捷成股份300182核心经营数据 |
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当前股价：5.76，市值：153
亿，动态市盈率PE：89.15，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：3.59%。 其中，历史营业增长率：22.17%，净利增长率：17.47%； 未来三年预估净利增长率：30.6% （26E:60.78%, 27E:28.76%, 28E:7.61%）。 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | - | 265136.16 | 265136.16 | 264281.2 | 258184.68 | 256249.68 | 256249.68 | 256886.38 | 257496.08 | 256246.76 |
| 净资产(万) | - | 820937.42 | 793550.33 | 738451.96 | 682168.8 | 640133.56 | 743271.51 | 981155.84 | 982606.47 | 904120.71 |
| 总资产(万) | - | 1118165.19 | 1064119.68 | 1004652.99 | 1016512.02 | 1072752.9 | 1273327.64 | 1597664.53 | 1515127.08 | 1267193.41 |
| 营业收入(万) | - | 286648.88 | 280039.34 | 390714.88 | 372722.48 | 318382.21 | 360509.02 | 502822.95 | 436586.4 | 327816.45 |
| 营业收入增长率(%) | -100 | 2.36 | -28.33 | 4.83 | 17.07 | -11.69 | -28.3 | 15.17 | 33.18 | 48.29 |
| 营业成本(万) | - | 232728.51 | 191830.9 | 266488.21 | 287137.6 | 244914.51 | 272234.67 | 333798.44 | 253945.1 | 183547.54 |
| 营业成本增长率(%) | -100 | 21.32 | -28.02 | -7.19 | 17.24 | -10.04 | -18.44 | 31.45 | 38.35 | 31.17 |
| 毛利率(%) | - | 18.81 | 31.5 | 31.79 | 22.96 | 23.08 | 24.49 | 33.62 | 41.83 | 44.01 |
| 三项费用(万) | - | 25728.2 | 31310.65 | 54162.3 | 46822.47 | 50424.78 | 49341.09 | 46254.84 | 48861.21 | 39809.9 |
| 费用增长率(%) | -100 | -17.83 | -42.19 | 15.68 | -7.14 | 2.2 | 6.67 | -5.33 | 22.74 | 37.37 |
| 费用率(%) | - | 47.72 | 35.5 | 43.6 | 54.71 | 68.64 | 55.9 | 27.37 | 26.75 | 27.59 |
| 净利润(万) | - | 23829.57 | 45000.4 | 52586.94 | 45314.26 | -123022.28 | -238196.59 | 9104.24 | 108269.83 | 99393.94 |
| 净利润增长率(%) | -100 | -47.05 | -14.43 | 16.05 | -136.83 | -48.35 | -2716.33 | -91.59 | 8.93 | 85.39 |
| 经营现金流(万) | - | 134801.23 | 132400.96 | 275370.61 | 179943.5 | 182780.18 | 190384.78 | 202263.94 | 49055.32 | 62521.11 |
| 现金流增长率(%) | -100 | 1.81 | -51.92 | 53.03 | -1.55 | -3.99 | -5.87 | 312.32 | -21.54 | 394.56 |
| 净利润现金比(-) | - | 5.66 | 2.94 | 5.24 | 3.97 | -1.49 | -0.8 | 22.22 | 0.45 | 0.63 |
| 净资产收益率ROE(%) | - | 2.95 | 5.87 | 7.4 | 6.85 | -17.79 | -27.63 | 0.93 | 11.48 | 14.86 |
| 生产资本回报率(%) | - | 10.17 | 27.43 | 28.69 | 20.82 | -62.82 | -105.72 | 8.2 | 69.51 | 122.5 |
| 资本支出(万) | - | 129983.65 | 122600.99 | 210434.29 | 130611.48 | 117113.84 | 143026.86 | 188596.58 | 158352.2 | 73897.28 |
| 折旧和摊销(万) | - | 184815 | 176235 | 264353 | 220959 | 147174 | 214474 | 236213 | 195339 | 59749 |
| 归属股东权益(万) | - | 820591.91 | 793484.74 | 738383.79 | 667280.69 | 627047.11 | 742812.3 | 980621.95 | 981792.03 | 897715.41 |
| 股东权益增长率(%) | -100 | 3.42 | 7.46 | 10.66 | 6.42 | -15.58 | -24.25 | -0.12 | 9.37 | 108.88 |
| 自由现金流(万) | - | 78664 | 98637 | 105976 | 133492 | -93023 | -166586 | 56981 | 144427 | 81997 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 68.3 |
| 每股股东权益(元) | - | 3.09 | 2.99 | 2.79 | 2.58 | 2.45 | 2.9 | 3.82 | 3.81 | 3.5 |
| 每股股东收益(元) | - | 0.09 | 0.17 | 0.2 | 0.17 | -0.48 | -0.93 | 0.04 | 0.42 | 0.38 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CABCB | CBACA | BBACA | BBABA | BBABA | BBCCB | BBCCB | BAACA | AABBA | AABBA |
| 经营分析 | 2025：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2024：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | --- | +-- | +-+ | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-+ | +-+ |
| 现金流分析 | 2025：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2024：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2023：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
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