中国卫通601698核心经营数据 |
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当前股价：21.86，市值：923
亿，动态市盈率PE：218.02，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-85.89%。 其中，历史营业增长率：0.82%，净利增长率：-4.2%； 未来三年预估净利增长率：25.3% （24E:63.33%, 25E:7.63%, 26E:11.92%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 422438.54 | 422438.54 | 400000 | 400000 | 400000 | 360000 | 360000 | 624546.01 | 624546.01 | 624546.01 |
| 净资产(万) | 1947177.15 | 1920087.47 | 1577510.43 | 1542281.37 | 1531002.49 | 1353926.87 | 1266363.1 | 1261090.87 | 1096396.03 | 999811.92 |
| 总资产(万) | 2265566.4 | 2242811.16 | 1910830.31 | 1828928.58 | 1815740.54 | 1714833.05 | 1674351.93 | 1665657.91 | 1471057.97 | 1551136.67 |
| 营业收入(万) | 261569.59 | 273333.88 | 263424.01 | 271030.03 | 273419.26 | 269398.55 | 262083.47 | 247593.65 | 238971.45 | 243010.2 |
| 营业收入增长率(%) | -4.3 | 3.76 | -2.81 | -0.87 | 1.49 | 2.79 | 5.85 | 3.61 | -1.66 | - |
| 营业成本(万) | 168171.17 | 173648.58 | 164528.44 | 173355.94 | 164373.58 | 150997.96 | 139616.93 | 138312.41 | 120096.79 | 123516.8 |
| 营业成本增长率(%) | -3.15 | 5.54 | -5.09 | 5.46 | 8.86 | 8.15 | 0.94 | 15.17 | -2.77 | - |
| 毛利率(%) | 35.71 | 36.47 | 37.54 | 36.04 | 39.88 | 43.95 | 46.73 | 44.14 | 49.74 | 49.17 |
| 三项费用(万) | 24869.86 | 25144.4 | 24141.93 | 22081.1 | 24528.49 | 22864.95 | 27175.68 | 23549.62 | 23011.86 | 25887.62 |
| 费用增长率(%) | -1.09 | 4.15 | 9.33 | -9.98 | 7.28 | -15.86 | 15.4 | 2.34 | -11.11 | - |
| 费用率(%) | 26.63 | 25.22 | 24.41 | 22.61 | 22.49 | 19.31 | 22.19 | 21.55 | 19.36 | 21.66 |
| 净利润(万) | 50900.8 | 108403 | 72748.11 | 64617.94 | 68983.99 | 74547.18 | 72180.6 | 75526.14 | 82966.5 | 81769.58 |
| 净利润增长率(%) | -53.04 | 49.01 | 12.58 | -6.33 | -7.46 | 3.28 | -4.43 | -8.97 | 1.46 | - |
| 经营现金流(万) | 179267.85 | 147109.77 | 226913.86 | 204404.56 | 196331.31 | 211440.11 | 189922.04 | 166356.46 | 188211.7 | 231067.75 |
| 现金流增长率(%) | 21.86 | -35.17 | 11.01 | 4.11 | -7.15 | 11.33 | 14.17 | -11.61 | -18.55 | - |
| 净利润现金比(-) | 3.52 | 1.36 | 3.12 | 3.16 | 2.85 | 2.84 | 2.63 | 2.2 | 2.27 | 2.83 |
| 净资产收益率ROE(%) | 2.63 | 6.2 | 4.66 | 4.21 | 4.78 | 5.69 | 5.71 | 6.41 | 7.92 | 16.36 |
| 生产资本回报率(%) | 4.87 | 7.54 | 8 | 7 | 7.36 | 7.04 | 7.22 | 7.04 | 8.66 | 8.75 |
| 资本支出(万) | 164755.91 | 239546.86 | 135614.76 | 137068.17 | 189610.51 | 111663.32 | 230554.18 | 191739.22 | 198200.96 | 72462.69 |
| 折旧和摊销(万) | 121936 | 123658 | 120718 | 131921 | 134648 | 124352 | 115373 | - | - | - |
| 归属股东权益(万) | 1529844.65 | 1510711.3 | 1200570.6 | 1158377.84 | 1130308.03 | 976382.16 | 928521.51 | 925221.16 | 809338.93 | 757637.85 |
| 股东权益增长率(%) | 1.27 | 25.83 | 3.64 | 2.48 | 15.76 | 5.15 | 0.36 | 14.32 | 6.82 | - |
| 自由现金流(万) | -7943 | -23816 | 42334 | 43732 | -10320 | 54515 | -76331 | -148479 | -146753 | -21170 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | -118.93 | -171.42 | -48.59 | 1.18 | 593.21 | - |
| 每股股东权益(元) | 3.62 | 3.58 | 3 | 2.9 | 2.83 | 2.71 | 2.58 | 1.48 | 1.3 | 1.21 |
| 每股股东收益(元) | 0.08 | 0.22 | 0.14 | 0.12 | 0.11 | 0.12 | 0.11 | 0.07 | 0.08 | 0.08 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BAACB | BAABA | BAACA | BAACA | BAACA | AAACA | AAACA | AAABA | AAABA | AAAAA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-+ | +-- | +-- | +-+ | +-- | +-+ | +-- | +-- | +-- |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2021：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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