粤高速A000429核心经营数据 |
7354 ℃ |
|
当前股价：13.13，市值：275
亿，动态市盈率PE：17.2，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-10.56%。 其中，历史营业增长率：12.21%，净利增长率：10.99%； 未来三年预估净利增长率：-4.54% （26E:-12.04%, 27E:-0.73%, 28E:-0.38%）。 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | - | 209080.61 | 209080.61 | 209080.61 | 209080.61 | 209080.61 | 209080.61 | 209080.61 | 209080.61 | 209080.61 |
| 净资产(万) | - | 1319589 | 1240880.58 | 1136889.68 | 1132098.92 | 1023231.66 | 1025059.69 | 1004630.16 | 945411.07 | 884351.56 |
| 总资产(万) | - | 2244166.41 | 2136896.32 | 2026719.72 | 1887576.68 | 1974857.87 | 1767454.53 | 1629591.08 | 1652331.51 | 1607244.52 |
| 营业收入(万) | - | 456990.31 | 487906.69 | 416863.41 | 528805.77 | 379034.89 | 305793.56 | 321869.41 | 308905.54 | 282504.98 |
| 营业收入增长率(%) | -100 | -6.34 | 17.04 | -21.17 | 39.51 | 23.95 | -4.99 | 4.2 | 9.35 | 82.79 |
| 营业成本(万) | - | 163107.43 | 174081.83 | 158634.9 | 192951.2 | 166222.37 | 135641.29 | 127909.51 | 124712.24 | 128103.26 |
| 营业成本增长率(%) | -100 | -6.3 | 9.74 | -17.78 | 16.08 | 22.55 | 6.04 | 2.56 | -2.65 | 47.59 |
| 毛利率(%) | - | 64.31 | 64.32 | 61.95 | 63.51 | 56.15 | 55.64 | 60.26 | 59.63 | 54.65 |
| 三项费用(万) | - | 32942.99 | 31123.63 | 38249.73 | 44531.97 | 42012.75 | 40588.81 | 39598.49 | 43689.24 | 53064.39 |
| 费用增长率(%) | -100 | 5.85 | -18.63 | -14.11 | 6 | 3.51 | 2.5 | -9.36 | -17.67 | 4.41 |
| 费用率(%) | - | 11.21 | 9.92 | 14.81 | 13.26 | 19.74 | 23.85 | 20.42 | 23.72 | 34.37 |
| 净利润(万) | - | 210291.28 | 226234.01 | 179458.83 | 242678.47 | 136438.5 | 144958.51 | 190334.04 | 171022.37 | 117235.77 |
| 净利润增长率(%) | -100 | -7.05 | 26.06 | -26.05 | 77.87 | -5.88 | -23.84 | 11.29 | 45.88 | 117.33 |
| 经营现金流(万) | - | 325636.36 | 383178.56 | 275202.66 | 366974.47 | 263618.72 | 198855.19 | 191598.56 | 219498.99 | 192426 |
| 现金流增长率(%) | -100 | -15.02 | 39.24 | -25.01 | 39.21 | 32.57 | 3.79 | -12.71 | 14.07 | 93.01 |
| 净利润现金比(-) | - | 1.55 | 1.69 | 1.53 | 1.51 | 1.93 | 1.37 | 1.01 | 1.28 | 1.64 |
| 净资产收益率ROE(%) | - | 16.43 | 19.03 | 15.82 | 22.52 | 13.32 | 14.28 | 19.52 | 18.69 | 15.66 |
| 生产资本回报率(%) | - | 23.64 | 26.6 | 21.1 | 28.09 | 15.23 | 19.52 | 24.12 | 21.37 | 15.74 |
| 资本支出(万) | - | 203660.09 | 153938.59 | 87517.9 | 51366.39 | 66001.24 | 82307.44 | 84537.13 | 42900.76 | 48732.8 |
| 折旧和摊销(万) | - | 106139 | 114873 | 104259 | 126650 | 103636 | 84268 | 81024 | 82784 | 89394 |
| 归属股东权益(万) | - | 1046810.03 | 984753.19 | 907587.72 | 898243.8 | 793313.65 | 982342.69 | 958670.19 | 902307.11 | 828902.03 |
| 股东权益增长率(%) | -100 | 6.3 | 8.5 | 1.04 | 13.23 | -19.24 | 2.47 | 6.25 | 8.86 | 59.12 |
| 自由现金流(万) | - | 58691 | 124316 | 144448 | 245324 | 124419 | 127823 | 164190 | 190875 | 140782 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 43.27 |
| 每股股东权益(元) | - | 5.01 | 4.71 | 4.34 | 4.3 | 3.79 | 4.7 | 4.59 | 4.32 | 3.96 |
| 每股股东收益(元) | - | 0.75 | 0.78 | 0.61 | 0.81 | 0.42 | 0.6 | 0.8 | 0.72 | 0.48 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CABCB | AAAAA | AAAAA | AAAAA | AAAAA | AAABA | AAABA | AAAAA | AAAAA | ABAAA |
| 经营分析 | 2025：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2024：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
|||||||||
| 现金流画像 | --- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-+ |
| 现金流分析 | 2025：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2024：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
|||||||||