皖通高速600012核心经营数据 |
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当前股价：15.76，市值：261
亿，动态市盈率PE：17.08，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：4.88%。 其中，历史营业增长率：13.05%，净利增长率：10.71%； 未来三年预估净利增长率：4.64% （24E:-2.88%, 25E:9.07%, 26E:8.16%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 165861 | 165861 | 165861 | 165861 | 165861 | 165861 | 165861 | 165861 | 165861 | 165861 |
| 净资产(万) | 1411488.43 | 1350456.22 | 1194500.94 | 1191463.34 | 1156974.24 | 1058109.9 | 1003004.04 | 942014.17 | 890678.47 | 844969.34 |
| 总资产(万) | 2173874.31 | 2130336.88 | 1992086.3 | 1624074.31 | 1592001.17 | 1478028.78 | 1417600.35 | 1312080.19 | 1214070.22 | 1153244.05 |
| 营业收入(万) | 663133.73 | 520636.64 | 392095.82 | 263253.22 | 294642.08 | 296694.85 | 286141.11 | 249913.56 | 242700.49 | 233956.95 |
| 营业收入增长率(%) | 27.37 | 32.78 | 48.94 | -10.65 | -0.69 | 3.69 | 14.5 | 2.97 | 3.74 | 0.41 |
| 营业成本(万) | 400847.85 | 295490.81 | 158067.59 | 130264.36 | 127248.83 | 128280.38 | 118475.88 | 106248.89 | 97067.31 | 92909.13 |
| 营业成本增长率(%) | 35.65 | 86.94 | 21.34 | 2.37 | -0.8 | 8.28 | 11.51 | 9.46 | 4.48 | 3.49 |
| 毛利率(%) | 39.55 | 43.24 | 59.69 | 50.52 | 56.81 | 56.76 | 58.6 | 57.49 | 60.01 | 60.29 |
| 三项费用(万) | 28803.58 | 30851.17 | 30740.52 | 19058.9 | 14971.43 | 13749.91 | 11238.54 | 17540.33 | 15312.44 | 22527.18 |
| 费用增长率(%) | -6.64 | 0.36 | 61.29 | 27.3 | 8.88 | 22.35 | -35.93 | 14.55 | -32.03 | 1.92 |
| 费用率(%) | 10.98 | 13.7 | 13.14 | 14.33 | 8.94 | 8.16 | 6.7 | 12.21 | 10.51 | 15.97 |
| 净利润(万) | 167837.02 | 141400.4 | 154531.59 | 86595.02 | 105920.46 | 109664.2 | 108562.52 | 90904.05 | 96745.99 | 86766.16 |
| 净利润增长率(%) | 18.7 | -8.5 | 78.45 | -18.25 | -3.41 | 1.01 | 19.43 | -6.04 | 11.5 | -5.4 |
| 经营现金流(万) | 265347.23 | 193770 | 209706.08 | 170393.69 | 182270.21 | 180761.71 | 188279.98 | 175240.15 | 152071.83 | 159580.18 |
| 现金流增长率(%) | 36.94 | -7.6 | 23.07 | -6.52 | 0.83 | -3.99 | 7.44 | 15.24 | -4.71 | 6.88 |
| 净利润现金比(-) | 1.58 | 1.37 | 1.36 | 1.97 | 1.72 | 1.65 | 1.73 | 1.93 | 1.57 | 1.84 |
| 净资产收益率ROE(%) | 12.15 | 11.11 | 12.95 | 7.37 | 9.56 | 10.64 | 11.16 | 9.92 | 11.15 | 10.62 |
| 生产资本回报率(%) | 13.96 | 13.48 | 14.73 | 10.65 | 12.7 | 13.82 | 14.1 | 12.33 | 12.37 | 11.72 |
| 资本支出(万) | 211649.58 | 131598.28 | 42225.01 | 50589.79 | 123639.48 | 111299.99 | 121948.52 | 52405.54 | 87332.66 | 68172.24 |
| 折旧和摊销(万) | 90537 | 92447 | 91012 | 72747 | 71504 | 72265 | 68745 | 69027 | 61943 | 59861 |
| 归属股东权益(万) | 1265691.16 | 1192481.24 | 1138910.95 | 1127670.94 | 1073790.9 | 1006999.7 | 937909.79 | 867896.26 | 811657.39 | 760195.85 |
| 股东权益增长率(%) | 6.14 | 4.7 | 1 | 5.02 | 6.63 | 7.37 | 8.07 | 6.93 | 6.77 | 7.68 |
| 自由现金流(万) | 44880 | 105350 | 200204 | 114005 | 57619 | 73269 | 55931 | 109947 | 68397 | 77775 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | 60.75 | -12.06 | 151.04 |
| 每股股东权益(元) | 7.63 | 7.19 | 6.87 | 6.8 | 6.47 | 6.07 | 5.65 | 5.23 | 4.89 | 4.58 |
| 每股股东收益(元) | 1 | 0.87 | 0.91 | 0.55 | 0.66 | 0.68 | 0.66 | 0.56 | 0.57 | 0.52 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BAABA | AAABA | AAABA | AAABA | AAABA | AAABA | AAABA | AAABA | AAABA | AAABA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-+ | ++- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- | ++- |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2021：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 |
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