阳光诺和688621核心经营数据 |
2391 ℃ |
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当前股价：56.18，市值：63
亿，动态市盈率PE：32.28，
合理估值PE：0，未来三年预期收益率：-100%。 其中，历史营业增长率：55.34%，净利增长率：78.47%； 未来三年预估净利增长率：11.16% （26E:16.74%, 27E:10.29%, 28E:6.67%）。 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | - | 11200 | 11200 | 8000 | 8000 | 6000 | 1630.43 | 1630.43 | 1500 | - |
| 净资产(万) | - | 110265.18 | 105725.89 | 90823.19 | 76964.18 | 19291.83 | 11875.57 | 7382.26 | 3325.16 | - |
| 总资产(万) | - | 198730.38 | 186301.85 | 146309.38 | 124265.09 | 38485.52 | 28551.46 | 20149.79 | 11007.31 | - |
| 营业收入(万) | - | 107847.38 | 93212.04 | 67660.64 | 49364.65 | 34735.64 | 23352.56 | 13479.59 | 3604.99 | - |
| 营业收入增长率(%) | -100 | 15.7 | 37.76 | 37.06 | 42.12 | 48.74 | 73.24 | 273.91 | - | - |
| 营业成本(万) | - | 53733.38 | 40377.1 | 30114.84 | 22996.55 | 17502.35 | 12635.58 | 7766.23 | 2173.06 | - |
| 营业成本增长率(%) | -100 | 33.08 | 34.08 | 30.95 | 31.39 | 38.52 | 62.7 | 257.39 | - | - |
| 毛利率(%) | - | 50.18 | 56.68 | 55.49 | 53.41 | 49.61 | 45.89 | 42.39 | 39.72 | - |
| 三项费用(万) | - | 16093.42 | 15823.54 | 11454.49 | 8839.72 | 5385.78 | 3660.26 | 2082.78 | 950.1 | - |
| 费用增长率(%) | -100 | 1.71 | 38.14 | 29.58 | 64.13 | 47.14 | 75.74 | 119.22 | - | - |
| 费用率(%) | - | 29.74 | 29.95 | 30.51 | 33.52 | 31.25 | 34.15 | 36.45 | 66.35 | - |
| 净利润(万) | - | 16901.29 | 18289.5 | 15804.01 | 10879.2 | 7416.26 | 4793.31 | 2016.08 | 112.14 | - |
| 净利润增长率(%) | -100 | -7.59 | 15.73 | 45.27 | 46.69 | 54.72 | 137.75 | 1697.82 | - | - |
| 经营现金流(万) | - | 3201.87 | 9286.13 | 10395.95 | 8825.04 | 6299.48 | 5697.26 | 4410.87 | 801.16 | - |
| 现金流增长率(%) | -100 | -65.52 | -10.68 | 17.8 | 40.09 | 10.57 | 29.16 | 450.56 | - | - |
| 净利润现金比(-) | - | 0.19 | 0.51 | 0.66 | 0.81 | 0.85 | 1.19 | 2.19 | 7.14 | - |
| 净资产收益率ROE(%) | - | 15.65 | 18.61 | 18.84 | 22.6 | 47.59 | 49.78 | 37.66 | 6.74 | - |
| 生产资本回报率(%) | - | 107.64 | 117.59 | 115.1 | 130.34 | 2036.22 | 81.1 | 44.27 | 2.94 | - |
| 资本支出(万) | - | 3048.3 | 7295.95 | 10386.75 | 8495.66 | 2703.35 | 2567.09 | 1641.07 | 2095.58 | - |
| 折旧和摊销(万) | - | 4554 | 4249 | 3106 | 1741 | 1484 | 1053 | 634 | 294 | - |
| 归属股东权益(万) | - | 110063.71 | 104001.24 | 89669.84 | 76194.86 | 18910.47 | 11663.98 | 7523.91 | 3411.14 | - |
| 股东权益增长率(%) | -100 | 5.83 | 15.98 | 17.68 | 302.92 | 62.13 | 55.03 | 120.57 | - | - |
| 自由现金流(万) | - | 19247 | 15429 | 8314 | 3812 | 6027 | 3226 | 1065 | -1604 | - |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | -36.75 | 86.83 | 202.91 | -166.4 | - | - |
| 每股股东权益(元) | - | 9.83 | 9.29 | 11.21 | 9.52 | 3.15 | 7.15 | 4.61 | 2.27 | - |
| 每股股东收益(元) | - | 1.58 | 1.65 | 1.95 | 1.32 | 1.21 | 2.91 | 1.27 | 0.13 | - |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CABCB | AABAA | AABAA | ABBAA | ABBAA | ABBAA | ABAAA | ABAAA | BBABB | CABCB |
| 经营分析 | 2025：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2024：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | --- | +-- | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | ++- | +-+ | --- |
| 现金流分析 | 2025：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2024：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2023：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
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