王府井600859核心经营数据 |
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当前股价：15.82，市值：180
亿，动态市盈率PE：36.78，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-30.9%。 其中，历史营业增长率：7.95%，净利增长率：6.1%； 未来三年预估净利增长率：6.11% （24E:-14.50%, 25E:20.08%, 26E:16.37%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 113504.95 | 113504.95 | 113284.15 | 77625.04 | 77625.04 | 77625.04 | 77625.04 | 77625.04 | 46276.81 | 46276.81 |
| 净资产(万) | 2043882.03 | 1994320.66 | 2010284.86 | 1213181.61 | 1206606.52 | 1147918.63 | 1078945.83 | 1067090.21 | 738728.59 | 688925.26 |
| 总资产(万) | 4112163.4 | 3619210.01 | 3915058.11 | 2200367.66 | 2410629.88 | 2170488.31 | 2018930.04 | 1778789.94 | 1395358.85 | 1374937.34 |
| 营业收入(万) | 1222423.84 | 1079989.22 | 1275308.14 | 822344.57 | 2678884.07 | 2671116.05 | 2608522.49 | 1779511.98 | 1732763.13 | 1827710.49 |
| 营业收入增长率(%) | 13.19 | -15.32 | 55.08 | -69.3 | 0.29 | 2.4 | 46.59 | 2.7 | -5.19 | -7.64 |
| 营业成本(万) | 711018.06 | 666534.98 | 737872.29 | 530961.87 | 2125825.41 | 2105240.96 | 2068148.28 | 1399015.78 | 1361455.64 | 1448486.93 |
| 营业成本增长率(%) | 6.67 | -9.67 | 38.97 | -75.02 | 0.98 | 1.79 | 47.83 | 2.76 | -6.01 | -8.71 |
| 毛利率(%) | 41.84 | 38.28 | 42.14 | 35.43 | 20.65 | 21.18 | 20.72 | 21.38 | 21.43 | 20.75 |
| 三项费用(万) | 362860.84 | 352299.08 | 342523.42 | 204142.62 | 383088.07 | 388056.76 | 381552.92 | 281571.46 | 271531.58 | 281055.78 |
| 费用增长率(%) | 3 | 2.85 | 67.79 | -46.71 | -1.28 | 1.7 | 35.51 | 3.7 | -3.39 | -0.16 |
| 费用率(%) | 70.95 | 85.21 | 63.73 | 70.06 | 69.27 | 68.58 | 70.61 | 74 | 73.13 | 74.11 |
| 净利润(万) | 75999.25 | 13655.13 | 137828.09 | 35480.03 | 94511.55 | 122620.06 | 93209.16 | 56552.12 | 66135.42 | 63616.5 |
| 净利润增长率(%) | 456.56 | -90.09 | 288.47 | -62.46 | -22.92 | 31.55 | 64.82 | -14.49 | 3.96 | -8.72 |
| 经营现金流(万) | 360422.14 | 164098.97 | 277201.06 | 81829.37 | 134353.72 | 152196.79 | 205765.6 | 98030.7 | 65043.6 | 17327.46 |
| 现金流增长率(%) | 119.64 | -40.8 | 238.75 | -39.09 | -11.72 | -26.03 | 109.9 | 50.72 | 275.38 | -81.27 |
| 净利润现金比(-) | 4.74 | 12.02 | 2.01 | 2.31 | 1.42 | 1.24 | 2.21 | 1.73 | 0.98 | 0.27 |
| 净资产收益率ROE(%) | 3.76 | 0.68 | 8.55 | 2.93 | 8.03 | 11.01 | 8.69 | 6.26 | 9.26 | 9.67 |
| 生产资本回报率(%) | 12.97 | 5.57 | 23.44 | 10.18 | 23.66 | 28.58 | 23.75 | 18.36 | 29.74 | 29.06 |
| 资本支出(万) | 92236.25 | 73293.57 | 110669.79 | 62224.99 | 104557.66 | 107099.73 | 124201.82 | 59796.11 | 24441.82 | 28162.45 |
| 折旧和摊销(万) | 92201 | 89691 | 84356 | 69049 | 69698 | 62629 | 64054 | 47653 | 47587 | 48123 |
| 归属股东权益(万) | 1972716.63 | 1914233.62 | 1934701.04 | 1149854.89 | 1139751.03 | 1080101.13 | 1016847.7 | 1037656.74 | 738193.37 | 688400.92 |
| 股东权益增长率(%) | 3.06 | -1.06 | 68.26 | 0.89 | 5.52 | 6.22 | -2.01 | 40.57 | 7.23 | 9.91 |
| 自由现金流(万) | 70902 | 35889 | 107710 | 45497 | 61274 | 75672 | 30834 | 45340 | 89270 | 83568 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | -49.21 | 6.82 | 19.26 |
| 每股股东权益(元) | 17.38 | 16.86 | 17.08 | 14.81 | 14.68 | 13.91 | 13.1 | 13.37 | 15.95 | 14.88 |
| 每股股东收益(元) | 0.62 | 0.17 | 1.18 | 0.5 | 1.24 | 1.55 | 1.17 | 0.74 | 1.43 | 1.37 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | ACACA | BCACB | ABABA | BCACA | BBABA | BBABA | BCABA | BCABA | BCBBA | BCBBA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2021：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-- | +++ | ++- | +-+ | +-+ | +-- | +-+ | +-- | ++- |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2021：妖精型：企业经营挣钱，又不继续投入，但却在筹资借钱。公司要么是即将展开大规模的对内对外投资活动，正筹本钱；要么可能是起了鬼心思，借着上市公司躯壳搞钱。 |
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