中鼎股份000887核心经营数据 |
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当前股价：13.49，市值：178
亿，动态市盈率PE：13.58，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：66.44%。 其中，历史营业增长率：12.12%，净利增长率：13.75%； 未来三年预估净利增长率：21.7% （24E:26.70%, 25E:21.12%, 26E:17.46%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 131648.97 | 131648.97 | 122092.99 | 122083.73 | 122082.09 | 122082.01 | 123444.01 | 123444.01 | 111549.31 | 111549.31 |
| 净资产(万) | 1209627.37 | 1120239.12 | 930514.69 | 898646.5 | 895570 | 841736.67 | 776609.7 | 662521.79 | 380071.85 | 307401.11 |
| 总资产(万) | 2284419.15 | 2112430.94 | 1829656.64 | 1892289.49 | 1812529.74 | 1607405.35 | 1534860.44 | 1186530.83 | 747111.35 | 542624.66 |
| 营业收入(万) | 1724444.83 | 1485189.14 | 1257718.91 | 1154832.4 | 1170610.44 | 1236783.82 | 1177047.97 | 838436.89 | 654308.02 | 504019.09 |
| 营业收入增长率(%) | 16.11 | 18.09 | 8.91 | -1.35 | -5.35 | 5.08 | 40.39 | 28.14 | 29.82 | 21.11 |
| 营业成本(万) | 1345865.81 | 1175284.84 | 974550.24 | 893242.75 | 874016.96 | 898507.23 | 842764.58 | 589850.8 | 453070.78 | 354475.72 |
| 营业成本增长率(%) | 14.51 | 20.6 | 9.1 | 2.2 | -2.73 | 6.61 | 42.88 | 30.19 | 27.81 | 18.56 |
| 毛利率(%) | 21.95 | 20.87 | 22.51 | 22.65 | 25.34 | 27.35 | 28.4 | 29.65 | 30.76 | 29.67 |
| 三项费用(万) | 164975.11 | 138361.4 | 133306.85 | 152942.27 | 161390.82 | 156202.19 | 198362.52 | 129737.73 | 106798.69 | 74427.08 |
| 费用增长率(%) | 19.23 | 3.79 | -12.84 | -5.23 | 3.32 | -21.25 | 52.9 | 21.48 | 43.49 | 11.17 |
| 费用率(%) | 43.58 | 44.65 | 47.08 | 58.47 | 54.41 | 46.18 | 59.34 | 52.19 | 53.07 | 49.77 |
| 净利润(万) | 111295.21 | 94603.64 | 96348.18 | 49654.21 | 59186.26 | 113791.22 | 115357.45 | 92879.56 | 74993.04 | 58766.28 |
| 净利润增长率(%) | 17.64 | -1.81 | 94.04 | -16.11 | -47.99 | -1.36 | 24.2 | 23.85 | 27.61 | 45.58 |
| 经营现金流(万) | 144474.12 | 90950.43 | 88152.85 | 143788.2 | 164300.45 | 97301.6 | 114964.78 | 91061.42 | 109066.68 | 54739.64 |
| 现金流增长率(%) | 58.85 | 3.17 | -38.69 | -12.48 | 68.86 | -15.36 | 26.25 | -16.51 | 99.25 | 16.42 |
| 净利润现金比(-) | 1.3 | 0.96 | 0.91 | 2.9 | 2.78 | 0.86 | 1 | 0.98 | 1.45 | 0.93 |
| 净资产收益率ROE(%) | 9.55 | 9.23 | 10.53 | 5.53 | 6.81 | 14.06 | 16.03 | 17.82 | 21.82 | 21.91 |
| 生产资本回报率(%) | 22.99 | 20.05 | 23.92 | 12.25 | 14.37 | 30.36 | 36.96 | 41.83 | 46.59 | 42.06 |
| 资本支出(万) | 103375.88 | 132343.48 | 80604.15 | 74377.99 | 130223.16 | 128552.47 | 103859.69 | 65051.03 | 34248.97 | 22354.48 |
| 折旧和摊销(万) | 69167 | 69456 | 71016 | 74535 | 59021 | 53232 | 37776 | 30052 | 24263 | 14973 |
| 归属股东权益(万) | 1206420 | 1116812.73 | 926689.32 | 897584.82 | 889735.86 | 828150.04 | 760513.89 | 645806.16 | 366395.12 | 293106.11 |
| 股东权益增长率(%) | 8.02 | 20.52 | 3.24 | 0.88 | 7.44 | 8.89 | 17.76 | 76.26 | 25 | 32.11 |
| 自由现金流(万) | 78937 | 33537 | 86931 | 49412 | -11003 | 36324 | 46661 | 55106 | 61385 | 49277 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | -10.23 | 24.57 | 61.79 |
| 每股股东权益(元) | 9.16 | 8.48 | 7.59 | 7.35 | 7.29 | 6.78 | 6.16 | 5.23 | 3.28 | 2.63 |
| 每股股东收益(元) | 0.86 | 0.73 | 0.79 | 0.4 | 0.49 | 0.91 | 0.91 | 0.73 | 0.64 | 0.51 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BBABA | BBBBA | BBBBA | BBACA | BBABA | BBBBA | BBAAA | BBBAA | BBAAA | BBBAA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-+ | ++- | +-- | +-+ | +-- | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2021：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 |
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