温氏股份300498核心经营数据 |
6589 ℃ |
|
当前股价：16.84，市值：1121
亿，动态市盈率PE：24.63，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-172.3%。 其中，历史营业增长率：15.61%，净利增长率：0%； 未来三年预估净利增长率：0% （24E:--%, 25E:26.68%, 26E:-10.47%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 665203.09 | 655414.1 | 635181.43 | 637346.38 | 531150.95 | 531310.9 | 522035.62 | 435029.69 | 362524.74 | 319000 |
| 净资产(万) | 3584702.07 | 4291518.11 | 3474912.44 | 4758818.55 | 4662810.7 | 3557350.73 | 3336922.55 | 3137937.18 | 2302963.87 | 1509373.28 |
| 总资产(万) | 9289514.01 | 9808449.69 | 9678836.65 | 8050012.26 | 6557892.45 | 5395001.66 | 4903958.57 | 4143815.12 | 3273496.56 | 2533693.03 |
| 营业收入(万) | 8990232.24 | 8370818.72 | 6495406.42 | 7492376.02 | 7312041.26 | 5723599.7 | 5565716.01 | 5935523.72 | 4823736.98 | 3804022.69 |
| 营业收入增长率(%) | 7.4 | 28.87 | -13.31 | 2.47 | 27.75 | 2.84 | -6.23 | 23.05 | 26.81 | 8.11 |
| 营业成本(万) | 8914681.45 | 7069685.77 | 7035583.64 | 6022918.52 | 5289365.8 | 4758994.27 | 4449065.25 | 4260582.87 | 3879580.74 | 3323930.26 |
| 营业成本增长率(%) | 26.1 | 0.48 | 16.81 | 13.87 | 11.14 | 6.97 | 4.42 | 9.82 | 16.72 | 1.6 |
| 毛利率(%) | 0.84 | 15.54 | -8.32 | 19.61 | 27.66 | 16.85 | 20.06 | 28.22 | 19.57 | 12.62 |
| 三项费用(万) | 653239.85 | 700196.91 | 673579.74 | 684000.57 | 588657.25 | 452118.5 | 402463.88 | 401570.32 | 311856.71 | 210702.64 |
| 费用增长率(%) | -6.71 | 3.95 | -1.52 | 16.2 | 30.2 | 12.34 | 0.22 | 28.77 | 48.01 | 0.43 |
| 费用率(%) | 864.64 | 53.81 | -124.7 | 46.55 | 29.1 | 46.87 | 36.04 | 23.98 | 33.03 | 43.89 |
| 净利润(万) | -638885.77 | 564139.91 | -1354762.1 | 748398.49 | 1444450.37 | 425612.34 | 699902.8 | 1223792.37 | 663647.69 | 287710.7 |
| 净利润增长率(%) | -213.25 | -141.64 | -281.02 | -48.19 | 239.38 | -39.19 | -42.81 | 84.4 | 130.66 | 371.04 |
| 经营现金流(万) | 759393.58 | 1107452.76 | 76616.12 | 846524.89 | 1830293.3 | 649447.09 | 799401.84 | 1465274.37 | 930322.28 | 457168.25 |
| 现金流增长率(%) | -31.43 | 1345.46 | -90.95 | -53.75 | 181.82 | -18.76 | -45.44 | 57.5 | 103.5 | 145.76 |
| 净利润现金比(-) | -1.19 | 1.96 | -0.06 | 1.13 | 1.27 | 1.53 | 1.14 | 1.2 | 1.4 | 1.59 |
| 净资产收益率ROE(%) | -16.22 | 14.53 | -32.91 | 15.89 | 35.14 | 12.35 | 21.62 | 44.98 | 34.82 | 20.71 |
| 生产资本回报率(%) | -16.18 | 14.34 | -31.36 | 20.53 | 54.51 | 22.02 | 37.23 | 87.72 | 59.81 | 30.81 |
| 资本支出(万) | 977462.9 | 935245.11 | 1323979.99 | 2999053.2 | 1239197.87 | 940259.84 | 977667.77 | 728856.62 | 452465.34 | 408332.86 |
| 折旧和摊销(万) | 484411 | 483256 | 510885 | 340903 | 304881 | 240914 | 206984 | 175041 | 155493 | 127185 |
| 归属股东权益(万) | 3306057.73 | 3970331.75 | 3244767.53 | 4578796.63 | 4511189.08 | 3456844.43 | 3261651.47 | 3046089.29 | 2226405.88 | 1454752.15 |
| 股东权益增长率(%) | -16.73 | 22.36 | -29.13 | 1.5 | 30.5 | 5.98 | 7.08 | 36.82 | 53.04 | 18.87 |
| 自由现金流(万) | -1132018 | 76911 | -2153531 | -1915563 | 462404 | -303602 | -95572 | 625172 | 323564 | -14750 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | 93.21 | -2293.67 | -95.29 |
| 每股股东权益(元) | 4.97 | 6.06 | 5.11 | 7.18 | 8.49 | 6.51 | 6.25 | 7 | 6.14 | 4.56 |
| 每股股东收益(元) | -0.96 | 0.81 | -2.11 | 1.17 | 2.63 | 0.74 | 1.29 | 2.71 | 1.71 | 0.84 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CCCCB | CBABA | CACCB | CBAAA | BAAAA | CBABA | BBAAA | BAAAA | CBAAA | CBAAA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2022：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 |
|||||||||
| 现金流画像 | +-- | +-- | +-+ | +-+ | +-- | +-- | +-+ | +-- | +-- | +-- |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2021：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
|||||||||