新集能源601918核心经营数据 |
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当前股价：8.84，市值：229
亿，动态市盈率PE：10.64，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：65.21%。 其中，历史营业增长率：9.23%，净利增长率：12.6%； 未来三年预估净利增长率：5.83% （26E:9.04%, 27E:5.61%, 28E:2.92%）。 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | - | 259054.18 | 259054.18 | 259054.18 | 259054.18 | 259054.18 | 259054.18 | 259054.18 | 259054.18 | 259054.18 |
| 净资产(万) | - | 1741470.01 | 1482496.62 | 1241093.37 | 1000270.96 | 770154.99 | 683166.68 | 600873.56 | 541792.54 | 488906.31 |
| 总资产(万) | - | 4466592.34 | 3629453.43 | 3370593.12 | 3123474.92 | 2846675.8 | 2797681.87 | 2924959.44 | 3059258.6 | 3141294.57 |
| 营业收入(万) | - | 1272717.61 | 1284478.67 | 1200286.2 | 1248859.02 | 835496.54 | 922358.04 | 875026.08 | 746747.58 | 540418.1 |
| 营业收入增长率(%) | -100 | -0.92 | 7.01 | -3.89 | 49.48 | -9.42 | 5.41 | 17.18 | 38.18 | 13.08 |
| 营业成本(万) | - | 728913.1 | 775006.18 | 691322.01 | 711328.52 | 525739.56 | 551974.08 | 510491.89 | 470251.82 | 348027.04 |
| 营业成本增长率(%) | -100 | -5.95 | 12.1 | -2.81 | 35.3 | -4.75 | 8.13 | 8.56 | 35.12 | -33.73 |
| 毛利率(%) | - | 42.73 | 39.66 | 42.4 | 43.04 | 37.07 | 40.16 | 41.66 | 37.03 | 35.6 |
| 三项费用(万) | - | 140169.11 | 137610.83 | 149313.21 | 144602.5 | 152864.61 | 150800.31 | 165434.82 | 167161.93 | 147573.69 |
| 费用增长率(%) | -100 | 1.86 | -7.84 | 3.26 | -5.4 | 1.37 | -8.85 | -1.03 | 13.27 | 13.86 |
| 费用率(%) | - | 25.78 | 27.01 | 29.34 | 26.9 | 49.35 | 40.71 | 45.38 | 60.46 | 76.71 |
| 净利润(万) | - | 268336.16 | 240496.11 | 233537.22 | 246332.57 | 102633.92 | 75428.32 | 40692.21 | 11490.6 | 28378.3 |
| 净利润增长率(%) | -100 | 11.58 | 2.98 | -5.19 | 140.01 | 36.07 | 85.36 | 254.13 | -59.51 | -111.07 |
| 经营现金流(万) | - | 345787.26 | 379594.12 | 300665 | 446011.73 | 203364.33 | 343389.72 | 337493.36 | 216008.57 | 103286.97 |
| 现金流增长率(%) | -100 | -8.91 | 26.25 | -32.59 | 119.32 | -40.78 | 1.75 | 56.24 | 109.13 | -242.87 |
| 净利润现金比(-) | - | 1.29 | 1.58 | 1.29 | 1.81 | 1.98 | 4.55 | 8.29 | 18.8 | 3.64 |
| 净资产收益率ROE(%) | - | 16.65 | 17.66 | 20.84 | 27.83 | 14.12 | 11.75 | 7.12 | 2.23 | 5.98 |
| 生产资本回报率(%) | - | 12.29 | 13.23 | 13.48 | 13.78 | 7.1 | 7.02 | 4.44 | 2.48 | 1.52 |
| 资本支出(万) | - | 701493.79 | 300604.52 | 208570.03 | 42293.77 | 105128.05 | 91937.71 | 48375.04 | 56405.03 | 118661.98 |
| 折旧和摊销(万) | - | 149207 | 123349 | 114915 | 97259 | 92274 | 99366 | 102567 | 114606 | 103113 |
| 归属股东权益(万) | - | 1555633.67 | 1351908.35 | 1146845.4 | 938203.64 | 694795.72 | 609693.4 | 530528.61 | 479256.82 | 451307.83 |
| 股东权益增长率(%) | -100 | 15.07 | 17.88 | 22.24 | 35.03 | 13.96 | 14.92 | 10.7 | 6.19 | 4.76 |
| 自由现金流(万) | - | -312993 | 33680 | 112776 | 298358 | 71856 | 65036 | 80325 | 60414 | 8625 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -102.02 |
| 每股股东权益(元) | - | 6.01 | 5.22 | 4.43 | 3.62 | 2.68 | 2.35 | 2.05 | 1.85 | 1.74 |
| 每股股东收益(元) | - | 0.92 | 0.81 | 0.8 | 0.94 | 0.33 | 0.22 | 0.1 | 0.01 | 0.09 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CABCB | AAAAA | BAAAA | AAAAA | AAAAA | BBABA | ABABA | ABABB | BBACB | BCACB |
| 经营分析 | 2025：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2024：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | --- | +-+ | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- |
| 现金流分析 | 2025：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2024：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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