兴蓉环境000598核心经营数据 |
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当前股价：7.25，市值：216
亿，动态市盈率PE：10.93，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：74.12%。 其中，历史营业增长率：19.05%，净利增长率：15.78%； 未来三年预估净利增长率：10.75% （24E:13.28%, 25E:9.43%, 26E:9.59%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 298556.63 | 298621.86 | 298621.86 | 298621.86 | 298621.86 | 298621.86 | 298621.86 | 298621.86 | 298621.86 | 298621.86 |
| 净资产(万) | 1779249.11 | 1573547.79 | 1434425.58 | 1314367.21 | 1199488.83 | 1115289.67 | 1018419 | 915291.32 | 831508.84 | 749145.04 |
| 总资产(万) | 4355502.51 | 3833860.92 | 3451201.06 | 3088033.1 | 2533749.92 | 2092173.99 | 1875465.61 | 1691933.57 | 1420213.9 | 1215104.93 |
| 营业收入(万) | 808653.57 | 762967.92 | 673236.16 | 537061.43 | 483802.5 | 415965 | 373133.89 | 305833.55 | 306248.71 | 272425.64 |
| 营业收入增长率(%) | 5.99 | 13.33 | 25.36 | 11.01 | 16.31 | 11.48 | 22.01 | -0.14 | 12.42 | 12.73 |
| 营业成本(万) | 482368.23 | 469429.75 | 405043.48 | 322141.17 | 295463.55 | 246274.6 | 219445.24 | 177530.94 | 176652.11 | 152146.52 |
| 营业成本增长率(%) | 2.76 | 15.9 | 25.73 | 9.03 | 19.97 | 12.23 | 23.61 | 0.5 | 16.11 | 21 |
| 毛利率(%) | 40.35 | 38.47 | 39.84 | 40.02 | 38.93 | 40.79 | 41.19 | 41.95 | 42.32 | 44.15 |
| 三项费用(万) | 93453.96 | 85626.51 | 76149.17 | 58042.97 | 53974.3 | 48079.27 | 43719.58 | 37873.44 | 41187.38 | 32610.06 |
| 费用增长率(%) | 9.14 | 12.45 | 31.19 | 7.54 | 12.26 | 9.97 | 15.44 | -8.05 | 26.3 | 32.58 |
| 费用率(%) | 28.64 | 29.17 | 28.39 | 27.01 | 28.66 | 28.33 | 28.45 | 29.52 | 31.78 | 27.11 |
| 净利润(万) | 188949.73 | 169261.95 | 151154.18 | 132316.56 | 110053.21 | 100871.5 | 91613.88 | 87175.65 | 85240.32 | 76145.3 |
| 净利润增长率(%) | 11.63 | 11.98 | 14.24 | 20.23 | 9.1 | 10.11 | 5.09 | 2.27 | 11.94 | 1.48 |
| 经营现金流(万) | 338888.49 | 331512.65 | 272729.43 | 275137.95 | 188144.38 | 191092.02 | 165727.03 | 141992.91 | 133417.02 | 117328.66 |
| 现金流增长率(%) | 2.22 | 21.55 | -0.88 | 46.24 | -1.54 | 15.31 | 16.72 | 6.43 | 13.71 | 8.69 |
| 净利润现金比(-) | 1.79 | 1.96 | 1.8 | 2.08 | 1.71 | 1.89 | 1.81 | 1.63 | 1.57 | 1.54 |
| 净资产收益率ROE(%) | 11.27 | 11.25 | 11 | 10.53 | 9.51 | 9.46 | 9.48 | 9.98 | 10.79 | 10.66 |
| 生产资本回报率(%) | 6.83 | 7.19 | 7.08 | 7.19 | 7.21 | 7.71 | 7.94 | 7.89 | 9.42 | 10.04 |
| 资本支出(万) | 444599.2 | 419667.77 | 378349.73 | 397787.22 | 299211.82 | 224087.87 | 114395.5 | 271230.3 | 163411.56 | 129307.92 |
| 折旧和摊销(万) | 131556 | 122250 | 104811 | 81049 | 72394 | 67280 | 59323 | 43844 | 39463 | 35811 |
| 归属股东权益(万) | 1664359.24 | 1477779.63 | 1345846.71 | 1227473.22 | 1124656.2 | 1044442.39 | 968401.11 | 895984.49 | 820668.16 | 745356.7 |
| 股东权益增长率(%) | 12.63 | 9.8 | 9.64 | 9.14 | 7.68 | 7.85 | 8.08 | 9.18 | 10.1 | 10.08 |
| 自由现金流(万) | -128702 | -135635 | -124096 | -186898 | -118688 | -58005 | 34502 | -139965 | -41475 | -18294 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | 237.46 | 126.72 | -57.75 |
| 每股股东权益(元) | 5.57 | 4.95 | 4.51 | 4.11 | 3.77 | 3.5 | 3.24 | 3 | 2.75 | 2.5 |
| 每股股东收益(元) | 0.62 | 0.54 | 0.5 | 0.43 | 0.36 | 0.33 | 0.3 | 0.29 | 0.28 | 0.25 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
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| 经营画像 | AAABA | BAABA | BAABA | AAABA | BAABA | AAABA | AAABA | AAABA | ABABA | AAABA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ |
| 现金流分析 | 2023：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2022：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2021：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
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