天健集团000090核心经营数据 |
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当前股价：4.26，市值：80
亿，动态市盈率PE：9.72，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：81.03%。 其中，历史营业增长率：15.95%，净利增长率：12.09%； 未来三年预估净利增长率：-9.92% （24E:-45.07%, 25E:21.00%, 26E:9.97%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 186854.54 | 186854.54 | 186854.54 | 186854.54 | 186854.54 | 143734.26 | 119778.55 | 119778.55 | 85556.11 | 55253.08 |
| 净资产(万) | 1510496.72 | 1408822.14 | 1282652.12 | 1103728.89 | 966053.29 | 873782.08 | 658874.39 | 633563.45 | 619812.97 | 369669.61 |
| 总资产(万) | 6947639.63 | 6920570.66 | 5982401.64 | 4899863.32 | 4031337.18 | 3174115.39 | 2579268.48 | 1929063.35 | 1655382.41 | 1102729.46 |
| 营业收入(万) | 2699929.92 | 2646399.42 | 2326933.19 | 1712470.79 | 1466528.86 | 1020948.41 | 674959.36 | 620901.77 | 631777.71 | 529872.34 |
| 营业收入增长率(%) | 2.02 | 13.73 | 35.88 | 16.77 | 43.64 | 51.26 | 8.71 | -1.72 | 19.23 | 17.39 |
| 营业成本(万) | 2305684.17 | 2107803.02 | 1867589.44 | 1304581.23 | 1123535.86 | 799924.62 | 498946.58 | 483179.64 | 498250.05 | 423257.89 |
| 营业成本增长率(%) | 9.39 | 12.86 | 43.16 | 16.11 | 40.46 | 60.32 | 3.26 | -3.02 | 17.72 | 23.16 |
| 毛利率(%) | 14.6 | 20.35 | 19.74 | 23.82 | 23.39 | 21.65 | 26.08 | 22.18 | 21.14 | 20.12 |
| 三项费用(万) | 98265.17 | 106740.83 | 92707.23 | 65935.44 | 61909.64 | 61774.96 | 49484.47 | 38758.36 | 33106.81 | 28553.72 |
| 费用增长率(%) | -7.94 | 15.14 | 40.6 | 6.5 | 0.22 | 24.84 | 27.67 | 17.07 | 15.95 | 20.8 |
| 费用率(%) | 24.92 | 19.82 | 20.18 | 16.17 | 18.05 | 27.95 | 28.11 | 28.14 | 24.79 | 26.78 |
| 净利润(万) | 150540.67 | 197066.54 | 195164.97 | 148878.89 | 123364.03 | 77538.03 | 59822.78 | 44614 | 39238.32 | 42150.29 |
| 净利润增长率(%) | -23.61 | 0.97 | 31.09 | 20.68 | 59.1 | 29.61 | 34.09 | 13.7 | -6.91 | 11.38 |
| 经营现金流(万) | 709722.65 | -145459.73 | 107199.42 | -15758.34 | 29241.78 | -49277.01 | -157425.38 | -73108.03 | -219314.2 | 35122.04 |
| 现金流增长率(%) | -587.92 | -235.69 | -780.27 | -153.89 | -159.34 | -68.7 | 115.33 | -66.67 | -724.43 | -36.46 |
| 净利润现金比(-) | 4.71 | -0.74 | 0.55 | -0.11 | 0.24 | -0.64 | -2.63 | -1.64 | -5.59 | 0.83 |
| 净资产收益率ROE(%) | 10.31 | 14.64 | 16.36 | 14.39 | 13.41 | 10.12 | 9.26 | 7.12 | 7.93 | 11.93 |
| 生产资本回报率(%) | 106.84 | 133.35 | 171.19 | 204.88 | 323.76 | 2871.72 | 91.62 | 99.87 | 133.01 | 151.2 |
| 资本支出(万) | 8000.91 | 71593.43 | 67982.43 | 67952 | 20829.9 | 13782.82 | 37865.58 | 19983.45 | 8320.48 | 6268.55 |
| 折旧和摊销(万) | 42037 | 33470 | 24692 | 18619 | 18904 | 18461 | 13315 | 8991 | 8258 | 8768 |
| 归属股东权益(万) | 1457610.28 | 1371427.39 | 1270537.35 | 1095623.87 | 959092.22 | 869604.47 | 654077.04 | 628986.66 | 616132.96 | 368668.22 |
| 股东权益增长率(%) | 6.28 | 7.94 | 15.96 | 14.24 | 10.29 | 32.95 | 3.99 | 2.09 | 67.12 | 9.69 |
| 自由现金流(万) | 185738 | 156861 | 150045 | 99285 | 121693 | 82836 | 35612 | 33659 | 39211 | 44647 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | -14.16 | -12.18 | 14.69 |
| 每股股东权益(元) | 7.8 | 7.34 | 6.8 | 5.86 | 5.13 | 6.05 | 5.46 | 5.25 | 7.2 | 6.67 |
| 每股股东收益(元) | 0.81 | 1.04 | 1.03 | 0.8 | 0.66 | 0.54 | 0.5 | 0.37 | 0.46 | 0.76 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CAABA | BACBA | CABAA | BACBA | BABBA | BACBA | BACBA | BACBA | BACBA | BABBA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | --+ | +-- | --+ | +-- | --+ | --+ | --+ | --+ | ++- |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2021：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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