江淮汽车600418核心经营数据 |
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当前股价：37.15，市值：811
亿，动态市盈率PE：136.89，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-68.75%。 其中，历史营业增长率：30.23%，净利增长率：12.44%； 未来三年预估净利增长率：95.43% （24E:212.46%, 25E:51.32%, 26E:57.85%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 218400.98 | 218400.98 | 218400.98 | 189331.21 | 189331.21 | 189331.21 | 189331.21 | 189331.21 | 146323.3 | 128490.58 |
| 净资产(万) | 1449306.4 | 1406720.98 | 1586727.06 | 1391373.89 | 1370436.44 | 1372486.98 | 1524929.17 | 1546851.59 | 1010492.94 | 735127.17 |
| 总资产(万) | 4676385.5 | 4708268.63 | 4637010.19 | 4211749.07 | 4385451.6 | 4749150.49 | 4451029.27 | 4921459.78 | 3890380.02 | 2686417.87 |
| 营业收入(万) | 4494036.04 | 3649467.39 | 4021352.11 | 4283076.81 | 4728604.37 | 5009174.75 | 4914619.06 | 5249055.68 | 4638591.23 | 3416940.84 |
| 营业收入增长率(%) | 23.14 | -9.25 | -6.11 | -9.42 | -5.6 | 1.92 | -6.37 | 13.16 | 35.75 | 1.63 |
| 营业成本(万) | 3986647 | 3342047.97 | 3693008.79 | 3884743.52 | 4229225.66 | 4575721.32 | 4344120.49 | 4745608.79 | 4121588.54 | 2952203.44 |
| 营业成本增长率(%) | 19.29 | -9.5 | -4.94 | -8.15 | -7.57 | 5.33 | -8.46 | 15.14 | 39.61 | 4.78 |
| 毛利率(%) | 11.29 | 8.42 | 8.16 | 9.3 | 10.56 | 8.65 | 11.61 | 9.59 | 11.15 | 13.6 |
| 三项费用(万) | 383867.43 | 306974.33 | 341315.39 | 369514.64 | 423023.87 | 411548.62 | 524569.69 | 662032.73 | 576483.22 | 397559.68 |
| 费用增长率(%) | 25.05 | -10.06 | -7.63 | -12.65 | 2.79 | -21.55 | -20.76 | 14.84 | 45.01 | 0.44 |
| 费用率(%) | 75.66 | 99.86 | 103.95 | 92.77 | 84.71 | 94.95 | 91.95 | 131.5 | 111.5 | 85.55 |
| 净利润(万) | -7173.01 | -172722.72 | 1304.05 | 24947.97 | 17177.77 | -142061.99 | 23733.61 | 121461.07 | 85546.65 | 53907.72 |
| 净利润增长率(%) | -95.85 | -13345.1 | -94.77 | 45.23 | -112.09 | -698.57 | -80.46 | 41.98 | 58.69 | -42.16 |
| 经营现金流(万) | 339638.13 | 153075.42 | 172464.82 | -133102.6 | 22638.49 | -345379.27 | -666277.42 | -34983.09 | 354324.58 | 165256.35 |
| 现金流增长率(%) | 121.88 | -11.24 | -229.57 | -687.95 | -106.55 | -48.16 | 1804.57 | -109.87 | 114.41 | -33.31 |
| 净利润现金比(-) | -47.35 | -0.89 | 132.25 | -5.34 | 1.32 | 2.43 | -28.07 | -0.29 | 4.14 | 3.07 |
| 净资产收益率ROE(%) | -0.5 | -11.54 | 0.09 | 1.81 | 1.25 | -9.81 | 1.55 | 9.5 | 9.8 | 7.5 |
| 生产资本回报率(%) | 0.44 | -9.41 | 1.41 | 0.97 | 0.56 | -8.55 | 1.25 | 9.34 | 7.21 | 5.5 |
| 资本支出(万) | 206043.45 | 40304.08 | 66845.87 | 23704.48 | 22070.41 | 81701.93 | 160665.26 | 79982.83 | 55777.09 | 54600.09 |
| 折旧和摊销(万) | 190255 | 178238 | 185251 | 198188 | 195992 | 208071 | 184328 | 183873 | 152392 | 118099 |
| 归属股东权益(万) | 1323386.22 | 1364337.45 | 1524192.16 | 1305299.63 | 1295228.18 | 1285639.19 | 1387008.12 | 1379419.12 | 841548.66 | 700009.54 |
| 股东权益增长率(%) | -3 | -10.49 | 16.77 | 0.78 | 0.75 | -7.31 | 0.55 | 63.91 | 20.22 | 2.34 |
| 自由现金流(万) | -638 | -20314 | 138405 | 188745 | 184523 | 47755 | 66852 | 220087 | 182373 | 116369 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | 20.68 | 56.72 | -25.04 |
| 每股股东权益(元) | 6.06 | 6.25 | 6.98 | 6.89 | 6.84 | 6.79 | 7.33 | 7.29 | 5.75 | 5.45 |
| 每股股东收益(元) | 0.07 | -0.72 | 0.09 | 0.08 | 0.06 | -0.42 | 0.23 | 0.61 | 0.59 | 0.41 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CCCCB | CCCCB | CCACB | CCCCB | CCACB | CCACB | CCCCB | CCCBA | CCABA | CCABB |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2022：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2021：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 |
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| 现金流画像 | ++- | ++- | +-+ | -+- | ++- | --+ | --+ | --+ | ++- | +-- |
| 现金流分析 | 2023：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 2022：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 2021：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
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