中文传媒600373核心经营数据 |
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当前股价：13.22，市值：185
亿，动态市盈率PE：12.85，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：42.02%。 其中，历史营业增长率：14.96%，净利增长率：25.9%； 未来三年预估净利增长率：0.66% （24E:-10.34%, 25E:6.27%, 26E:7.05%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 135506.37 | 135506.37 | 135506.37 | 135506.37 | 135506.37 | 137794 | 137794 | 137794 | 137794 | 118568.15 |
| 净资产(万) | 1861925.58 | 1769018.9 | 1669756.62 | 1536869.69 | 1423822.68 | 1349481.41 | 1239256.67 | 1120910.04 | 1031090.61 | 693413.78 |
| 总资产(万) | 2928969.06 | 2873099.23 | 2656713.7 | 2437035.1 | 2281433.66 | 2372553.01 | 2048065.93 | 1885179.96 | 1760726.67 | 1240370.57 |
| 营业收入(万) | 1008362.66 | 1023637.99 | 1071455.75 | 1033954.5 | 1125818.01 | 1151267.4 | 1330604.76 | 1277583.76 | 1160162 | 1050313.96 |
| 营业收入增长率(%) | -1.49 | -4.46 | 3.63 | -8.16 | -2.21 | -13.48 | 4.15 | 10.12 | 10.46 | -7.76 |
| 营业成本(万) | 587237.13 | 627267 | 650444.35 | 635243.65 | 732111.89 | 717651.29 | 849579.66 | 774046.74 | 745880.71 | 840503.31 |
| 营业成本增长率(%) | -6.38 | -3.56 | 2.39 | -13.23 | 2.01 | -15.53 | 9.76 | 3.78 | -11.26 | -12.69 |
| 毛利率(%) | 41.76 | 38.72 | 39.29 | 38.56 | 34.97 | 37.66 | 36.15 | 39.41 | 35.71 | 19.98 |
| 三项费用(万) | 247205.28 | 247448.96 | 265450.81 | 197488.52 | 183746.9 | 185586.45 | 312519.86 | 356390.72 | 286279.72 | 111118.91 |
| 费用增长率(%) | -0.1 | -6.78 | 34.41 | 7.48 | -0.99 | -40.62 | -12.31 | 24.49 | 157.63 | 11.85 |
| 费用率(%) | 58.7 | 62.43 | 63.05 | 49.53 | 46.67 | 42.8 | 64.97 | 70.78 | 69.1 | 52.96 |
| 净利润(万) | 195419.38 | 191654.67 | 205030.08 | 183012.41 | 173135.83 | 162625.25 | 145204.67 | 128099.34 | 116195.97 | 90329.32 |
| 净利润增长率(%) | 1.96 | -6.52 | 12.03 | 5.7 | 6.46 | 12 | 13.35 | 10.24 | 28.64 | 31.45 |
| 经营现金流(万) | 195625.52 | 208395.01 | 180402.74 | 277015.82 | 232672.34 | 260576.67 | 150318.71 | 235741.01 | 101175.06 | 80972.38 |
| 现金流增长率(%) | -6.13 | 15.52 | -34.88 | 19.06 | -10.71 | 73.35 | -36.24 | 133 | 24.95 | -44.29 |
| 净利润现金比(-) | 1 | 1.09 | 0.88 | 1.51 | 1.34 | 1.6 | 1.04 | 1.84 | 0.87 | 0.9 |
| 净资产收益率ROE(%) | 10.76 | 11.15 | 12.79 | 12.36 | 12.49 | 12.56 | 12.3 | 11.91 | 13.48 | 13.81 |
| 生产资本回报率(%) | 61.54 | 71.1 | 101.92 | 79.88 | 73.46 | 70.37 | 64.33 | 56.95 | 48.25 | 39.54 |
| 资本支出(万) | 22060.35 | 14954.64 | 13744.41 | 16807.13 | 35666.49 | 33142.48 | 16520.77 | 28140.02 | 20093.54 | 23252.99 |
| 折旧和摊销(万) | 24353 | 23675 | 23775 | 23352 | 24190 | 21337 | 25041 | 23634 | 22157 | 20220 |
| 归属股东权益(万) | 1843589.76 | 1748556.17 | 1645341.83 | 1515898.12 | 1403152.5 | 1328948.17 | 1219338.23 | 1100504.79 | 975957.41 | 641243.28 |
| 股东权益增长率(%) | 5.43 | 6.27 | 8.54 | 8.04 | 5.58 | 8.99 | 10.8 | 12.76 | 52.2 | 11.81 |
| 自由现金流(万) | 198959 | 201754 | 214373 | 187106 | 161072 | 150105 | 153694 | 125030 | 107859 | 77884 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | 15.92 | 38.49 | 166.7 |
| 每股股东权益(元) | 13.61 | 12.9 | 12.14 | 11.19 | 10.35 | 9.64 | 8.85 | 7.99 | 7.08 | 5.41 |
| 每股股东收益(元) | 1.45 | 1.42 | 1.51 | 1.33 | 1.27 | 1.18 | 1.05 | 0.94 | 0.77 | 0.68 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | ABABA | BBABA | BBBBA | BBABA | BBABA | BBABA | BBABA | BCABA | BBBBA | CBBBA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | ++- | ++- | +-- | ++- | +-+ | +-+ | +-- | +-+ | +-- |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 2021：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 |
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