哈三联002900核心经营数据 |
3608 ℃ |
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当前股价：10.72，市值：34
亿，动态市盈率PE：62.67，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-63.45%。 其中，历史营业增长率：8.35%，净利增长率：-1.05%； 未来三年预估净利增长率：0% （24E:--%, 25E:--%, 26E:--%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 31639.01 | 31660.01 | 31660.01 | 31660.01 | 31660.01 | 31660.01 | 21106.67 | 15830 | 15830 | 15830 |
| 净资产(万) | 214822.43 | 205198.7 | 211647.26 | 179157.77 | 185168.43 | 196977.23 | 183494.66 | 80817.38 | 72797.1 | 60915.96 |
| 总资产(万) | 344298.41 | 327678.83 | 306551.7 | 248276.08 | 267212.37 | 251355.54 | 218374.64 | 116618.81 | 105292.42 | 97046.22 |
| 营业收入(万) | 118678.6 | 102841.36 | 94579.94 | 133888.3 | 210206.12 | 217251.64 | 114883.03 | 76087.21 | 72201.65 | 68152.14 |
| 营业收入增长率(%) | 15.4 | 8.73 | -29.36 | -36.31 | -3.24 | 89.11 | 50.99 | 5.38 | 5.94 | 13.35 |
| 营业成本(万) | 47638.01 | 36557.25 | 30938.49 | 49130.08 | 50992.16 | 35196.73 | 29670.13 | 29004.87 | 27585.54 | 28743.97 |
| 营业成本增长率(%) | 30.31 | 18.16 | -37.03 | -3.65 | 44.88 | 18.63 | 2.29 | 5.15 | -4.03 | 2.4 |
| 毛利率(%) | 59.86 | 64.45 | 67.29 | 63.31 | 75.74 | 83.8 | 74.17 | 61.88 | 61.79 | 57.82 |
| 三项费用(万) | 59815.26 | 59459.74 | 66989.98 | 73434.63 | 128505.4 | 154252.16 | 61007.9 | 25416.67 | 26027.1 | 22538.37 |
| 费用增长率(%) | 0.6 | -11.24 | -8.78 | -42.85 | -16.69 | 152.84 | 140.03 | -2.35 | 15.48 | 29.22 |
| 费用率(%) | 84.2 | 89.7 | 105.26 | 86.64 | 80.71 | 84.73 | 71.59 | 53.98 | 58.34 | 57.19 |
| 净利润(万) | 7007.91 | 2650.26 | 34967.76 | 2663.32 | 17386.04 | 20438.66 | 18107.55 | 17518.28 | 16630.14 | 14698.36 |
| 净利润增长率(%) | 164.42 | -92.42 | 1212.94 | -84.68 | -14.94 | 12.87 | 3.36 | 5.34 | 13.14 | 40.93 |
| 经营现金流(万) | 3569.36 | 14464.19 | -1253.39 | -450.7 | 32014.08 | 29245.77 | 22345.83 | 23118.35 | 20085 | 11631.08 |
| 现金流增长率(%) | -75.32 | -1254.01 | 178.1 | -101.41 | 9.47 | 30.88 | -3.34 | 15.1 | 72.68 | -30.39 |
| 净利润现金比(-) | 0.51 | 5.46 | -0.04 | -0.17 | 1.84 | 1.43 | 1.23 | 1.32 | 1.21 | 0.79 |
| 净资产收益率ROE(%) | 3.34 | 1.27 | 17.9 | 1.46 | 9.1 | 10.74 | 13.7 | 22.81 | 24.87 | 30.17 |
| 生产资本回报率(%) | 7.09 | 4.47 | 48.65 | 3.55 | 26.03 | 31.2 | 32.76 | 27.01 | 27.34 | 27.93 |
| 资本支出(万) | 29957.89 | 8922.43 | 7394.92 | 14585.45 | 19863.33 | 7841.22 | 10492.76 | 9387.66 | 14171.81 | 14580.98 |
| 折旧和摊销(万) | 10375 | 10070 | 9384 | 9116 | 8253 | 7522 | 6999 | 5834 | 4759 | 3677 |
| 归属股东权益(万) | 214049.22 | 204067.08 | 210144.9 | 177528.08 | 183269.57 | 194745.92 | 183494.66 | 80817.38 | 72797.1 | 60915.96 |
| 股东权益增长率(%) | 4.89 | -2.89 | 18.37 | -3.13 | -5.89 | 6.13 | 127.05 | 11.02 | 19.5 | 66.84 |
| 自由现金流(万) | -12217 | 4169 | 37084 | -2537 | 6108 | 20262 | 14614 | 13965 | 7217 | 3794 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | 4.65 | 93.5 | 90.22 | -176.29 |
| 每股股东权益(元) | 6.77 | 6.45 | 6.64 | 5.61 | 5.79 | 6.15 | 8.69 | 5.11 | 4.6 | 3.85 |
| 每股股东收益(元) | 0.23 | 0.1 | 1.11 | 0.09 | 0.56 | 0.65 | 0.86 | 1.11 | 1.05 | 0.93 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | ACBCA | ACACB | ACCAA | ACCCB | ACABA | ACABA | ACABA | ABAAA | ABAAA | ABBAA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2021：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | ++- | --- | -+- | +-- | +-- | +-+ | +-- | +-- | +-+ |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 2021：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 |
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