长川科技300604核心经营数据 |
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当前股价：209.5，市值：1329
亿，动态市盈率PE：84.5，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-91.51%。 其中，历史营业增长率：53.66%，净利增长率：54.29%； 未来三年预估净利增长率：45.29% （26E:74.09%, 27E:37.17%, 28E:28.44%）。 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | - | 62514.47 | 62159.15 | 60274.88 | 60274.88 | 31379.05 | 31427.48 | 14910.84 | 7802.6 | 5714.4 |
| 净资产(万) | - | 364662.52 | 347030.98 | 285268.69 | 232317.44 | 127395.36 | 99656.97 | 47056.11 | 41928.05 | 22396.08 |
| 总资产(万) | - | 725717.43 | 590158.44 | 469126.2 | 331870.12 | 186658.19 | 132121.84 | 67838.78 | 53950.5 | 27660.65 |
| 营业收入(万) | - | 364152.6 | 177505.49 | 257652.9 | 151123.04 | 80382.93 | 39883.41 | 21612.15 | 17979.45 | 12413.45 |
| 营业收入增长率(%) | -100 | 105.15 | -31.11 | 70.49 | 88 | 101.54 | 84.54 | 20.2 | 44.84 | 22.22 |
| 营业成本(万) | - | 164406.43 | 76215.22 | 111441.3 | 72797 | 40104.55 | 19481.18 | 9594.79 | 7712.65 | 5005.85 |
| 营业成本增长率(%) | -100 | 115.71 | -31.61 | 53.09 | 81.52 | 105.86 | 103.04 | 24.4 | 54.07 | 31.91 |
| 毛利率(%) | - | 54.85 | 57.06 | 56.75 | 51.83 | 50.11 | 51.15 | 55.6 | 57.1 | 59.67 |
| 三项费用(万) | - | 52091.54 | 39598.8 | 37675.02 | 24968.82 | 17974.85 | 11024.64 | 5152 | 7180.64 | 4403.03 |
| 费用增长率(%) | -100 | 31.55 | 5.11 | 50.89 | 38.91 | 63.04 | 113.99 | -28.25 | 63.08 | 4.01 |
| 费用率(%) | - | 26.08 | 39.09 | 25.77 | 31.88 | 44.63 | 54.04 | 42.87 | 69.94 | 59.44 |
| 净利润(万) | - | 46698.15 | 6065.91 | 48029.08 | 22213.78 | 8496.45 | 1193.53 | 3647.11 | 5025.29 | 4141.66 |
| 净利润增长率(%) | -100 | 669.85 | -87.37 | 116.21 | 161.45 | 611.88 | -67.27 | -27.42 | 21.34 | 66.25 |
| 经营现金流(万) | - | 62557.16 | -74409.66 | 12352.24 | -963.77 | 4460.12 | -4288.98 | 1244.94 | 1076.3 | 1670.95 |
| 现金流增长率(%) | -100 | -184.07 | -702.4 | -1381.66 | -121.61 | -203.99 | -444.51 | 15.67 | -35.59 | 1159.67 |
| 净利润现金比(-) | - | 1.34 | -12.27 | 0.26 | -0.04 | 0.52 | -3.59 | 0.34 | 0.21 | 0.4 |
| 净资产收益率ROE(%) | - | 13.12 | 1.92 | 18.56 | 12.35 | 7.48 | 1.63 | 8.2 | 15.62 | 20.38 |
| 生产资本回报率(%) | - | 34.52 | 4.97 | 81.82 | 75.15 | 37.03 | 2.01 | 24.08 | 92.83 | 214.89 |
| 资本支出(万) | - | 29409.53 | 33171.75 | 22216.85 | 16410.99 | 1960.65 | 2420.89 | 6270.62 | 4091.56 | 1293.71 |
| 折旧和摊销(万) | - | 8550 | 5179 | 3327 | 2612 | 2177 | 1528 | 482 | 301 | 270 |
| 归属股东权益(万) | - | 329356.8 | 287861.28 | 227699.62 | 176784.54 | 109051.85 | 99656.97 | 47056.11 | 41928.05 | 22396.08 |
| 股东权益增长率(%) | -100 | 14.42 | 26.42 | 28.8 | 62.11 | 9.43 | 111.78 | 12.23 | 87.21 | 22.69 |
| 自由现金流(万) | - | 24984 | -23477 | 27218 | 8025 | 8702 | 301 | -2142 | 1235 | 3118 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 119.11 |
| 每股股东权益(元) | - | 5.27 | 4.63 | 3.78 | 2.93 | 3.48 | 3.17 | 3.16 | 5.37 | 3.92 |
| 每股股东收益(元) | - | 0.73 | 0.07 | 0.76 | 0.36 | 0.27 | 0.04 | 0.24 | 0.64 | 0.72 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CABCB | AAABA | ABCCB | AABAA | ABCBA | ABBBA | ABCCB | ABBBA | ABBAA | ABBAA |
| 经营分析 | 2025：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2024：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 |
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| 现金流画像 | --- | +-- | --+ | +-+ | --+ | +-+ | -+- | +-+ | +-+ | +-- |
| 现金流分析 | 2025：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2024：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2023：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 |
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