上海机电600835核心经营数据 |
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当前股价：19.33，市值：198
亿，动态市盈率PE：21.61，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：22.63%。 其中，历史营业增长率：13.05%，净利增长率：10.39%； 未来三年预估净利增长率：5.31% （24E:-0.18%, 25E:9.63%, 26E:6.71%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 102273.93 | 102273.93 | 102273.93 | 102273.93 | 102273.93 | 102273.93 | 102273.93 | 102273.93 | 102273.93 | 102273.93 |
| 净资产(万) | 1620864.6 | 1558436.98 | 1463578.23 | 1438691.94 | 1367024.78 | 1312962.64 | 1243059.75 | 1159046.22 | 1048648.54 | 861190.47 |
| 总资产(万) | 3721677.96 | 3750664.68 | 3721162.44 | 3617179.1 | 3418757.09 | 3366158.82 | 3352037.47 | 3174103.92 | 2985273.41 | 2976909.47 |
| 营业收入(万) | 2232116.13 | 2356952.89 | 2471673.86 | 2339410.58 | 2211624.83 | 2123374.25 | 1947114.64 | 1893855.19 | 1929553.47 | 2077893.32 |
| 营业收入增长率(%) | -5.3 | -4.64 | 5.65 | 5.78 | 4.16 | 9.05 | 2.81 | -1.85 | -7.14 | 4.38 |
| 营业成本(万) | 1872524.37 | 1993052.06 | 2069111.23 | 1939277.69 | 1846629.48 | 1717850.57 | 1522692.51 | 1478096.79 | 1511787.84 | 1624212.8 |
| 营业成本增长率(%) | -6.05 | -3.68 | 6.69 | 5.02 | 7.5 | 12.82 | 3.02 | -2.23 | -6.92 | 3.65 |
| 毛利率(%) | 16.11 | 15.44 | 16.29 | 17.1 | 16.5 | 19.1 | 21.8 | 21.95 | 21.65 | 21.83 |
| 三项费用(万) | 150810.02 | 145962.08 | 144039.48 | 141530.98 | 143174.52 | 137316.91 | 200432.98 | 203824.99 | 255460.15 | 286059.44 |
| 费用增长率(%) | 3.32 | 1.33 | 1.77 | -1.15 | 4.27 | -31.49 | -1.66 | -20.21 | -10.7 | 2.97 |
| 费用率(%) | 41.94 | 40.11 | 35.78 | 35.37 | 39.23 | 33.86 | 47.22 | 49.02 | 61.15 | 63.05 |
| 净利润(万) | 156268.87 | 153391.87 | 117259.81 | 178574.16 | 172804.37 | 213571.72 | 236116.76 | 241360.65 | 280037.59 | 179979.2 |
| 净利润增长率(%) | 1.88 | 30.81 | -34.34 | 3.34 | -19.09 | -9.55 | -2.17 | -13.81 | 55.59 | -2.03 |
| 经营现金流(万) | 126512.89 | 69378.75 | 72040.46 | 109637.14 | 17295.9 | 18845.03 | 193011.85 | 199957.37 | 133877.45 | 201196.33 |
| 现金流增长率(%) | 82.35 | -3.69 | -34.29 | 533.89 | -8.22 | -90.24 | -3.47 | 49.36 | -33.46 | 14.39 |
| 净利润现金比(-) | 0.81 | 0.45 | 0.61 | 0.61 | 0.1 | 0.09 | 0.82 | 0.83 | 0.48 | 1.12 |
| 净资产收益率ROE(%) | 9.83 | 10.15 | 8.08 | 12.73 | 12.9 | 16.71 | 19.66 | 21.87 | 29.33 | 21.58 |
| 生产资本回报率(%) | 85.35 | 78.16 | 57.63 | 85.12 | 86.56 | 111.71 | 124.45 | 123.79 | 161.82 | 90.78 |
| 资本支出(万) | 13532.74 | 14806.76 | 16446.93 | 27283.02 | 28178.43 | 26417.25 | 17048.7 | 50060.93 | 38272.67 | 47873.21 |
| 折旧和摊销(万) | 24293 | 24520 | 23161 | 23878 | 25454 | 22420 | 23223 | 21847 | 23663 | 24017 |
| 归属股东权益(万) | 1346709.88 | 1295350.56 | 1231471.66 | 1192840.73 | 1137527.07 | 1080411.83 | 1003584.42 | 921458.45 | 811911.14 | 626061.54 |
| 股东权益增长率(%) | 3.96 | 5.19 | 3.24 | 4.86 | 5.29 | 7.66 | 8.91 | 13.49 | 29.69 | 8.8 |
| 自由现金流(万) | 110752 | 107861 | 87806 | 109591 | 105228 | 122852 | 145207 | 116695 | 168848 | 61932 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | -30.89 | 172.63 | -24.33 |
| 每股股东权益(元) | 13.17 | 12.67 | 12.04 | 11.66 | 11.12 | 10.56 | 9.81 | 9.01 | 7.94 | 6.12 |
| 每股股东收益(元) | 0.98 | 0.96 | 0.79 | 1.1 | 1.06 | 1.24 | 1.36 | 1.42 | 1.79 | 0.84 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CBBBA | CBBBA | CBBBA | CBBBA | CBBBA | CBBAA | BBBAA | BBBAA | BBBAA | BBAAA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | ++- | ++- | ++- | ++- | ++- | ++- | ++- | +-- | ++- |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 2021：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 |
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