兴齐眼药300573核心经营数据 |
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当前股价：77.87，市值：136
亿，动态市盈率PE：39.16，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-12.38%。 其中，历史营业增长率：18.55%，净利增长率：17.23%； 未来三年预估净利增长率：65.59% （24E:128.26%, 25E:44.04%, 26E:38.11%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 12458.92 | 8855.51 | 8809.59 | 8236.54 | 8243 | 8243 | 8000 | 8000 | 6000 | 6000 |
| 净资产(万) | 168992.09 | 155230.88 | 134449.29 | 69405.92 | 57490.31 | 55457.73 | 55338.31 | 52094.53 | 38979.13 | 36781.16 |
| 总资产(万) | 202384.47 | 178294.28 | 168684.43 | 96570.12 | 85236.81 | 70846.87 | 67647.64 | 72141.35 | 65094.08 | 67090.16 |
| 营业收入(万) | 146756.99 | 124985.54 | 102791.49 | 68868.21 | 54243.42 | 43120.47 | 36000.67 | 33910.01 | 28743.95 | 25465.28 |
| 营业收入增长率(%) | 17.42 | 21.59 | 49.26 | 26.96 | 25.8 | 19.78 | 6.17 | 17.97 | 12.88 | 16.48 |
| 营业成本(万) | 33206.07 | 26567.23 | 22524.59 | 18502.92 | 14504.9 | 11935.89 | 9394.17 | 8410.64 | 8509.2 | 6255.56 |
| 营业成本增长率(%) | 24.99 | 17.95 | 21.74 | 27.56 | 21.52 | 27.06 | 11.69 | -1.16 | 36.03 | 108.99 |
| 毛利率(%) | 77.37 | 78.74 | 78.09 | 73.13 | 73.26 | 72.32 | 73.91 | 75.2 | 70.4 | 75.43 |
| 三项费用(万) | 68980.14 | 59538.58 | 46266.96 | 32758.5 | 29652.15 | 25011.15 | 21357.44 | 19555.74 | 17387.4 | 16666.84 |
| 费用增长率(%) | 15.86 | 28.68 | 41.24 | 10.48 | 18.56 | 17.11 | 9.21 | 12.47 | 4.32 | 24.02 |
| 费用率(%) | 60.75 | 60.5 | 57.64 | 65.04 | 74.62 | 80.2 | 80.27 | 76.69 | 85.93 | 86.76 |
| 净利润(万) | 24003.6 | 21168.43 | 20910.78 | 9346.02 | 2951.08 | 900.83 | 3843.78 | 5427.93 | 2197.96 | 3101.02 |
| 净利润增长率(%) | 13.39 | 1.23 | 123.74 | 216.7 | 227.6 | -76.56 | -29.19 | 146.95 | -29.12 | -32.73 |
| 经营现金流(万) | 31756.82 | 28626.35 | 30695.59 | 12215.83 | 7408.12 | 4400.88 | 3269.72 | 2812.25 | 2143.28 | 1299.82 |
| 现金流增长率(%) | 10.94 | -6.74 | 151.28 | 64.9 | 68.33 | 34.6 | 16.27 | 31.21 | 64.89 | 54.77 |
| 净利润现金比(-) | 1.32 | 1.35 | 1.47 | 1.31 | 2.51 | 4.89 | 0.85 | 0.52 | 0.98 | 0.42 |
| 净资产收益率ROE(%) | 14.81 | 14.62 | 20.52 | 14.73 | 5.23 | 1.63 | 7.16 | 11.92 | 5.8 | 8.8 |
| 生产资本回报率(%) | 29.26 | 32.97 | 43.67 | 18.59 | 7.19 | 2.49 | 10.08 | 13.8 | 5.21 | 7.23 |
| 资本支出(万) | 26196.31 | 29922.69 | 9505.51 | 10815.17 | 6997.57 | 4528.68 | 2928.97 | 362.05 | 468.7 | 8179.21 |
| 折旧和摊销(万) | 8491 | 7169 | 6346 | 4886 | 4366 | 3808 | 3745 | 3803 | 3761 | 3286 |
| 归属股东权益(万) | 168992.09 | 155230.88 | 134449.29 | 68218.86 | 56851.41 | 54552.69 | 55038.24 | 52094.53 | 38979.13 | 36781.16 |
| 股东权益增长率(%) | 8.86 | 15.46 | 97.09 | 20 | 4.21 | -0.88 | 5.65 | 33.65 | 5.98 | 9.21 |
| 自由现金流(万) | 6298 | -1585 | 16311 | 2869 | 958 | 645 | 4760 | 8869 | 5490 | -1792 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | 61.55 | -406.36 | -76.42 |
| 每股股东权益(元) | 13.56 | 17.53 | 15.26 | 8.28 | 6.9 | 6.62 | 6.88 | 6.51 | 6.5 | 6.13 |
| 每股股东收益(元) | 1.93 | 2.39 | 2.21 | 1.07 | 0.44 | 0.17 | 0.49 | 0.68 | 0.37 | 0.52 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | ABABA | ABABA | ABAAA | ABABA | ACACA | ACACB | ACBBA | ACBBA | ACBCB | ACBBA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-- | +-+ | +-- | +-+ | +-+ | +-- | +++ | ++- | +-+ |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2021：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
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