光明肉业600073核心经营数据 |
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当前股价：7.15，市值：67
亿，动态市盈率PE：23.23，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-9.72%。 其中，历史营业增长率：15.08%，净利增长率：4.24%； 未来三年预估净利增长率：20.63% （24E:36.10%, 25E:17.92%, 26E:9.39%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 93772.95 | 93772.95 | 93772.95 | 93772.95 | 93772.95 | 93772.95 | 93772.95 | 93772.95 | 93772.95 | 93772.95 |
| 净资产(万) | 675453.24 | 713475.54 | 670309.43 | 721772.84 | 652442.89 | 574538.19 | 549569.42 | 514353.92 | 358432.12 | 332517.87 |
| 总资产(万) | 1532034.99 | 1579286.67 | 1497708.49 | 1478048.1 | 1372924.4 | 1155176.54 | 1127824.92 | 1156305.27 | 768975.71 | 658672.57 |
| 营业收入(万) | 2236718.1 | 2498730.4 | 2361734.63 | 2386671.66 | 2340354.24 | 2217939.88 | 2222137.41 | 1383358.9 | 1223344.57 | 1059081.15 |
| 营业收入增长率(%) | -10.49 | 5.8 | -1.04 | 1.98 | 5.52 | -0.19 | 60.63 | 13.08 | 15.51 | 2.07 |
| 营业成本(万) | 2026741.93 | 2170137.56 | 2143822.36 | 2098911.56 | 2009345 | 1931223 | 1923354.38 | 1156579.04 | 1044495.61 | 901703.55 |
| 营业成本增长率(%) | -6.61 | 1.23 | 2.14 | 4.46 | 4.05 | 0.41 | 66.3 | 10.73 | 15.84 | 1.2 |
| 毛利率(%) | 9.39 | 13.15 | 9.23 | 12.06 | 14.14 | 12.93 | 13.45 | 16.39 | 14.62 | 14.86 |
| 三项费用(万) | 202884.84 | 227948.53 | 181095.59 | 177846.98 | 251801.54 | 236196.96 | 243996.59 | 158139.4 | 148670.01 | 138212.77 |
| 费用增长率(%) | -11 | 25.87 | 1.83 | -29.37 | 6.61 | -3.2 | 54.29 | 6.37 | 7.57 | 6.8 |
| 费用率(%) | 96.62 | 69.37 | 83.1 | 61.8 | 76.07 | 82.38 | 81.66 | 69.73 | 83.13 | 87.82 |
| 净利润(万) | -13531.18 | 66545.05 | -10211.25 | 75172.46 | 56079.48 | 38872.28 | 46555.88 | 45789.16 | 22708.04 | 12893.16 |
| 净利润增长率(%) | -120.33 | -751.68 | -113.58 | 34.05 | 44.27 | -16.5 | 1.67 | 101.64 | 76.12 | -21.86 |
| 经营现金流(万) | 37955.34 | 197852.47 | 55294.27 | 221322.94 | 97301.92 | 43182.58 | 55142.61 | 116095.15 | 23950.8 | 15868.72 |
| 现金流增长率(%) | -80.82 | 257.82 | -75.02 | 127.46 | 125.33 | -21.69 | -52.5 | 384.72 | 50.93 | -23.34 |
| 净利润现金比(-) | -2.81 | 2.97 | -5.42 | 2.94 | 1.74 | 1.11 | 1.18 | 2.54 | 1.05 | 1.23 |
| 净资产收益率ROE(%) | -1.95 | 9.62 | -1.47 | 10.94 | 9.14 | 6.92 | 8.75 | 10.49 | 6.57 | 4.62 |
| 生产资本回报率(%) | -1.67 | 22.43 | 2.88 | 22.43 | 16.35 | 427.41 | 19.16 | 16.87 | 17.49 | 10.72 |
| 资本支出(万) | 65091.84 | 73802.84 | 102838.84 | 111718.31 | 165821.55 | 31924.84 | 23088.69 | 11256.02 | 9962.53 | 13087.5 |
| 折旧和摊销(万) | 51911 | 48119 | 54800 | 44693 | 33174 | 28464 | 28189 | 21770 | 17613 | 13113 |
| 归属股东权益(万) | 494949.84 | 484580.34 | 439788.46 | 432941.16 | 401862.1 | 380944.53 | 354914.44 | 319902.83 | 296795.86 | 306765.47 |
| 股东权益增长率(%) | 2.14 | 10.18 | 1.58 | 7.73 | 5.49 | 7.33 | 10.94 | 7.79 | -3.25 | 54.68 |
| 自由现金流(万) | 9376 | 24593 | -17760 | -26561 | -96044 | 27139 | 33140 | 36163 | 24000 | 13300 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | 50.68 | 80.45 | 3.28 |
| 每股股东权益(元) | 5.28 | 5.17 | 4.69 | 4.62 | 4.29 | 4.06 | 3.78 | 3.41 | 3.17 | 3.27 |
| 每股股东收益(元) | 0.24 | 0.54 | 0.32 | 0.43 | 0.39 | 0.33 | 0.3 | 0.27 | 0.17 | 0.14 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CCCCB | CBABA | CCCCB | CBABA | CCABA | CCABA | CCABA | CBABA | CCABA | CCACA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2022：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-- | +-- | +-- | +-+ | +-- | ++- | +-+ | ++- | +-+ |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2021：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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