同仁堂600085核心经营数据 |
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当前股价：42.21，市值：579
亿，动态市盈率PE：35.55，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-36.02%。 其中，历史营业增长率：13.75%，净利增长率：11.33%； 未来三年预估净利增长率：13.81% （24E:8.24%, 25E:15.42%, 26E:18.00%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 137147.03 | 137147.03 | 137147.03 | 137147.03 | 137147.03 | 137147.03 | 137147.03 | 137147.03 | 137147.03 | 131123.07 |
| 净资产(万) | 2025710.62 | 1845406.83 | 1667250.13 | 1554640.35 | 1466022.09 | 1452928.77 | 1316810.6 | 1207832.66 | 1087038.52 | 864645.71 |
| 总资产(万) | 3008945.02 | 2704449.19 | 2507283.54 | 2183751.24 | 2092182.21 | 2047758.25 | 1870813.29 | 1706001.07 | 1433986.92 | 1294667.59 |
| 营业收入(万) | 1786089.15 | 1537242.34 | 1460310.07 | 1282587.91 | 1327712.32 | 1420863.64 | 1337596.63 | 1209074.01 | 1080876.12 | 968586.75 |
| 营业收入增长率(%) | 16.19 | 5.27 | 13.86 | -3.4 | -6.56 | 6.23 | 10.63 | 11.86 | 11.59 | 11.14 |
| 营业成本(万) | 941407.05 | 787013.2 | 764848.16 | 679206.97 | 706815.56 | 756652.42 | 719133.6 | 653170.1 | 582817.57 | 550425.76 |
| 营业成本增长率(%) | 19.62 | 2.9 | 12.61 | -3.91 | -6.59 | 5.22 | 10.1 | 12.07 | 5.88 | 10.56 |
| 毛利率(%) | 47.29 | 48.8 | 47.62 | 47.04 | 46.76 | 46.75 | 46.24 | 45.98 | 46.08 | 43.17 |
| 三项费用(万) | 495956.01 | 441362.52 | 411376 | 370893.08 | 396827.17 | 419794.69 | 384598.14 | 348369.38 | 307778.39 | 259112.83 |
| 费用增长率(%) | 12.37 | 7.29 | 10.91 | -6.54 | -5.47 | 9.15 | 10.4 | 13.19 | 18.78 | 8.56 |
| 费用率(%) | 58.72 | 58.83 | 59.15 | 61.47 | 63.91 | 63.2 | 62.19 | 62.67 | 61.8 | 61.96 |
| 净利润(万) | 258322.52 | 219939.08 | 189076.05 | 161636.33 | 156160.13 | 182253.4 | 174171.73 | 156218.32 | 146509.79 | 125396.53 |
| 净利润增长率(%) | 17.45 | 16.32 | 16.98 | 3.51 | -14.32 | 4.64 | 11.49 | 6.63 | 16.84 | 17.56 |
| 经营现金流(万) | 186949.19 | 309429.63 | 342641.46 | 217463.17 | 227371.05 | 192837.9 | 144891.52 | 104576.65 | 83247.28 | 69601.4 |
| 现金流增长率(%) | -39.58 | -9.69 | 57.56 | -4.36 | 17.91 | 33.09 | 38.55 | 25.62 | 19.61 | 2.9 |
| 净利润现金比(-) | 0.72 | 1.41 | 1.81 | 1.35 | 1.46 | 1.06 | 0.83 | 0.67 | 0.57 | 0.56 |
| 净资产收益率ROE(%) | 13.35 | 12.52 | 11.74 | 10.7 | 10.7 | 13.16 | 13.8 | 13.61 | 15.01 | 15.21 |
| 生产资本回报率(%) | 65.66 | 57.92 | 48.9 | 40.87 | 45.29 | 56.69 | 60.15 | 59.69 | 68.35 | 69.55 |
| 资本支出(万) | 32451.48 | 33002.87 | 47120.74 | 115095.86 | 46380.89 | 61533.37 | 77884.1 | 70362.16 | 54229.04 | 56086.46 |
| 折旧和摊销(万) | 40142 | 39903 | 39617 | 42510 | 32759 | 27568 | 24499 | 21869 | 19950 | 17271 |
| 归属股东权益(万) | 1305801.21 | 1180727.55 | 1063396.54 | 983156.94 | 923507.31 | 926095.13 | 841608.58 | 779347.69 | 711794.29 | 551895.78 |
| 股东权益增长率(%) | 10.59 | 11.03 | 8.16 | 6.46 | -0.28 | 10.04 | 7.99 | 9.49 | 28.97 | 9.98 |
| 自由现金流(万) | 174574 | 149481 | 115234 | 30558 | 84922 | 79463 | 48353 | 44823 | 53239 | 37551 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | -15.81 | 41.78 | 0.97 |
| 每股股东权益(元) | 9.52 | 8.61 | 7.75 | 7.17 | 6.73 | 6.75 | 6.14 | 5.68 | 5.19 | 4.21 |
| 每股股东收益(元) | 1.22 | 1.04 | 0.89 | 0.75 | 0.72 | 0.83 | 0.74 | 0.68 | 0.64 | 0.58 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | ABBBA | ABABA | ABABA | ABABA | ABABA | ABABA | ABBBA | ABBBA | ABBAA | ABBAA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-+ | +-- | +-- |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2021：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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