联美控股600167核心经营数据 |
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当前股价：6.07，市值：139
亿，动态市盈率PE：19.45，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：19.45%。 其中，历史营业增长率：10.8%，净利增长率：17.58%； 未来三年预估净利增长率：7.49% （24E:-0.07%, 25E:12.26%, 26E:10.71%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 228811.95 | 228811.95 | 228811.95 | 228811.95 | 228811.95 | 176009.19 | 88004.6 | 68014.93 | 21100 | 21100 |
| 净资产(万) | 1189318.93 | 1156312.86 | 896635.49 | 906908.98 | 781200.85 | 619267.7 | 715917.31 | 251004.06 | 116742.47 | 99081.03 |
| 总资产(万) | 1764578.23 | 1673501.38 | 1349208.08 | 1385780.13 | 1210157.24 | 1100244.94 | 1113633 | 648865.09 | 323025.38 | 289310.02 |
| 营业收入(万) | 341155.63 | 345034.72 | 346795.54 | 359800.94 | 339616.92 | 303702.37 | 237637.54 | 204444.49 | 75772.51 | 66148.55 |
| 营业收入增长率(%) | -1.12 | -0.51 | -3.61 | 5.94 | 11.83 | 27.8 | 16.24 | 169.81 | 14.55 | 13.66 |
| 营业成本(万) | 223028.84 | 210630.51 | 192818.03 | 163657.41 | 154115.96 | 144088.98 | 118818.62 | 109122.92 | 43655.52 | 41828.33 |
| 营业成本增长率(%) | 5.89 | 9.24 | 17.82 | 6.19 | 6.96 | 21.27 | 8.89 | 149.96 | 4.37 | 15.29 |
| 毛利率(%) | 34.63 | 38.95 | 44.4 | 54.51 | 54.62 | 52.56 | 50 | 46.62 | 42.39 | 36.77 |
| 三项费用(万) | 27263.95 | 28128.97 | 24129.44 | 21407.47 | 19559.16 | 18643.04 | 12413.99 | 11907.73 | 5451.29 | 4331.16 |
| 费用增长率(%) | -3.08 | 16.58 | 12.72 | 9.45 | 4.91 | 50.18 | 4.25 | 118.44 | 25.86 | 29.47 |
| 费用率(%) | 23.08 | 20.93 | 15.67 | 10.91 | 10.54 | 11.68 | 10.45 | 12.49 | 16.97 | 17.81 |
| 净利润(万) | 90916.76 | 99913.75 | 107413.88 | 172827.41 | 164473.74 | 134904.78 | 94412.45 | 71584.18 | 17661.43 | 16280.09 |
| 净利润增长率(%) | -9 | -6.98 | -37.85 | 5.08 | 21.92 | 42.89 | 31.89 | 305.31 | 8.48 | 17.38 |
| 经营现金流(万) | 150668.81 | 144415 | 170001.83 | 92737.75 | 143841.6 | 113281.84 | 112274.36 | 102583.39 | 45896.21 | 38689.88 |
| 现金流增长率(%) | 4.33 | -15.05 | 83.31 | -35.53 | 26.98 | 0.9 | 9.45 | 123.51 | 18.63 | -29.2 |
| 净利润现金比(-) | 1.66 | 1.45 | 1.58 | 0.54 | 0.87 | 0.84 | 1.19 | 1.43 | 2.6 | 2.38 |
| 净资产收益率ROE(%) | 7.75 | 9.73 | 11.91 | 20.48 | 23.49 | 20.21 | 19.53 | 38.93 | 16.37 | 17.5 |
| 生产资本回报率(%) | 25.31 | 28.27 | 34.43 | 57.67 | 57.26 | 48.22 | 37.26 | 28.89 | 24.38 | 22.68 |
| 资本支出(万) | 25564.57 | 31077.71 | 33072.37 | 35625.42 | 34413.32 | 51748.77 | 34505.51 | 52029.01 | 13766.38 | 12369.89 |
| 折旧和摊销(万) | 37438 | 34419 | 31888 | 29701 | 32583 | 31357 | 31383 | 30587 | 10581 | 9333 |
| 归属股东权益(万) | 1103532.49 | 1056992.56 | 872278.21 | 877643.79 | 756215.36 | 610655.75 | 710530.73 | 248082.29 | 116551.16 | 98890.87 |
| 股东权益增长率(%) | 4.4 | 21.18 | -0.61 | 16.06 | 23.84 | -14.06 | 186.41 | 112.85 | 17.86 | 13.89 |
| 自由现金流(万) | 97778 | 97739 | 103440 | 162623 | 157324 | 111288 | 89090 | 48450 | 14475 | 13242 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | 234.72 | 9.31 | 45.5 |
| 每股股东权益(元) | 4.82 | 4.62 | 3.81 | 3.84 | 3.3 | 3.47 | 8.07 | 3.65 | 5.52 | 4.69 |
| 每股股东收益(元) | 0.38 | 0.41 | 0.46 | 0.74 | 0.7 | 0.75 | 1.05 | 1.03 | 0.84 | 0.77 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BAABA | BAABA | AAABA | AABAA | AABAA | AABAA | AAAAA | AAAAA | AAAAA | BAAAA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-+ | +-- | +-+ | +-+ | +-- | +-+ | +-- | +-- | +-- |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2021：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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