沧州大化600230核心经营数据 |
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当前股价：11.45，市值：47
亿，动态市盈率PE：1536.53，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：20.71%。 其中，历史营业增长率：8.48%，净利增长率：3.04%； 未来三年预估净利增长率：24.79% （24E:-49.06%, 25E:138.14%, 26E:60.17%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 41614.49 | 41835.58 | 41859.63 | 41186.35 | 41186.35 | 41186.35 | 29418.82 | 29418.82 | 29418.82 | 29418.82 |
| 净资产(万) | 431791.03 | 425107.26 | 410008.01 | 391133.3 | 390385.53 | 397001.21 | 304306.99 | 164413.64 | 122269.39 | 193705.44 |
| 总资产(万) | 641170.54 | 704775.58 | 715258.12 | 637266.3 | 495182.28 | 461402.72 | 434398.17 | 374649.67 | 397643.81 | 470178.19 |
| 营业收入(万) | 486712.97 | 491357.88 | 238738.35 | 165326.48 | 210556.86 | 443172.75 | 441719.51 | 294390.27 | 179445.43 | 311603.33 |
| 营业收入增长率(%) | -0.95 | 105.81 | 44.4 | -21.48 | -52.49 | 0.33 | 50.05 | 64.06 | -42.41 | -10.74 |
| 营业成本(万) | 421393.17 | 412184.44 | 195793.45 | 153664.63 | 185769.11 | 237375.09 | 195707 | 195854.77 | 186389.02 | 282450.79 |
| 营业成本增长率(%) | 2.23 | 110.52 | 27.42 | -17.28 | -21.74 | 21.29 | -0.08 | 5.08 | -34.01 | 0.52 |
| 毛利率(%) | 13.42 | 16.11 | 17.99 | 7.05 | 11.77 | 46.44 | 55.69 | 33.47 | -3.87 | 9.36 |
| 三项费用(万) | 26336.52 | 23494.87 | 19173.7 | 16554.55 | 22714.91 | 44659.72 | 56734.13 | 43575.13 | 53870.02 | 47781.08 |
| 费用增长率(%) | 12.09 | 22.54 | 15.82 | -27.12 | -49.14 | -21.28 | 30.2 | -19.11 | 12.74 | -5.1 |
| 费用率(%) | 40.32 | 29.68 | 44.65 | 141.95 | 91.64 | 21.7 | 23.06 | 44.22 | -775.82 | 163.9 |
| 净利润(万) | 19354.35 | 42118.05 | 19870.29 | 1345.73 | 2581 | 107240.34 | 144811.92 | 41833.38 | -73107.91 | -21735.06 |
| 净利润增长率(%) | -54.05 | 111.96 | 1376.54 | -47.86 | -97.59 | -25.95 | 246.16 | -157.22 | 236.36 | -305.8 |
| 经营现金流(万) | 85485.27 | 52786.51 | 37699.43 | 17091.14 | 12177.66 | 150035.06 | 176555.45 | 66619.54 | -13349.27 | 15459.23 |
| 现金流增长率(%) | 61.95 | 40.02 | 120.58 | 40.35 | -91.88 | -15.02 | 165.02 | -599.05 | -186.35 | -77.94 |
| 净利润现金比(-) | 4.42 | 1.25 | 1.9 | 12.7 | 4.72 | 1.4 | 1.22 | 1.59 | 0.18 | -0.71 |
| 净资产收益率ROE(%) | 4.52 | 10.09 | 4.96 | 0.34 | 0.66 | 30.58 | 61.79 | 29.18 | -46.27 | -11.51 |
| 生产资本回报率(%) | 3.84 | 8.41 | 3.93 | 0.25 | -0.26 | 62.65 | 72.7 | 15.69 | -24.64 | -6.26 |
| 资本支出(万) | 6373.04 | 40213.31 | 204843.43 | 110772.84 | 52575.35 | 7617.91 | 5185.21 | 1520.55 | 6201.49 | 26286.68 |
| 折旧和摊销(万) | 49972 | 43473 | 28197 | 25162 | 25389 | 29233 | 27084 | 28979 | 31245 | 29174 |
| 归属股东权益(万) | 399952.32 | 393580.92 | 378590.91 | 357338.61 | 354189.89 | 358797.27 | 274365.27 | 150817.09 | 113185.9 | 172741.51 |
| 股东权益增长率(%) | 1.62 | 3.96 | 5.95 | 0.89 | -1.28 | 30.77 | 81.92 | 33.25 | -34.48 | 7.55 |
| 自由现金流(万) | 62640 | 45270 | -154618 | -81917 | -22602 | 120710 | 150203 | 64565 | -35954 | -16351 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | -279.58 | 119.89 | -373.93 |
| 每股股东权益(元) | 9.61 | 9.41 | 9.04 | 8.68 | 8.6 | 8.71 | 9.33 | 5.13 | 3.85 | 5.87 |
| 每股股东收益(元) | 0.46 | 1 | 0.53 | 0.09 | 0.11 | 2.41 | 4.36 | 1.26 | -2.07 | -0.65 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CBACB | CAABA | CBACB | CCACB | CCACB | AAAAA | AAAAA | BBAAA | CABCB | CCCCB |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2022：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-- | +-+ | +-+ | +-- | +-- | +-- | +-- | --- | +-+ |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2021：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
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