国瓷材料300285核心经营数据 |
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当前股价：39.3，市值：392
亿，动态市盈率PE：63.53，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-13.61%。 其中，历史营业增长率：33.42%，净利增长率：27.81%； 未来三年预估净利增长率：26.64% （26E:38.50%, 27E:22.54%, 28E:19.67%）。 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | - | 99704.83 | 100381.03 | 100381.03 | 100381.03 | 100381.03 | 96334.11 | 64222.74 | 59830.11 | 29915.06 |
| 净资产(万) | - | 721026.03 | 678631.01 | 630530.98 | 613623.01 | 536915.69 | 395494.02 | 348364.71 | 215200.83 | 176411.65 |
| 总资产(万) | - | 912254.89 | 877963.69 | 750177.66 | 787878.67 | 602494.75 | 480566.18 | 437818.24 | 328909.02 | 223322.37 |
| 营业收入(万) | - | 404662.13 | 385922.28 | 316688.86 | 316173.88 | 254225.74 | 215307.94 | 179777.72 | 121761.97 | 68370.77 |
| 营业收入增长率(%) | - | 4.86 | 21.86 | 0.16 | 24.37 | 18.08 | 19.76 | 47.65 | 78.09 | 28.35 |
| 营业成本(万) | - | 244124.67 | 236755.39 | 206204.43 | 173784.31 | 136426.25 | 112485.01 | 99204.82 | 74736.69 | 42638.94 |
| 营业成本增长率(%) | - | 3.11 | 14.82 | 18.66 | 27.38 | 21.28 | 13.39 | 32.74 | 75.28 | 29.5 |
| 毛利率(%) | - | 39.67 | 38.65 | 34.89 | 45.04 | 46.34 | 47.76 | 44.82 | 38.62 | 37.64 |
| 三项费用(万) | - | 54794.23 | 45008.55 | 32289.34 | 29169.94 | 27664.68 | 25746.18 | 20585.31 | 19558.55 | 11370.71 |
| 费用增长率(%) | - | 21.74 | 39.39 | 10.69 | 5.44 | 7.45 | 25.07 | 5.25 | 72.01 | 9.97 |
| 费用率(%) | - | 34.13 | 30.17 | 29.23 | 20.49 | 23.48 | 25.04 | 25.55 | 41.59 | 44.19 |
| 净利润(万) | - | 66829.39 | 62087.58 | 52684.88 | 84484.52 | 62119.02 | 54351.58 | 55825.39 | 25930.17 | 14459.02 |
| 净利润增长率(%) | - | 7.64 | 17.85 | -37.64 | 36 | 14.29 | -2.64 | 115.29 | 79.34 | 47.1 |
| 经营现金流(万) | - | 75358.75 | 64489.53 | 20357.64 | 57184.47 | 77215.66 | 48425.94 | 34975.85 | 12966.21 | 14305.22 |
| 现金流增长率(%) | - | 16.85 | 216.78 | -64.4 | -25.94 | 59.45 | 38.46 | 169.75 | -9.36 | 203.76 |
| 净利润现金比(-) | - | 1.13 | 1.04 | 0.39 | 0.68 | 1.24 | 0.89 | 0.63 | 0.5 | 0.99 |
| 净资产收益率ROE(%) | - | 9.55 | 9.49 | 8.47 | 14.69 | 13.32 | 14.61 | 19.81 | 13.24 | 10.96 |
| 生产资本回报率(%) | - | 24.29 | 24.54 | 25.62 | 57.56 | 54.1 | 51.19 | 53.92 | 33.63 | 27.46 |
| 资本支出(万) | - | 37620.72 | 44076.78 | 54550.24 | 54098.37 | 21839.87 | 19606 | 21441.61 | 12241.35 | 3568.46 |
| 折旧和摊销(万) | - | 31570 | 23786 | 17017 | 14687 | 12791 | 10479 | 8697 | 6402 | 4006 |
| 归属股东权益(万) | - | 671392.18 | 631315.81 | 588240.19 | 574312.97 | 499522.41 | 365226.59 | 321592.53 | 190330.67 | 168840.37 |
| 股东权益增长率(%) | - | 6.35 | 7.32 | 2.43 | 14.97 | 36.77 | 13.57 | 68.97 | 12.73 | 111.02 |
| 自由现金流(万) | - | 54431 | 36623 | 12171 | 40105 | 48335 | 40929 | 41559 | 18642 | 13477 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 1167.83 |
| 每股股东权益(元) | - | 6.73 | 6.29 | 5.86 | 5.72 | 4.98 | 3.79 | 5.01 | 3.18 | 5.64 |
| 每股股东收益(元) | - | 0.61 | 0.57 | 0.5 | 0.79 | 0.57 | 0.52 | 0.85 | 0.41 | 0.44 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BBABA | BBABA | BABBA | AABBA | AAABA | AABBA | AABAA | BBBBA | BBBBA | |
| 经营分析 | 2025： 2024：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-+ | +-- | +-+ | +-+ | +-- | +-- | +-+ | +-+ | |
| 现金流分析 | 2025： 2024：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2023：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
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