重庆水务601158核心经营数据 |
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当前股价：4.34，市值：208
亿，动态市盈率PE：24.96，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-19.3%。 其中，历史营业增长率：12.82%，净利增长率：9.25%； 未来三年预估净利增长率：5.15% （26E:6.80%, 27E:4.61%, 28E:4.04%）。 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | - | 480000 | 480000 | 480000 | 480000 | 480000 | 480000 | 480000 | 480000 | 480000 |
| 净资产(万) | - | 1725017.97 | 1708034.88 | 1716924.06 | 1650372.76 | 1559096.22 | 1517114.6 | 1416439.94 | 1422216.66 | 1346418.29 |
| 总资产(万) | - | 3386314.97 | 3310399.99 | 3195752.03 | 2924478.93 | 2453429.23 | 2171284.83 | 1996588.25 | 2012098.25 | 2023712.35 |
| 营业收入(万) | - | 699934.81 | 725440.5 | 777887.19 | 725225.41 | 634959.98 | 563854.94 | 517104.07 | 447155.56 | 445366.06 |
| 营业收入增长率(%) | -100 | -3.52 | -6.74 | 7.26 | 14.22 | 12.61 | 9.04 | 15.64 | 0.4 | -0.77 |
| 营业成本(万) | - | 504314.45 | 543018.88 | 499971.96 | 425198.94 | 357865.25 | 326928.6 | 301119.85 | 240994.01 | 277964.52 |
| 营业成本增长率(%) | -100 | -7.13 | 8.61 | 17.59 | 18.82 | 9.46 | 8.57 | 24.95 | -13.3 | 13.31 |
| 毛利率(%) | - | 27.95 | 25.15 | 35.73 | 41.37 | 43.64 | 42.02 | 41.77 | 46.11 | 37.59 |
| 三项费用(万) | - | 117903.85 | 115438.06 | 99148.09 | 130589.39 | 106343.78 | 101144.44 | 90646.35 | 80585.39 | 86702.94 |
| 费用增长率(%) | -100 | 2.14 | 16.43 | -24.08 | 22.8 | 5.14 | 11.58 | 12.48 | -7.06 | 3.6 |
| 费用率(%) | - | 60.27 | 63.28 | 35.68 | 43.53 | 38.38 | 42.69 | 41.97 | 39.09 | 51.79 |
| 净利润(万) | - | 79213.29 | 109479.78 | 191856.32 | 207589.8 | 177671.49 | 166596.94 | 139158.32 | 206783.88 | 106906.41 |
| 净利润增长率(%) | -100 | -27.65 | -42.94 | -7.58 | 16.84 | 6.65 | 19.72 | -32.7 | 93.43 | -31.11 |
| 经营现金流(万) | - | 233196.74 | 250799.86 | 269487.65 | 273470.49 | 230131.4 | 224192.21 | 236623.43 | 199721.82 | 212917.56 |
| 现金流增长率(%) | -100 | -7.02 | -6.93 | -1.46 | 18.83 | 2.65 | -5.25 | 18.48 | -6.2 | 3.74 |
| 净利润现金比(-) | - | 2.94 | 2.29 | 1.4 | 1.32 | 1.3 | 1.35 | 1.7 | 0.97 | 1.99 |
| 净资产收益率ROE(%) | - | 4.61 | 6.39 | 11.4 | 12.94 | 11.55 | 11.36 | 9.8 | 14.94 | 7.9 |
| 生产资本回报率(%) | - | 4.06 | 5.64 | 10.33 | 12.57 | 13.02 | 12.57 | 12.62 | 23.62 | 12.08 |
| 资本支出(万) | - | 282713.66 | 396441.14 | 322718.58 | 368139.95 | 210821.36 | 246062.02 | 232214.53 | 75606.54 | 48586.69 |
| 折旧和摊销(万) | - | 191003 | 172273 | 143875 | 130000 | 109690 | 94017 | 75140 | 69729 | 63819 |
| 归属股东权益(万) | - | 1710855.21 | 1694762.62 | 1707303.63 | 1643435.25 | 1552266.03 | 1514707.19 | 1414204.89 | 1417631.54 | 1341322.05 |
| 股东权益增长率(%) | -100 | 0.95 | -0.73 | 3.89 | 5.87 | 2.48 | 7.11 | -0.24 | 5.69 | -1.34 |
| 自由现金流(万) | - | -13203 | -115314 | 12065 | -30385 | 76242 | 14465 | -14922 | 200814 | 122042 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -29.06 |
| 每股股东权益(元) | - | 3.56 | 3.53 | 3.56 | 3.42 | 3.23 | 3.16 | 2.95 | 2.95 | 2.79 |
| 每股股东收益(元) | - | 0.16 | 0.23 | 0.4 | 0.43 | 0.37 | 0.35 | 0.3 | 0.43 | 0.22 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CABCB | BBACB | BBABB | BBABA | ABABA | ABABA | ABABA | ABABA | ABBBA | BBABA |
| 经营分析 | 2025：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2024：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 |
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| 现金流画像 | --- | +-- | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | +-- | +-- | ++- | +-- |
| 现金流分析 | 2025：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2024：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2023：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
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