东方电气600875核心经营数据 |
5743 ℃ |
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当前股价：39.07，市值：1351
亿，动态市盈率PE：31.7，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：83.26%。 其中，历史营业增长率：19.83%，净利增长率：28.98%； 未来三年预估净利增长率：19.19% （26E:23.39%, 27E:18.55%, 28E:15.74%）。 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | - | 311749.95 | 311853.38 | 311880.78 | 311915.11 | 311976.41 | 309080.34 | 309080.34 | 233690.04 | 233690.04 |
| 净资产(万) | - | 4314224.81 | 4121987.48 | 3862487.15 | 3538387.72 | 3364160 | 3179843.3 | 3069390.86 | 2276797.27 | 2208575.49 |
| 总资产(万) | - | 14200928.49 | 12110837.33 | 11526506.05 | 10310457.33 | 9779513.78 | 8961896.56 | 9132332.94 | 7892076.57 | 8470260.03 |
| 营业收入(万) | - | 6859273.57 | 5956652.66 | 5417906.04 | 4675597.54 | 3623892.55 | 3177758.58 | 2972965.56 | 3083023.04 | 3328572.38 |
| 营业收入增长率(%) | - | 15.15 | 9.94 | 15.88 | 29.02 | 14.04 | 6.89 | -3.57 | -7.38 | -7.59 |
| 营业成本(万) | - | 5887610.9 | 4925316.81 | 4524493.91 | 3866990.51 | 2886368.49 | 2493843.79 | 2356828.65 | 2530329.19 | 2927776.61 |
| 营业成本增长率(%) | - | 19.54 | 8.86 | 17 | 33.97 | 15.74 | 5.81 | -6.86 | -13.58 | -2.28 |
| 毛利率(%) | - | 14.17 | 17.31 | 16.49 | 17.29 | 20.35 | 21.52 | 20.72 | 17.93 | 12.04 |
| 三项费用(万) | - | 438996.28 | 499886.21 | 460040.26 | 428726.97 | 396492.39 | 368902.36 | 385937.42 | 446379.94 | 500963.81 |
| 费用增长率(%) | - | -12.18 | 8.66 | 7.3 | 8.13 | 7.48 | -4.41 | -13.54 | -10.9 | 15.79 |
| 费用率(%) | - | 45.18 | 48.47 | 51.49 | 53.02 | 53.76 | 53.94 | 62.64 | 80.76 | 124.99 |
| 净利润(万) | - | 328752.59 | 364370.93 | 301035.65 | 242922.35 | 191626.41 | 138087.17 | 115826.57 | 68306.97 | -175943.84 |
| 净利润增长率(%) | - | -9.78 | 21.04 | 23.92 | 26.77 | 38.77 | 19.22 | 69.57 | -138.82 | -482.9 |
| 经营现金流(万) | - | 1005949.14 | -349587.62 | 841011.64 | -442088.9 | -274880.2 | 20224.46 | -55178.03 | 45023.95 | 896509.02 |
| 现金流增长率(%) | - | -387.75 | -141.57 | -290.24 | 60.83 | -1459.15 | -136.65 | -222.55 | -94.98 | 115.72 |
| 净利润现金比(-) | - | 3.06 | -0.96 | 2.79 | -1.82 | -1.43 | 0.15 | -0.48 | 0.66 | -5.1 |
| 净资产收益率ROE(%) | - | 7.79 | 9.13 | 8.14 | 7.04 | 5.86 | 4.42 | 4.33 | 3.05 | -7.64 |
| 生产资本回报率(%) | - | 52.38 | 52.22 | 47.41 | 38.65 | 29.34 | 21.64 | 16.82 | 7.06 | -22.51 |
| 资本支出(万) | - | 299911.69 | 111010.35 | 74821.12 | 71761.37 | 54117.09 | 64223.69 | 18498.85 | 20590.92 | 27382.61 |
| 折旧和摊销(万) | - | 91704 | 76205 | 76272 | 76215 | 88413 | 24207 | 11058 | 99351 | 108753 |
| 归属股东权益(万) | - | 3879628.24 | 3724489.58 | 3498147.64 | 3249766.2 | 3090766.85 | 2945464.58 | 2858405.1 | 2182137.07 | 2114429.22 |
| 股东权益增长率(%) | - | 4.17 | 6.47 | 7.64 | 5.14 | 4.93 | 3.05 | 30.99 | 3.2 | -8.27 |
| 自由现金流(万) | - | 84002 | 320234 | 286916 | 233357 | 220496 | 87750 | 105443 | 146068 | -97060 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -181.23 |
| 每股股东权益(元) | - | 12.44 | 11.94 | 11.22 | 10.42 | 9.91 | 9.53 | 9.25 | 9.34 | 9.05 |
| 每股股东收益(元) | - | 0.94 | 1.14 | 0.92 | 0.73 | 0.6 | 0.41 | 0.37 | 0.29 | -0.76 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CBABA | CBCBA | CBABA | CBCBA | BBCCA | BBBCA | BBCCA | CCBCA | CCCCB | |
| 经营分析 | 2025： 2024：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-+ | -+- | +-- | --- | --- | ++- | --- | +-- | +-- | |
| 现金流分析 | 2025： 2024：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2023：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 |
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