宏润建设002062核心经营数据 |
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当前股价：9.75，市值：121
亿，动态市盈率PE：46.08，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：24.65%。 其中，历史营业增长率：5.45%，净利增长率：9.15%； 未来三年预估净利增长率：2.01% （26E:8.76%, 27E:8.56%, 28E:-10.08%）。 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | - | 123727.09 | 110250 | 110250 | 110250 | 110250 | 110250 | 110250 | 110250 | 110250 |
| 净资产(万) | - | 520330.6 | 454548.54 | 436768.28 | 398489.22 | 380329.43 | 332832.6 | 306780.26 | 301879.41 | 279859.87 |
| 总资产(万) | - | 1517709.42 | 1560093.31 | 1638461.72 | 1831480.49 | 1700022.39 | 1573160.83 | 1452902.32 | 1301617.53 | 1334640.65 |
| 营业收入(万) | - | 592308.99 | 642566.43 | 869888.08 | 1032150.43 | 1131657.28 | 1194335.69 | - | 812724.73 | 879777.5 |
| 营业收入增长率(%) | -100 | -7.82 | -26.13 | -15.72 | -8.79 | -5.25 | - | -100 | -7.62 | 3.41 |
| 营业成本(万) | - | 494294.26 | 544973.68 | 733986.88 | 908633.58 | 1020911.22 | 1060100.29 | - | 728411.69 | 779396.07 |
| 营业成本增长率(%) | -100 | -9.3 | -25.75 | -19.22 | -11 | -3.7 | - | -100 | -6.54 | 4.38 |
| 毛利率(%) | - | 16.55 | 15.19 | 15.62 | 11.97 | 9.79 | 11.24 | - | 10.37 | 11.41 |
| 三项费用(万) | - | 16930.9 | 19795.91 | 20050.24 | 21189.2 | 22171.75 | 28297.69 | - | 33697.96 | 41149.6 |
| 费用增长率(%) | -100 | -14.47 | -1.27 | -5.38 | -4.43 | -21.65 | - | -100 | -18.11 | 39.63 |
| 费用率(%) | - | 17.27 | 20.28 | 14.75 | 17.15 | 20.02 | 21.08 | - | 39.97 | 40.99 |
| 净利润(万) | - | 34629.63 | 37990.88 | 48338.18 | 40854.1 | 53324.21 | 38772.53 | - | 27250.1 | 22961.66 |
| 净利润增长率(%) | -100 | -8.85 | -21.41 | 18.32 | -23.39 | 37.53 | - | -100 | 18.68 | 7.88 |
| 经营现金流(万) | - | 43976.11 | 101260.69 | 123922.21 | 41222.91 | 111722.06 | 110448.65 | 41021.86 | 112223.3 | 197956.66 |
| 现金流增长率(%) | -100 | -56.57 | -18.29 | 200.61 | -63.1 | 1.15 | 169.24 | -63.45 | -43.31 | 34 |
| 净利润现金比(-) | - | 1.27 | 2.67 | 2.56 | 1.01 | 2.1 | 2.85 | - | 4.12 | 8.62 |
| 净资产收益率ROE(%) | - | 7.1 | 8.52 | 11.57 | 10.49 | 14.95 | 12.12 | - | 9.37 | 8.3 |
| 生产资本回报率(%) | - | 31.79 | 36.97 | 59.92 | 45.35 | 50.81 | 40.88 | - | 33.69 | 26.56 |
| 资本支出(万) | - | 25458.89 | 22761.57 | 11646.51 | 6205.08 | 17939.74 | 12638.93 | 24122.15 | 8771.24 | 7993.19 |
| 折旧和摊销(万) | - | 13672 | 12359 | 12978 | 13172 | 10292 | 19229 | 9122 | 10040 | 12169 |
| 归属股东权益(万) | - | 494678.65 | 434540.39 | 410779.17 | 384285.19 | 357413.22 | 322227.82 | 299100.65 | 274682.98 | 252863.31 |
| 股东权益增长率(%) | -100 | 13.84 | 5.78 | 6.89 | 7.52 | 10.92 | 7.73 | 8.89 | 8.63 | 5.92 |
| 自由现金流(万) | - | 16506 | 23503 | 37771 | 46933 | 33751 | 41672 | -15000 | 28464 | 27475 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 95.82 |
| 每股股东权益(元) | - | 4 | 3.94 | 3.73 | 3.49 | 3.24 | 2.92 | 2.71 | 2.49 | 2.29 |
| 每股股东收益(元) | - | 0.23 | 0.31 | 0.33 | 0.36 | 0.38 | 0.32 | - | 0.25 | 0.21 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CABCB | CAABA | CAABA | CAABA | CAABA | CAABA | CAABA | CABCB | CBABA | CBABA |
| 经营分析 | 2025：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2024：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | --- | +-+ | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- |
| 现金流分析 | 2025：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2024：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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