光莆股份300632核心经营数据 |
4338 ℃ |
|
当前股价：13.04，市值：40
亿，动态市盈率PE：79.96，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-61.5%。 其中，历史营业增长率：11.24%，净利增长率：5.53%； 未来三年预估净利增长率：0% （24E:--%, 25E:--%, 26E:--%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 30518.16 | 30518.16 | 30616.94 | 30722.62 | 18298.3 | 15054 | 11580 | 8685 | 8685 | 8685 |
| 净资产(万) | 192924.6 | 190423.63 | 197083.21 | 192583.7 | 80774.35 | 62866.11 | 51423.63 | 28517.49 | 24212.43 | 20911.95 |
| 总资产(万) | 259867.67 | 258807.97 | 252125.51 | 242709.95 | 128406.49 | 120787.71 | 68803.43 | 46965.71 | 37999.27 | 35092.06 |
| 营业收入(万) | 89448.67 | 82627.02 | 101421.14 | 96422.47 | 98280.17 | 77450.6 | 49539.92 | 32055.35 | 26075.7 | 21019.09 |
| 营业收入增长率(%) | 8.26 | -18.53 | 5.18 | -1.89 | 26.89 | 56.34 | 54.54 | 22.93 | 24.06 | -6.66 |
| 营业成本(万) | 63724.82 | 59102.53 | 73958.21 | 64510.86 | 61935.39 | 52036.79 | 35288.82 | 21979.05 | 17734.55 | 14500.02 |
| 营业成本增长率(%) | 7.82 | -20.09 | 14.64 | 4.16 | 19.02 | 47.46 | 60.56 | 23.93 | 22.31 | -6.3 |
| 毛利率(%) | 28.76 | 28.47 | 27.08 | 33.1 | 36.98 | 32.81 | 28.77 | 31.43 | 31.99 | 31.01 |
| 三项费用(万) | 14821.16 | 13495.29 | 12567.6 | 12274.72 | 11315.55 | 6993.07 | 8465.6 | 5053.67 | 5010.65 | 4383.4 |
| 费用增长率(%) | 9.82 | 7.38 | 2.39 | 8.48 | 61.81 | -17.39 | 67.51 | 0.86 | 14.31 | -5.83 |
| 费用率(%) | 57.62 | 57.37 | 45.76 | 38.46 | 31.13 | 27.52 | 59.4 | 50.15 | 60.07 | 67.24 |
| 净利润(万) | 8830.21 | 5217.18 | 8179.29 | 14008.95 | 17705.6 | 12017.82 | 5228.01 | 4302.69 | 3110.26 | 2084.46 |
| 净利润增长率(%) | 69.25 | -36.21 | -41.61 | -20.88 | 47.33 | 129.87 | 21.51 | 38.34 | 49.21 | -17.05 |
| 经营现金流(万) | 15329.35 | 6155.23 | 786.94 | 23808.95 | 21830.49 | 9922.65 | 4752.83 | 3294.23 | 5990.3 | 3388.91 |
| 现金流增长率(%) | 149.05 | 682.17 | -96.69 | 9.06 | 120.01 | 108.77 | 44.28 | -45.01 | 76.76 | 1.12 |
| 净利润现金比(-) | 1.74 | 1.18 | 0.1 | 1.7 | 1.23 | 0.83 | 0.91 | 0.77 | 1.93 | 1.63 |
| 净资产收益率ROE(%) | 4.61 | 2.69 | 4.2 | 10.25 | 24.65 | 21.03 | 13.08 | 16.32 | 13.79 | 10.49 |
| 生产资本回报率(%) | 22.33 | 15.88 | 31.79 | 74.18 | 104.31 | 65.89 | 27.97 | 23.61 | 16.41 | 12.61 |
| 资本支出(万) | 5080.29 | 8229.28 | 15603.23 | 5316.17 | 2641.32 | 2012.09 | 2341.6 | 1962.75 | 3982.13 | 6414.3 |
| 折旧和摊销(万) | 3868 | 3411 | 2738 | 1946 | 1753 | 1781 | 1711 | 1696 | 1286 | 1287 |
| 归属股东权益(万) | 192605.9 | 190005.91 | 196386.37 | 191614.96 | 79879.48 | 62349.91 | 51423.63 | 28517.49 | 24212.43 | 20803.93 |
| 股东权益增长率(%) | 1.37 | -3.25 | 2.49 | 139.88 | 28.11 | 21.25 | 80.32 | 17.78 | 16.38 | 11.6 |
| 自由现金流(万) | 7717 | 433 | -4806 | 10173 | 16439 | 11624 | 4597 | 4036 | 415 | -2966 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | 872.53 | -113.99 | -324.7 |
| 每股股东权益(元) | 6.31 | 6.23 | 6.41 | 6.24 | 4.37 | 4.14 | 4.44 | 3.28 | 2.79 | 2.4 |
| 每股股东收益(元) | 0.29 | 0.17 | 0.26 | 0.44 | 0.95 | 0.79 | 0.45 | 0.5 | 0.36 | 0.25 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BBACA | BBACA | BBBCA | BBABA | BBAAA | BABAA | BBBBA | BBBAA | BBABA | BBABA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
|||||||||
| 现金流画像 | ++- | +-+ | ++- | +-+ | +-- | +-+ | +-+ | +-+ | +-- | +-- |
| 现金流分析 | 2023：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 2022：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2021：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 |
|||||||||