远东股份600869核心经营数据 |
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当前股价：21.63，市值：480
亿，动态市盈率PE：438.12，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：1295.47%。 其中，历史营业增长率：24.35%，净利增长率：7.47%； 未来三年预估净利增长率：201.92% （26E:1087.09%, 27E:52.73%, 28E:51.80%）。 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | - | 221935.27 | 221935.27 | 221935.27 | 221935.27 | 221935.27 | 221935.27 | 221935.27 | 221935.27 | 221935.27 |
| 净资产(万) | - | 432797.71 | 475412.24 | 443434.66 | 382965.37 | 328424.21 | 501057.6 | 498054.19 | 600846.87 | 588207.22 |
| 总资产(万) | - | 2018642.07 | 2007825.73 | 1906505.57 | 1760954.71 | 1686065.05 | 1767322.92 | 1837022.74 | 1886549.58 | 1361036.43 |
| 营业收入(万) | - | 2609366.12 | 2446475.27 | 2167965.01 | 2087127.16 | 1980408.8 | 1715539.17 | 1751156.02 | 1726023.76 | 1224276.46 |
| 营业收入增长率(%) | -100 | 6.66 | 12.85 | 3.87 | 5.39 | 15.44 | -2.03 | 1.46 | 40.98 | 4.54 |
| 营业成本(万) | - | 2371354.28 | 2159559.2 | 1887875.34 | 1798322.01 | 1739635.17 | 1421890.23 | 1480576.13 | 1504067.76 | 1012085.98 |
| 营业成本增长率(%) | -100 | 9.81 | 14.39 | 4.98 | 3.37 | 22.35 | -3.96 | -1.56 | 48.61 | 7.13 |
| 毛利率(%) | - | 9.12 | 11.73 | 12.92 | 13.84 | 12.16 | 17.12 | 15.45 | 12.86 | 17.33 |
| 三项费用(万) | - | 181399.85 | 163756.91 | 145979.62 | 173095.96 | 181536.26 | 203620.3 | 192675.15 | 205864.49 | 161201.41 |
| 费用增长率(%) | -100 | 10.77 | 12.18 | -15.67 | -4.65 | -10.85 | 5.68 | -6.41 | 27.71 | -5.69 |
| 费用率(%) | - | 76.21 | 57.07 | 52.12 | 59.94 | 75.4 | 69.34 | 71.21 | 92.75 | 75.97 |
| 净利润(万) | - | -32884.33 | 30011.83 | 57925.15 | 56033.12 | -168571.91 | 5477.21 | 18694.24 | 8945.46 | 30810.19 |
| 净利润增长率(%) | -100 | -209.57 | -48.19 | 3.38 | -133.24 | -3177.7 | -70.7 | 108.98 | -70.97 | -31.73 |
| 经营现金流(万) | - | 36673.35 | 49726.18 | 32285.24 | 110250.61 | 153157.73 | 192796 | 51234.98 | -59920.61 | -21587.8 |
| 现金流增长率(%) | -100 | -26.25 | 54.02 | -70.72 | -28.01 | -20.56 | 276.3 | -185.5 | 177.57 | -115.63 |
| 净利润现金比(-) | - | -1.12 | 1.66 | 0.56 | 1.97 | -0.91 | 35.2 | 2.74 | -6.7 | -0.7 |
| 净资产收益率ROE(%) | - | -7.24 | 6.53 | 14.02 | 15.75 | -40.65 | 1.1 | 3.4 | 1.5 | 6.02 |
| 生产资本回报率(%) | - | -7.34 | 8.89 | 17.56 | 23.39 | -36.17 | 5.04 | 6.78 | 2.43 | 13.65 |
| 资本支出(万) | - | 85215.19 | 116155.3 | 61680.74 | 28893.8 | 41605.49 | 18831.26 | 36902.57 | 61537.67 | 20398.58 |
| 折旧和摊销(万) | - | 38975 | 36240 | 34226 | 39229 | 44686 | 39222 | 31437 | 28139 | 25866 |
| 归属股东权益(万) | - | 427551.45 | 466537.95 | 430479.1 | 373874.61 | 318151.3 | 489824.57 | 485689.22 | 558707.65 | 562698.83 |
| 股东权益增长率(%) | -100 | -8.36 | 8.38 | 15.14 | 17.51 | -35.05 | 0.85 | -13.07 | -0.71 | 35.31 |
| 自由现金流(万) | - | -78044 | -47949 | 27746 | 63425 | -166056 | 24881 | 9713 | -28291 | 34140 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -27.22 |
| 每股股东权益(元) | - | 1.93 | 2.1 | 1.94 | 1.68 | 1.43 | 2.21 | 2.19 | 2.52 | 2.54 |
| 每股股东收益(元) | - | -0.14 | 0.14 | 0.25 | 0.24 | -0.76 | 0.02 | 0.07 | 0.02 | 0.13 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CABCB | CCCCB | CBABA | CBBBA | CBAAA | CCCCB | CBACB | CCACA | CCCCB | CCCBA |
| 经营分析 | 2025：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2024：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | --- | +-+ | +-+ | ++- | +-- | +-- | +-- | +-- | --+ | --+ |
| 现金流分析 | 2025：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2024：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2023：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
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