恒邦股份002237核心经营数据 |
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当前股价：10.34，市值：119
亿，动态市盈率PE：20.83，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：54.62%。 其中，历史营业增长率：28.19%，净利增长率：15.7%； 未来三年预估净利增长率：37.1% （24E:29.14%, 25E:57.06%, 26E:27.06%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 114802.94 | 114801.44 | 114801.44 | 114801.44 | 91040 | 91040 | 91040 | 91040 | 91040 | 45520 |
| 净资产(万) | 917753.52 | 819278.98 | 777331.24 | 748156.19 | 464997.73 | 436305.65 | 421652.46 | 382896.9 | 367112.38 | 358664.4 |
| 总资产(万) | 2190100.02 | 1987378.92 | 1941193.26 | 1788803.66 | 1614079.42 | 1491993.29 | 1293033.66 | 1328502.41 | 1178844.39 | 1051508.7 |
| 营业收入(万) | 6557704.2 | 5004677.68 | 4138287.85 | 3605311.04 | 2853607.76 | 2120095.73 | 1952337.79 | 1639742.42 | 1414400.6 | 1538493.3 |
| 营业收入增长率(%) | 31.03 | 20.94 | 14.78 | 26.34 | 34.6 | 8.59 | 19.06 | 15.93 | -8.07 | 29.91 |
| 营业成本(万) | 6379316.04 | 4816747.29 | 3930253.9 | 3434014.61 | 2696003.25 | 1971298.16 | 1810897.79 | 1528557.35 | 1327330.96 | 1444317.47 |
| 营业成本增长率(%) | 32.44 | 22.56 | 14.45 | 27.37 | 36.76 | 8.86 | 18.47 | 15.16 | -8.1 | 30.7 |
| 毛利率(%) | 2.72 | 3.76 | 5.03 | 4.75 | 5.52 | 7.02 | 7.24 | 6.78 | 6.16 | 6.12 |
| 三项费用(万) | 80088.23 | 81991.11 | 101929.87 | 82655.01 | 96227 | 89027.6 | 80756.37 | 63754.75 | 68389.3 | 71288.86 |
| 费用增长率(%) | -2.32 | -19.56 | 23.32 | -14.1 | 8.09 | 10.24 | 26.67 | -6.78 | -4.07 | 12.03 |
| 费用率(%) | 44.9 | 43.63 | 49 | 48.25 | 61.06 | 59.83 | 57.1 | 57.34 | 78.55 | 75.7 |
| 净利润(万) | 48744.37 | 46557.04 | 42652.17 | 36475.94 | 29043.53 | 39186.68 | 35682.34 | 20418.7 | 16297.42 | 23807.9 |
| 净利润增长率(%) | 4.7 | 9.16 | 16.93 | 25.59 | -25.88 | 9.82 | 74.75 | 25.29 | -31.55 | 6.82 |
| 经营现金流(万) | 103211.35 | 156427.01 | 47358.8 | 19350.65 | 51621.89 | 115706.37 | 69536.12 | 25978.45 | 87730.84 | 157346.26 |
| 现金流增长率(%) | -34.02 | 230.3 | 144.74 | -62.51 | -55.39 | 66.4 | 167.67 | -70.39 | -44.24 | -525.24 |
| 净利润现金比(-) | 2.12 | 3.36 | 1.11 | 0.53 | 1.78 | 2.95 | 1.95 | 1.27 | 5.38 | 6.61 |
| 净资产收益率ROE(%) | 5.61 | 5.83 | 5.59 | 6.01 | 6.44 | 9.13 | 8.87 | 5.44 | 4.49 | 6.83 |
| 生产资本回报率(%) | 9.79 | 11.56 | 9.89 | 7.84 | 6.92 | 9.38 | 9.97 | 6.6 | 5.49 | 9.36 |
| 资本支出(万) | 149546.41 | 40568.73 | 31356.02 | 59280.44 | 57909.41 | 84261.31 | 39257.19 | 57555.73 | 62063.11 | 35121.89 |
| 折旧和摊销(万) | 53158 | 53835 | 55128 | 55041 | 54381 | 51716 | 40374 | 37401 | 33266 | 30121 |
| 归属股东权益(万) | 927796.21 | 826490.56 | 781170.92 | 749078.28 | 465817.56 | 435663.18 | 420746.32 | 381576.14 | 365922.19 | 355699.85 |
| 股东权益增长率(%) | 12.26 | 5.8 | 4.28 | 60.81 | 6.92 | 3.55 | 10.27 | 4.28 | 2.87 | 6.22 |
| 自由现金流(万) | -44815 | 63177 | 69254 | 32391 | 27025 | 8032 | 37212 | 177 | -10725 | 20039 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | -101.65 | -153.52 | -198.97 |
| 每股股东权益(元) | 8.08 | 7.2 | 6.8 | 6.52 | 5.12 | 4.79 | 4.62 | 4.19 | 4.02 | 7.81 |
| 每股股东收益(元) | 0.45 | 0.43 | 0.4 | 0.32 | 0.34 | 0.45 | 0.4 | 0.22 | 0.2 | 0.55 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CBACA | CBACA | CBACA | CBBBA | CBABA | CBABA | CBABA | CBACA | CCACB | CCABA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-+ | +-- | +-+ | +-+ | +-+ | +-- | +-- | +-+ | +-- | +-- |
| 现金流分析 | 2023：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2021：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
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