陕西能源001286核心经营数据 |
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当前股价：11.67，市值：438
亿，动态市盈率PE：13.7，
合理估值PE：0，未来三年预期收益率：-100%。 其中，历史营业增长率：22.45%，净利增长率：40.6%； 未来三年预估净利增长率：6.8% （26E:9.65%, 27E:8.22%, 28E:2.65%）。 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 375000 | 375000 | 375000 | 300000 | 300000 | 300000 | 300000 | 300000 | - | - |
| 净资产(万) | 3420740.43 | 3197351.7 | 2958682 | 2131400.26 | 1878739.24 | 1847206.93 | 1681541.34 | 1587258.12 | - | - |
| 总资产(万) | 7523095.67 | 6821533.09 | 6304037.2 | 5623744.47 | 5550571.49 | 5244814.37 | 4750022.1 | 4447620.46 | - | - |
| 营业收入(万) | 2295800.57 | 2315636.18 | 1945282.66 | 2028517.08 | 1547677.13 | 970941.49 | 726776.12 | 556294.08 | - | - |
| 营业收入增长率(%) | -0.86 | 19.04 | -4.1 | 31.07 | 59.4 | 33.6 | 30.65 | - | - | - |
| 营业成本(万) | 1451514.29 | 1505956.01 | 1166332.68 | 1237334.19 | 1055359.36 | 633935.57 | 447633.45 | 333627.85 | - | - |
| 营业成本增长率(%) | -3.62 | 29.12 | -5.74 | 17.24 | 66.48 | 41.62 | 34.17 | - | - | - |
| 毛利率(%) | 36.78 | 34.97 | 40.04 | 39 | 31.81 | 34.71 | 38.41 | 40.03 | - | - |
| 三项费用(万) | 186666.95 | 194257.63 | 205817.11 | 228073.27 | 214151.29 | 146299.73 | 112898.34 | 89097.22 | - | - |
| 费用增长率(%) | -3.91 | -5.62 | -9.76 | 6.5 | 46.38 | 29.59 | 26.71 | - | - | - |
| 费用率(%) | 22.11 | 23.99 | 26.42 | 28.83 | 43.5 | 43.41 | 40.44 | 40.01 | - | - |
| 净利润(万) | 470113.6 | 466230.98 | 405865.7 | 406273.02 | 140511.89 | 128228.07 | 99567.41 | 66315.52 | - | - |
| 净利润增长率(%) | 0.83 | 14.87 | -0.1 | 189.14 | 9.58 | 28.79 | 50.14 | - | - | - |
| 经营现金流(万) | 899082.11 | 823620.37 | 713329.76 | 890296.74 | 517803.59 | 345639.66 | 158315.26 | 179024.25 | - | - |
| 现金流增长率(%) | 9.16 | 15.46 | -19.88 | 71.94 | 49.81 | 118.32 | -11.57 | - | - | - |
| 净利润现金比(-) | 1.91 | 1.77 | 1.76 | 2.19 | 3.69 | 2.7 | 1.59 | 2.7 | - | - |
| 净资产收益率ROE(%) | 14.21 | 15.15 | 15.95 | 20.26 | 7.54 | 7.27 | 6.09 | 8.36 | - | - |
| 生产资本回报率(%) | 11.57 | 10.44 | 10.63 | 11.36 | 4.1 | 3.27 | 2.96 | 12.87 | - | - |
| 资本支出(万) | 672079.87 | 703249.64 | 459957.51 | 443974.57 | 413050.48 | 539190.79 | 578453.56 | 645528.05 | - | - |
| 折旧和摊销(万) | 290869 | 273269 | 216166 | 187206 | 177891 | 144361 | 98399 | - | - | - |
| 归属股东权益(万) | 2643905.59 | 2471732.43 | 2320506.26 | 1500664.07 | 1298953.35 | 1333265.44 | 1240144.46 | 1198674.53 | - | - |
| 股东权益增长率(%) | 6.97 | 6.52 | 54.63 | 15.53 | -2.57 | 7.51 | 3.46 | - | - | - |
| 自由现金流(万) | -80261 | -129111 | 11778 | -9616 | -194772 | -320424 | -427355 | -617823 | - | - |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | -95.06 | -39.21 | -25.02 | -30.83 | - | - | - |
| 每股股东权益(元) | 7.05 | 6.59 | 6.19 | 5 | 4.33 | 4.44 | 4.13 | 4 | - | - |
| 每股股东收益(元) | 0.8 | 0.8 | 0.68 | 0.82 | 0.13 | 0.25 | 0.18 | 0.09 | - | - |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BAABA | BAAAA | AAAAA | BAAAA | BBABB | BBABB | BBABB | ABABA | CABCB | CABCB |
| 经营分析 | 2025：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2024：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-- | +-+ | +-- | +-- | +-+ | +-+ | +-+ | --- | --- |
| 现金流分析 | 2025：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2024：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2023：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
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