金龙汽车600686核心经营数据 |
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当前股价：15.55，市值：112
亿，动态市盈率PE：117.63，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：18.74%。 其中，历史营业增长率：15.51%，净利增长率：12.02%； 未来三年预估净利增长率：128.08% （24E:306.14%, 25E:104.92%, 26E:42.56%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 71704.74 | 71704.74 | 71704.74 | 71704.74 | 60673.85 | 60673.85 | 60673.85 | 60673.85 | 60673.85 | 44259.71 |
| 净资产(万) | 408954.16 | 447777.45 | 507270.58 | 631858.01 | 565275.24 | 496364.22 | 529916.77 | 444718.56 | 597295.25 | 442642.49 |
| 总资产(万) | 2635906.81 | 2775582.7 | 2608465.01 | 2372080.02 | 2596560.32 | 2582422.23 | 2509989.22 | 2518992.08 | 2538151.85 | 1842953.74 |
| 营业收入(万) | 1939984.82 | 1824040.9 | 1541841.59 | 1395787.39 | 1789059.1 | 1829051.51 | 1773608.4 | 2182796.17 | 2683490.13 | 2143102.75 |
| 营业收入增长率(%) | 6.36 | 18.3 | 10.46 | -21.98 | -2.19 | 3.13 | -18.75 | -18.66 | 25.22 | 2.97 |
| 营业成本(万) | 1715647.89 | 1649738.4 | 1406150.46 | 1223136.64 | 1541668 | 1572586.74 | 1441152.34 | 1988495.47 | 2223386.45 | 1845054 |
| 营业成本增长率(%) | 4 | 17.32 | 14.96 | -20.66 | -1.97 | 9.12 | -27.53 | -10.56 | 20.51 | 1.3 |
| 毛利率(%) | 11.56 | 9.56 | 8.8 | 12.37 | 13.83 | 14.02 | 18.74 | 8.9 | 17.15 | 13.91 |
| 三项费用(万) | 174571.95 | 143643.1 | 129455.65 | 99420.56 | 140267.1 | 151494.34 | 233386.5 | 269002.93 | 278007.55 | 206937.15 |
| 费用增长率(%) | 21.53 | 10.96 | 30.21 | -29.12 | -7.41 | -35.09 | -13.24 | -3.24 | 34.34 | 7.65 |
| 费用率(%) | 77.82 | 82.41 | 95.4 | 57.58 | 56.7 | 59.07 | 70.2 | 138.45 | 60.42 | 69.43 |
| 净利润(万) | 14405.28 | -45679.29 | -77604.67 | 6076.21 | 23449.44 | 20558.14 | 90528.62 | -189440.35 | 94604.36 | 48663.52 |
| 净利润增长率(%) | -131.54 | -41.14 | -1377.19 | -74.09 | 14.06 | -77.29 | -147.79 | -300.24 | 94.41 | 8.34 |
| 经营现金流(万) | 237007.56 | -18281.07 | 188661.99 | 17045.34 | 155781.6 | 30285.92 | -69064.48 | -171664.67 | 89251.32 | 11390.54 |
| 现金流增长率(%) | -1396.46 | -109.69 | 1006.82 | -89.06 | 414.37 | -143.85 | -59.77 | -292.34 | 683.56 | -83.78 |
| 净利润现金比(-) | 16.45 | 0.4 | -2.43 | 2.81 | 6.64 | 1.47 | -0.76 | 0.91 | 0.94 | 0.23 |
| 净资产收益率ROE(%) | 3.36 | -9.57 | -13.63 | 1.02 | 4.42 | 4.01 | 18.58 | -36.36 | 18.19 | 11.57 |
| 生产资本回报率(%) | 4.41 | -11.72 | -18.23 | 2.34 | 6.63 | 10.32 | 42.05 | -79.77 | 51.79 | 26.34 |
| 资本支出(万) | 22313.42 | 35939.62 | 23301.75 | 80153.4 | 73003.11 | 79212.56 | 31454.21 | 35330.48 | 22188.87 | 22351.61 |
| 折旧和摊销(万) | 37549 | 31542 | 26006 | 27270 | 26950 | 26138 | 25430 | 28765 | 27375 | 23649 |
| 归属股东权益(万) | 312692.23 | 356865.16 | 405389.96 | 510852.6 | 443431.16 | 378476.21 | 402723.13 | 356793.05 | 387908.65 | 243530.84 |
| 股东权益增长率(%) | -12.38 | -11.97 | -20.64 | 15.2 | 17.16 | -6.02 | 12.87 | -8.02 | 59.29 | 7.07 |
| 自由现金流(万) | 22745 | -43087 | -56818 | -49693 | -27916 | -37188 | 41862 | -78425 | 58706 | 26152 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | -233.59 | 124.48 | 27.08 |
| 每股股东权益(元) | 4.36 | 4.98 | 5.65 | 7.12 | 7.31 | 6.24 | 6.64 | 5.88 | 6.39 | 5.5 |
| 每股股东收益(元) | 0.1 | -0.54 | -0.83 | 0.04 | 0.3 | 0.26 | 0.79 | -1.18 | 0.88 | 0.56 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CCACB | CCBCB | CCCCB | CBACB | CBACA | CBACA | CCCAA | CCBCB | CBBAA | CBBBA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2022：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2021：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | --- | +-+ | +-- | +-- | +-+ | -++ | --+ | +-+ | +-+ |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2021：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
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