天元股份003003核心经营数据 |
2626 ℃ |
|
当前股价：13.55，市值：24
亿，动态市盈率PE：40.18，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-52.76%。 其中，历史营业增长率：10.26%，净利增长率：24.66%； 未来三年预估净利增长率：0% （26E:--%, 27E:--%, 28E:--%）。 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | - | 17679.83 | 17696.04 | 17700.27 | 17672 | 17672 | 13252 | 13252 | 12252 | 12252 |
| 净资产(万) | - | 127732.7 | 125035.64 | 120264.61 | 122278.3 | 122294.14 | 74545.26 | 66128.17 | 48563.44 | 42585.92 |
| 总资产(万) | - | 167779.41 | 164373.4 | 165715.89 | 185745.52 | 158356.16 | 99228.43 | 86234.47 | 69023 | 58257.56 |
| 营业收入(万) | - | 115146.75 | 141658.28 | 145423.53 | 128883.61 | 101533.87 | 100391.62 | 101230.63 | 84246.25 | 67100.14 |
| 营业收入增长率(%) | -100 | -18.72 | -2.59 | 12.83 | 26.94 | 1.14 | -0.83 | 20.16 | 25.55 | 15.99 |
| 营业成本(万) | - | 94296.74 | 120612.65 | 129226.94 | 113551.31 | 84733.85 | 78000.03 | 80411.68 | 66892.27 | 50447.65 |
| 营业成本增长率(%) | -100 | -21.82 | -6.67 | 13.8 | 34.01 | 8.63 | -3 | 20.21 | 32.6 | 11.44 |
| 毛利率(%) | - | 18.11 | 14.86 | 11.14 | 11.9 | 16.55 | 22.3 | 20.57 | 20.6 | 24.82 |
| 三项费用(万) | - | 7969.32 | 7897.72 | 8443.09 | 8997.52 | 6052.67 | 8553.96 | 8188.22 | 7509.86 | 9679.95 |
| 费用增长率(%) | -100 | 0.91 | -6.46 | -6.16 | 48.65 | -29.24 | 4.47 | 9.03 | -22.42 | 51.71 |
| 费用率(%) | - | 38.22 | 37.53 | 52.13 | 58.68 | 36.03 | 38.2 | 39.33 | 43.27 | 58.13 |
| 净利润(万) | - | 6351.74 | 4639.84 | -272.66 | 2535.63 | 5911.55 | 8254.43 | 7574.62 | 5757.19 | 5346.43 |
| 净利润增长率(%) | -100 | 36.9 | -1801.69 | -110.75 | -57.11 | -28.38 | 8.97 | 31.57 | 7.68 | 12.59 |
| 经营现金流(万) | - | 17276.45 | 29181.44 | 3517.68 | -4222.72 | 1676.73 | 7824.99 | 5834.55 | 5262.94 | 3183.79 |
| 现金流增长率(%) | -100 | -40.8 | 729.56 | -183.3 | -351.84 | -78.57 | 34.11 | 10.86 | 65.3 | 192.85 |
| 净利润现金比(-) | - | 2.72 | 6.29 | -12.9 | -1.67 | 0.28 | 0.95 | 0.77 | 0.91 | 0.6 |
| 净资产收益率ROE(%) | - | 5.03 | 3.78 | -0.22 | 2.07 | 6.01 | 11.74 | 13.21 | 12.63 | 16.93 |
| 生产资本回报率(%) | - | 9.42 | 7.04 | -1.54 | 3 | 11.79 | 26.03 | 33.2 | 28.24 | 51.9 |
| 资本支出(万) | - | 3961.99 | 5357.25 | 11122.07 | 23120.75 | 19550.86 | 15280.26 | 6095.96 | 12935.84 | 5609.6 |
| 折旧和摊销(万) | - | 4594 | 4930 | 5313 | 3798 | 2608 | 2407 | 2053 | 1617 | 1116 |
| 归属股东权益(万) | - | 127751.54 | 125058.82 | 119980.33 | 122041.11 | 122222.46 | 74497.63 | 66108.59 | 48567.97 | 42580.92 |
| 股东权益增长率(%) | -100 | 2.15 | 4.23 | -1.69 | -0.15 | 64.06 | 12.69 | 36.12 | 14.06 | 108.01 |
| 自由现金流(万) | - | 7019 | 4586 | -6145 | -16729 | -11055 | -4604 | 3508 | -5552 | 897 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | 140.12 | -231.24 | -163.18 | -718.95 | -78.36 |
| 每股股东权益(元) | - | 7.23 | 7.07 | 6.78 | 6.91 | 6.92 | 5.62 | 4.99 | 3.96 | 3.48 |
| 每股股东收益(元) | - | 0.36 | 0.28 | -0.02 | 0.15 | 0.33 | 0.62 | 0.57 | 0.47 | 0.44 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CABCB | CBACA | CBACA | CBCCB | CBCCB | CBBBA | BBBBA | BBBBA | BBBBA | BBBAA |
| 经营分析 | 2025：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2024：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
|||||||||
| 现金流画像 | --- | +-+ | +-- | +-- | -++ | +-+ | +-+ | +-+ | +-- | +-+ |
| 现金流分析 | 2025：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2024：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
|||||||||