北大荒600598核心经营数据 |
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当前股价：14.37，市值：255
亿，动态市盈率PE：22.87，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-27.41%。 其中，历史营业增长率：3.96%，净利增长率：3.12%； 未来三年预估净利增长率：6.34% （24E:5.72%, 25E:6.90%, 26E:6.39%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 177767.99 | 177767.99 | 177767.99 | 177767.99 | 177767.99 | 177767.99 | 177767.99 | 177767.99 | 177767.99 | 177767.99 |
| 净资产(万) | 730036.39 | 695093.66 | 671076.48 | 672341.86 | 642981.38 | 630790.55 | 587564.69 | 571686.74 | 552647.47 | 563853.79 |
| 总资产(万) | 869947.11 | 822809.28 | 802900.6 | 809377.42 | 784532.45 | 797346.67 | 764695.79 | 774225.04 | 723473.46 | 822902.53 |
| 营业收入(万) | 504444.34 | 426157.2 | 362937.41 | 324089.1 | 311130.61 | 326477.88 | 299241.46 | 309477.86 | 365377.47 | 510908.75 |
| 营业收入增长率(%) | 18.37 | 17.42 | 11.99 | 4.16 | -4.7 | 9.1 | -3.31 | -15.3 | -28.48 | -45.58 |
| 营业成本(万) | 325990.98 | 257595.51 | 207356.4 | 174415.01 | 44098.94 | 50061.04 | 42313.49 | 64289.08 | 115516.48 | 258374.39 |
| 营业成本增长率(%) | 26.55 | 24.23 | 18.89 | 295.51 | -11.91 | 18.31 | -34.18 | -44.35 | -55.29 | -62.77 |
| 毛利率(%) | 35.38 | 39.55 | 42.87 | 46.18 | 85.83 | 84.67 | 85.86 | 79.23 | 68.38 | 49.43 |
| 三项费用(万) | 61906.45 | 62245 | 39916.46 | 47579.69 | 170257.58 | 168575.61 | 173479.78 | 172354.03 | 166717.29 | 194497.44 |
| 费用增长率(%) | -0.54 | 55.94 | -16.11 | -72.05 | 1 | -2.83 | 0.65 | 3.38 | -14.28 | -10.64 |
| 费用率(%) | 34.69 | 36.93 | 25.66 | 31.79 | 63.76 | 60.99 | 67.52 | 70.29 | 66.72 | 77.02 |
| 净利润(万) | 108433.58 | 94629.97 | 69909.17 | 97163.53 | 83356.85 | 91529.61 | 76249.89 | 71358.16 | 62181.5 | 72256.19 |
| 净利润增长率(%) | 14.59 | 35.36 | -28.05 | 16.56 | -8.93 | 20.04 | 6.86 | 14.76 | -13.94 | -241.54 |
| 经营现金流(万) | 151467.96 | 125942.05 | 122607.47 | 118932.78 | 81416.83 | 131387.19 | 84311.66 | 160670.79 | 77578.3 | 191007.04 |
| 现金流增长率(%) | 20.27 | 2.72 | 3.09 | 46.08 | -38.03 | 55.84 | -47.53 | 107.11 | -59.38 | 4.88 |
| 净利润现金比(-) | 1.4 | 1.33 | 1.75 | 1.22 | 0.98 | 1.44 | 1.11 | 2.25 | 1.25 | 2.64 |
| 净资产收益率ROE(%) | 15.22 | 13.85 | 10.41 | 14.77 | 13.09 | 15.03 | 13.16 | 12.69 | 11.14 | 13.59 |
| 生产资本回报率(%) | 27.36 | 25.61 | 19.86 | 26.44 | 22.48 | 25.89 | 20.49 | 17.34 | 14.41 | 15.72 |
| 资本支出(万) | 57903.36 | 34899.97 | 25897.99 | 35427.89 | 23791.32 | 26756.06 | 38204.87 | 23518.71 | 21647.29 | 19923.79 |
| 折旧和摊销(万) | 25280 | 24846 | 24572 | 23879 | 21665 | 23272 | 24346 | 30230 | 31380 | 34035 |
| 归属股东权益(万) | 750344.69 | 718772.96 | 710580.69 | 696012.53 | 664817.72 | 651122.2 | 601778.39 | 584151.8 | 563057.08 | 567654.51 |
| 股东权益增长率(%) | 4.39 | 1.15 | 2.09 | 4.69 | 2.1 | 8.2 | 3.02 | 3.75 | -0.81 | 16.21 |
| 自由现金流(万) | 73748 | 87475 | 84417 | 87449 | 82735 | 94164 | 64140 | 80222 | 75607 | 94092 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | 6.1 | -19.65 | -611.15 |
| 每股股东权益(元) | 4.22 | 4.04 | 4 | 3.92 | 3.74 | 3.66 | 3.39 | 3.29 | 3.17 | 3.19 |
| 每股股东收益(元) | 0.6 | 0.55 | 0.48 | 0.56 | 0.48 | 0.55 | 0.44 | 0.41 | 0.37 | 0.45 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BBAAA | BBABA | AAABA | ABABA | ABBBA | ABAAA | ABABA | ACABA | ABABA | ACABA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | ++- | +-- | ++- | ++- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 2021：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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