山金国际000975核心经营数据 |
4488 ℃ |
|
当前股价：15.6，市值：433
亿，动态市盈率PE：21.3，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-8.02%。 其中，历史营业增长率：19.33%，净利增长率：14.04%； 未来三年预估净利增长率：30.55% （24E:53.90%, 25E:22.83%, 26E:17.71%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 277672.23 | 277672.23 | 277672.23 | 277672.23 | 198337.3 | 198337.3 | 108161.61 | 108161.61 | 108161.61 | 108556.97 |
| 净资产(万) | 1336864.73 | 1267937.97 | 1233874.64 | 1106630.26 | 1011123.04 | 939422.16 | 504631.31 | 467964.78 | 465087.1 | 465377.68 |
| 总资产(万) | 1629894.82 | 1616679.96 | 1593325.64 | 1290675.58 | 1188579.37 | 1068320.98 | 541031.73 | 489521.73 | 490751.34 | 494357.21 |
| 营业收入(万) | 810571.61 | 838154.4 | 904024.39 | 790580.23 | 514895.07 | 482623.72 | 148261.75 | 76185.2 | 73088.03 | 72612.17 |
| 营业收入增长率(%) | -3.29 | -7.29 | 14.35 | 53.54 | 6.69 | 225.52 | 94.61 | 4.24 | 0.66 | 22.3 |
| 营业成本(万) | 550822.56 | 630196.32 | 677100.12 | 574747.35 | 359402.25 | 339413.7 | 70426.72 | 17316.74 | 16079.34 | 12808.75 |
| 营业成本增长率(%) | -12.6 | -6.93 | 17.81 | 59.92 | 5.89 | 381.94 | 306.7 | 7.7 | 25.53 | 72.02 |
| 毛利率(%) | 32.05 | 24.81 | 25.1 | 27.3 | 30.2 | 29.67 | 52.5 | 77.27 | 78 | 82.36 |
| 三项费用(万) | 37380.16 | 35222.48 | 33946.16 | 30410.25 | 28654.51 | 32488.08 | 21964 | 20764.51 | 18145.33 | 19494.87 |
| 费用增长率(%) | 6.13 | 3.76 | 11.63 | 6.13 | -11.8 | 47.92 | 5.78 | 14.43 | -6.92 | 2.01 |
| 费用率(%) | 14.39 | 16.94 | 14.96 | 14.09 | 18.43 | 22.69 | 28.22 | 35.27 | 31.83 | 32.6 |
| 净利润(万) | 156826.81 | 124424.89 | 142170.93 | 136611.77 | 95545.14 | 77040.43 | 43331.19 | 29487.61 | 32469.66 | 35280.06 |
| 净利润增长率(%) | 26.04 | -12.48 | 4.07 | 42.98 | 24.02 | 77.79 | 46.95 | -9.18 | -7.97 | -37.21 |
| 经营现金流(万) | 217989.34 | 198908.24 | 204268.96 | 242670.24 | 114621.3 | 115022.75 | 92042.42 | 33858.11 | 22062.28 | 18605.21 |
| 现金流增长率(%) | 9.59 | -2.62 | -15.82 | 111.71 | -0.35 | 24.97 | 171.85 | 53.47 | 18.58 | -37.49 |
| 净利润现金比(-) | 1.39 | 1.6 | 1.44 | 1.78 | 1.2 | 1.49 | 2.12 | 1.15 | 0.68 | 0.53 |
| 净资产收益率ROE(%) | 12.04 | 9.95 | 12.15 | 12.9 | 9.8 | 10.67 | 8.91 | 6.32 | 6.98 | 7.65 |
| 生产资本回报率(%) | 21.84 | 16.55 | 17.83 | 21.21 | 13.91 | 11.91 | 14.86 | 10.72 | 11.81 | 13.19 |
| 资本支出(万) | 61483.13 | 60863.74 | 71840.72 | 60362.07 | 63693.4 | 68094.08 | 25008.48 | 22019.62 | 19086.11 | 16645.68 |
| 折旧和摊销(万) | 94046 | 117746 | 80981 | 66653 | 53606 | 54242 | 13639 | 12935 | 11402 | 9963 |
| 归属股东权益(万) | 1156066.44 | 1091277.96 | 1046643.51 | 989003.39 | 904765.16 | 834045.16 | 410338.96 | 378708.12 | 376805.86 | 378131.83 |
| 股东权益增长率(%) | 5.94 | 4.26 | 5.83 | 9.31 | 8.48 | 103.26 | 8.35 | 0.5 | -0.35 | 1.72 |
| 自由现金流(万) | 174993 | 169328 | 136474 | 130536 | 76329 | 52405 | 21158 | 12880 | 17107 | 20367 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | -24.71 | -16.01 | -51.93 |
| 每股股东权益(元) | 4.16 | 3.93 | 3.77 | 3.56 | 4.56 | 4.21 | 3.79 | 3.5 | 3.48 | 3.48 |
| 每股股东收益(元) | 0.51 | 0.4 | 0.46 | 0.45 | 0.44 | 0.33 | 0.3 | 0.2 | 0.23 | 0.25 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BAABA | BAABA | BAABA | BAABA | BAABA | BAABA | AAABA | ABABA | ABBBA | ABBBA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
|||||||||
| 现金流画像 | ++- | +-- | +-- | +-- | +-+ | +-- | +-+ | +-- | ++- | +-- |
| 现金流分析 | 2023：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2021：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
|||||||||