现代投资000900核心经营数据 |
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当前股价：3.99，市值：61
亿，动态市盈率PE：15.35，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：11.29%。 其中，历史营业增长率：13.28%，净利增长率：4.08%； 未来三年预估净利增长率：0% （26E:--%, 27E:--%, 28E:--%）。 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | - | 151782.83 | 151782.83 | 151782.83 | 151782.83 | 151782.83 | 151782.83 | 151782.83 | 151782.83 | 101188.56 |
| 净资产(万) | - | 1430903.74 | 1420640.76 | 1375649.51 | 1259743.58 | 1169075.86 | 1085118.22 | 968132.66 | 885482.7 | 794035.99 |
| 总资产(万) | - | 5813030.59 | 5681899.9 | 5790537.72 | 5702939.18 | 4555642.48 | 3554848.75 | 2470712.52 | 2299802.65 | 2201657.86 |
| 营业收入(万) | - | 762779.3 | 791021.36 | 1587442.43 | 1577374.85 | 1403066.57 | 1232489.55 | 1186099.46 | 1059285.84 | 952369.02 |
| 营业收入增长率(%) | -100 | -3.57 | -50.17 | 0.64 | 12.42 | 13.84 | 3.91 | 11.97 | 11.23 | 46.16 |
| 营业成本(万) | - | 579945.07 | 585529.05 | 1399326.37 | 1415778.41 | 1248968.06 | 1044074.33 | 1013423.67 | 902041.93 | 790245.48 |
| 营业成本增长率(%) | -100 | -0.95 | -58.16 | -1.16 | 13.36 | 19.62 | 3.02 | 12.35 | 14.15 | 53.23 |
| 毛利率(%) | - | 23.97 | 25.98 | 11.85 | 10.24 | 10.98 | 15.29 | 14.56 | 14.84 | 17.02 |
| 三项费用(万) | - | 139735.6 | 155701.58 | 166362.08 | 155723.57 | 157245.36 | 103186.25 | 84211.17 | 75150.15 | 74135.89 |
| 费用增长率(%) | -100 | -10.25 | -6.41 | 6.83 | -0.97 | 52.39 | 22.53 | 12.06 | 1.37 | -2.24 |
| 费用率(%) | - | 76.43 | 75.77 | 88.44 | 96.37 | 102.04 | 54.77 | 48.77 | 47.79 | 45.73 |
| 净利润(万) | - | 34295.93 | 58753.58 | 45657.28 | 59748.75 | 56081.77 | 96754.17 | 95611.01 | 84628.04 | 83198.66 |
| 净利润增长率(%) | -100 | -41.63 | 28.68 | -23.58 | 6.54 | -42.04 | 1.2 | 12.98 | 1.72 | 43.54 |
| 经营现金流(万) | - | 245556.93 | 191445.12 | 303949.41 | 344857.79 | -33792.57 | 408229.79 | 238497.95 | 64151.74 | 149204.17 |
| 现金流增长率(%) | -100 | 28.26 | -37.01 | -11.86 | -1120.51 | -108.28 | 71.17 | 271.77 | -57 | 4.01 |
| 净利润现金比(-) | - | 7.16 | 3.26 | 6.66 | 5.77 | -0.6 | 4.22 | 2.49 | 0.76 | 1.79 |
| 净资产收益率ROE(%) | - | 2.41 | 4.2 | 3.46 | 4.92 | 4.98 | 9.42 | 10.32 | 10.08 | 11.09 |
| 生产资本回报率(%) | - | 1.84 | 2.37 | 1.74 | 2.27 | 2.79 | 8.15 | 8.48 | 7.86 | 7.98 |
| 资本支出(万) | - | 21697.07 | 32819.04 | 28584.99 | 32857.39 | 53316.96 | 99883.24 | 143016.5 | 124670.32 | 80385.33 |
| 折旧和摊销(万) | - | 116872 | 111524 | 96490 | 76443 | 86849 | 76009 | 72374 | 69874 | 68037 |
| 归属股东权益(万) | - | 1247165.81 | 1233818.23 | 1194200.58 | 1082102.19 | 1086699.39 | 1010060.78 | 930120.32 | 853339.38 | 772645.78 |
| 股东权益增长率(%) | -100 | 1.08 | 3.32 | 10.36 | -0.42 | 7.59 | 8.59 | 9 | 10.44 | 10.92 |
| 自由现金流(万) | - | 129257 | 132974 | 111167 | 105991 | 86021 | 73747 | 25724 | 31697 | 69820 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 2.64 |
| 每股股东权益(元) | - | 8.22 | 8.13 | 7.87 | 7.13 | 7.16 | 6.65 | 6.13 | 5.62 | 7.64 |
| 每股股东收益(元) | - | 0.22 | 0.36 | 0.29 | 0.41 | 0.35 | 0.64 | 0.63 | 0.57 | 0.81 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CABCB | BCACB | BCACB | CCACB | CCACB | CCCCB | CBABA | CBABA | CBBBA | CBABA |
| 经营分析 | 2025：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2024：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 |
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| 现金流画像 | --- | +-- | +-- | ++- | +-- | --+ | +-- | +-+ | +-- | +-+ |
| 现金流分析 | 2025：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2024：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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