苏垦农发601952核心经营数据 |
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当前股价：9.12，市值：126
亿，动态市盈率PE：24.42，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：7.75%。 其中，历史营业增长率：9.54%，净利增长率：2.38%； 未来三年预估净利增长率：9.08% （26E:18.92%, 27E:9.09%, 28E:0.04%）。 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | - | 137800 | 137800 | 137800 | 137800 | 137800 | 137800 | 137800 | 106000 | 80000 |
| 净资产(万) | - | 728290.94 | 709389.97 | 671107.3 | 621595.83 | 668056.23 | 625693.38 | 568448.93 | 527768.25 | 262107.22 |
| 总资产(万) | - | 1441532.68 | 1442643.54 | 1459053.06 | 1409899.54 | 867045.55 | 805684.65 | 698541.73 | 661055.12 | 400061.7 |
| 营业收入(万) | - | 1091738.13 | 1216805.86 | 1272729.17 | 1063952.62 | 862008 | 802781.98 | 488360.48 | 431551.76 | 408420.67 |
| 营业收入增长率(%) | -100 | -10.28 | -4.39 | 19.62 | 23.43 | 7.38 | 64.38 | 13.16 | 5.66 | -2.25 |
| 营业成本(万) | - | 933773.72 | 1054746.89 | 1101751.4 | 905331.67 | 732441.62 | 701216.19 | 403899.65 | 345958.3 | 326829.09 |
| 营业成本增长率(%) | -100 | -11.47 | -4.27 | 21.7 | 23.6 | 4.45 | 73.61 | 16.75 | 5.85 | -3.09 |
| 毛利率(%) | - | 14.47 | 13.32 | 13.43 | 14.91 | 15.03 | 12.65 | 17.29 | 19.83 | 19.98 |
| 三项费用(万) | - | 98115.72 | 102530.15 | 104667.73 | 102194.69 | 78535.2 | 66776.03 | 49204.72 | 46096.24 | 46638.58 |
| 费用增长率(%) | -100 | -4.31 | -2.04 | 2.42 | 30.13 | 17.61 | 35.71 | 6.74 | -1.16 | 6.23 |
| 费用率(%) | - | 62.11 | 63.27 | 61.22 | 64.43 | 60.61 | 65.75 | 58.26 | 53.85 | 57.16 |
| 净利润(万) | - | 75373.88 | 81716.64 | 86810.93 | 78250.41 | 71163.35 | 61202.22 | 61360.64 | 56183.12 | 50903.12 |
| 净利润增长率(%) | -100 | -7.76 | -5.87 | 10.94 | 9.96 | 16.28 | -0.26 | 9.22 | 10.37 | 3.65 |
| 经营现金流(万) | - | 146781.73 | 230828.27 | 110787.76 | 102189.75 | 76981.97 | 65892.49 | 35163.26 | 60547.49 | 79740.36 |
| 现金流增长率(%) | -100 | -36.41 | 108.35 | 8.41 | 32.75 | 16.83 | 87.39 | -41.92 | -24.07 | 61.18 |
| 净利润现金比(-) | - | 1.95 | 2.82 | 1.28 | 1.31 | 1.08 | 1.08 | 0.57 | 1.08 | 1.57 |
| 净资产收益率ROE(%) | - | 10.49 | 11.84 | 13.43 | 12.14 | 11 | 10.25 | 11.19 | 14.23 | 20.65 |
| 生产资本回报率(%) | - | 30.5 | 40.22 | 44.76 | 48.67 | 43.06 | 37.7 | 43.62 | 38.9 | 37.26 |
| 资本支出(万) | - | 54258.53 | 53928.42 | 33786.17 | 21992.73 | 26608.35 | 25040.09 | 20501.72 | 25918.07 | 21574.38 |
| 折旧和摊销(万) | - | 27826 | 24807 | 23452 | 21921 | 21822 | 21307 | 18535 | 17019 | 15909 |
| 归属股东权益(万) | - | 686448.97 | 662967.27 | 622738.87 | 578273.29 | 630136.62 | 590980.94 | 559409.99 | 520065.94 | 255501.2 |
| 股东权益增长率(%) | -100 | 3.54 | 6.46 | 7.69 | -8.23 | 6.63 | 5.64 | 7.57 | 103.55 | 13.56 |
| 自由现金流(万) | - | 46573 | 52499 | 72291 | 73633 | 62184 | 55404 | 58577 | 46820 | 44836 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | - | -100 | 5.43 |
| 每股股东权益(元) | - | 4.98 | 4.81 | 4.52 | 4.2 | 4.57 | 4.29 | 4.06 | 4.91 | 3.19 |
| 每股股东收益(元) | - | 0.53 | 0.59 | 0.6 | 0.53 | 0.49 | 0.43 | 0.44 | 0.53 | 0.63 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CABCB | CBABA | CBABA | CBABA | CBABA | CBABA | CBABA | CBBBA | CBABA | CBAAA |
| 经营分析 | 2025：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2024：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | --- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- | ++- | +-+ | +-- |
| 现金流分析 | 2025：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2024：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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