中国电信601728核心经营数据 |
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当前股价：7.05，市值：6451
亿，动态市盈率PE：19.76，
合理估值PE：0，未来三年预期收益率：-100%。 其中，历史营业增长率：9.61%，净利增长率：0%； 未来三年预估净利增长率：8.09% （24E:8.45%, 25E:8.11%, 26E:7.73%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 9150713.87 | 9150713.87 | 9150713.87 | 8093200 | 8093200 | 8093200 | 8093236.83 | 8093236.83 | 8093236.83 | 8093236.83 |
| 净资产(万) | 44716681.28 | 43642753.47 | 43117571.08 | 36618200 | 35504700 | 34410600 | 32670421.36 | 31630243.89 | 30475840.96 | 29011511.92 |
| 总资产(万) | 83581390.49 | 80769815.76 | 76224157.55 | 71510300 | 70313800 | 66338900 | 66120167.99 | 65237497.63 | 62956845.54 | 56128087.54 |
| 营业收入(万) | 50784267.5 | 47496724.35 | 43415892.32 | 38993900 | 37220000 | 37492900 | 36424871.7 | 35007886.07 | 32972122.61 | 32682666.24 |
| 营业收入增长率(%) | 6.92 | 9.4 | 11.34 | 4.77 | -0.73 | 2.93 | 4.05 | 6.17 | 0.89 | -0.7 |
| 营业成本(万) | 36142220.42 | 33993974.95 | 30733674.75 | 27219600 | 25894000 | 26156000 | 25489889.89 | 24268713.64 | 22464410.86 | 20877949.61 |
| 营业成本增长率(%) | 6.32 | 10.61 | 12.91 | 5.12 | -1 | 2.61 | 5.03 | 8.03 | 7.6 | 2.38 |
| 毛利率(%) | 28.83 | 28.43 | 29.21 | 30.2 | 30.43 | 30.24 | 30.02 | 30.68 | 31.87 | 36.12 |
| 三项费用(万) | 9216446.22 | 8738853.26 | 8582689.22 | 7905100 | 8128600 | 8135500 | 8177111.64 | 7973811.85 | 7893340.34 | 8688577.95 |
| 费用增长率(%) | 5.47 | 1.82 | 8.57 | -2.75 | -0.08 | -0.51 | 2.55 | 1.02 | -9.15 | -7.9 |
| 费用率(%) | 62.95 | 64.72 | 67.67 | 67.14 | 71.77 | 71.76 | 74.78 | 74.25 | 75.12 | 73.6 |
| 净利润(万) | 3042841.22 | 2767643.04 | 2615429.19 | 2108900 | 2072000 | 2056200 | 1877052.14 | 1811506.67 | 2014550.72 | 1777381.26 |
| 净利润增长率(%) | 9.94 | 5.82 | 24.02 | 1.78 | 0.77 | 9.54 | 3.62 | -10.08 | 13.34 | 0.46 |
| 经营现金流(万) | 13862305.88 | 13721897.57 | 13919483.72 | 13518100 | 11665800 | 10233900 | 10011212.27 | 10478082.61 | 11332492.52 | 10206847.28 |
| 现金流增长率(%) | 1.02 | -1.42 | 2.97 | 15.88 | 13.99 | 2.22 | -4.46 | -7.54 | 11.03 | 8.69 |
| 净利润现金比(-) | 4.56 | 4.96 | 5.32 | 6.41 | 5.63 | 4.98 | 5.33 | 5.78 | 5.63 | 5.74 |
| 净资产收益率ROE(%) | 6.89 | 6.38 | 6.56 | 5.85 | 5.93 | 6.13 | 5.84 | 5.83 | 6.77 | 6.25 |
| 生产资本回报率(%) | 7.44 | 6.95 | 6.68 | 6 | 5.35 | 5.38 | 4.87 | 4.79 | 5.61 | 5.08 |
| 资本支出(万) | 9017372.46 | 9151208.77 | 8517437.03 | 8896800 | 8316300 | 8385500 | 8742275.57 | 9677250.38 | 10202191.62 | 8045649.43 |
| 折旧和摊销(万) | 8567827 | 8313176 | 8150925 | 7874400 | 7869746 | 7860107 | 7623547 | 6943378 | 6928710 | 6786456 |
| 归属股东权益(万) | 44292621.54 | 43208928.06 | 42868134.55 | 36346300 | 35251700 | 34307600 | 32587461.91 | 31533140 | 30379140.49 | 28919039.92 |
| 股东权益增长率(%) | 2.51 | 0.79 | 17.94 | 3.11 | 2.75 | 5.28 | 3.34 | 3.8 | 5.05 | 4.12 |
| 自由现金流(万) | 2595023 | 1921309 | 2228685 | 1063100 | 1605546 | 1517807 | 743532 | -933117 | -1267919 | 510215 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | 109.64 | -33.79 | 5.78 | 104.13 | -179.68 | -26.41 | -348.51 | -69.95 |
| 每股股东权益(元) | 4.84 | 4.72 | 4.68 | 4.49 | 4.36 | 4.24 | 4.03 | 3.9 | 3.75 | 3.57 |
| 每股股东收益(元) | 0.33 | 0.3 | 0.28 | 0.26 | 0.25 | 0.25 | 0.23 | 0.22 | 0.25 | 0.22 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BBABA | BBABA | BBABA | BBACB | BCACB | BCABB | BCACB | BCACB | BCABB | BCABB |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-+ | +-- |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2021：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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