 186667 | 186667 | 186667 |
| 净资产(万) | 744591.91 | 737371.91 | 660332.88 | 506062.2 | 509475.39 | 414044.01 | 495284.67 | 402954.54 | 431812.84 | 459924.59 |
| 总资产(万) | 1221298.33 | 1194557.07 | 1089878.92 | 851803.67 | 863484.24 | 705395.62 | 776502.56 | 638155.51 | 577980.65 | 611248.02 |
| 营业收入(万) | 467873.96 | 482987.18 | 411902.37 | 276366.44 | 371828.33 | 138660.28 | 275616.45 | 90766.54 | 105058.46 | 176801.12 |
| 营业收入增长率(%) | -3.13 | 17.26 | 49.04 | -25.67 | 168.16 | -49.69 | 203.65 | -13.6 | -40.58 | -39.47 |
| 营业成本(万) | 320621.69 | 344766.02 | 212007.96 | 218212.7 | 293520.69 | 129547.69 | 231157.45 | 77703.75 | 67058.5 | 89921.53 |
| 营业成本增长率(%) | -7 | 62.62 | -2.84 | -25.66 | 126.57 | -43.96 | 197.49 | 15.87 | -25.43 | -15.15 |
| 毛利率(%) | 31.47 | 28.62 | 48.53 | 21.04 | 21.06 | 6.57 | 16.13 | 14.39 | 36.17 | 49.14 |
| 三项费用(万) | 48797.77 | 39959.12 | 78759.62 | 24295.34 | 45761.96 | 67895.84 | 32041.54 | 44689.92 | 32058.75 | 35115.65 |
| 费用增长率(%) | 22.12 | -49.26 | 224.18 | -46.91 | -32.6 | 111.9 | -28.3 | 39.4 | -8.71 | -6.23 |
| 费用率(%) | 33.14 | 28.91 | 39.4 | 41.78 | 58.44 | 745.08 | 72.07 | 342.12 | 84.37 | 40.42 |
| 净利润(万) | 62563.52 | 69930.74 | 96154.99 | 11350.23 | 18194.11 | -76587.89 | 5664.21 | -28477.23 | 1019.14 | 42405 |
| 净利润增长率(%) | -10.54 | -27.27 | 747.16 | -37.62 | -123.76 | -1452.14 | -119.89 | -2894.24 | -97.6 | -57.76 |
| 经营现金流(万) | 154479.58 | 126798.32 | 77111.97 | 29657.85 | 103480.23 | 9173.51 | 25306.13 | 38813.89 | -11099.55 | 48211.39 |
| 现金流增长率(%) | 21.83 | 64.43 | 160.01 | -71.34 | 1028.03 | -63.75 | -34.8 | -449.69 | -123.02 | -48.79 |
| 净利润现金比(-) | 2.47 | 1.81 | 0.8 | 2.61 | 5.69 | -0.12 | 4.47 | -1.36 | -10.89 | 1.14 |
| 净资产收益率ROE(%) | 8.44 | 10.01 | 16.49 | 2.24 | 3.94 | -16.84 | 1.26 | -6.82 | 0.23 | 10.65 |
| 生产资本回报率(%) | 19.97 | 28.46 | 45.05 | 4.44 | 7.75 | -29.77 | 2.95 | -13.37 | 0.38 | 16.83 |
| 资本支出(万) | 118012.71 | 67975.33 | 32576.64 | 44544.54 | 94516.03 | 14719.38 | 25436.86 | 34513.71 | 35401.41 | 38714.83 |
| 折旧和摊销(万) | 68657 | 86944 | 49686 | 55040 | 52098 | 8936 | 12371 | 13806 | 12725 | 12978 |
| 归属股东权益(万) | 673225.16 | 631957.47 | 559620.77 | 399053.51 | 388643.7 | 414044.01 | 491443.93 | 399854.18 | 431812.84 | 459924.59 |
| 股东权益增长率(%) | 6.53 | 12.93 | 40.24 | 2.68 | -6.13 | -15.75 | 22.91 | -7.4 | -6.11 | 36.62 |
| 自由现金流(万) | 13181 | 80476 | 104553 | 24748 | -29647 | -82391 | -8512 | -49285 | -21657 | 16668 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | 127.57 | -229.93 | -76.04 |
| 每股股东权益(元) | 3.3 | 3.11 | 2.77 | 2.04 | 1.99 | 2.12 | 2.51 | 2.14 | 2.31 | 2.46 |
| 每股股东收益(元) | 0.31 | 0.3 | 0.43 | 0.07 | 0.07 | -0.39 | 0.02 | -0.15 | 0.01 | 0.23 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BBABA | BAABA | ABBAA | BBACB | BBACA | CCCCB | CCACB | CCCCB | BCCCB | ABABA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-- | +-+ | +++ | +-- | ++- | +-+ | +-+ | --- | +-+ |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2021：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
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