丸美股份603983核心经营数据 |
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当前股价：36.17，市值：145
亿，动态市盈率PE：44.71，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-25.67%。 其中，历史营业增长率：11.34%，净利增长率：3.73%； 未来三年预估净利增长率：29.99% （24E:40.65%, 25E:26.60%, 26E:23.36%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 40100 | 40144.48 | 40181.96 | 40100 | 40100 | 36000 | 36000 | 36000 | 36000 | 18000 |
| 净资产(万) | 341854.58 | 325258.41 | 315846.08 | 300064.27 | 266992.01 | 138186.41 | 95425.85 | 82808.99 | 71591.61 | 60448.15 |
| 总资产(万) | 445374.68 | 409122.36 | 376164.59 | 379508.18 | 343632.22 | 211688.65 | 159760.42 | 150843.82 | 136579.88 | 120197.07 |
| 营业收入(万) | 222559.41 | 173171.65 | 178702.86 | 174498.91 | 180085.76 | 157576.4 | 135232.34 | 120812.52 | 119123.02 | 107551.27 |
| 营业收入增长率(%) | 28.52 | -3.1 | 2.41 | -3.1 | 14.28 | 16.52 | 11.94 | 1.42 | 10.76 | 10.45 |
| 营业成本(万) | 65222.2 | 54728.89 | 64303.68 | 58974.68 | 57345.74 | 49896.16 | 42901.15 | 39058.07 | 37337.7 | 27015.86 |
| 营业成本增长率(%) | 19.17 | -14.89 | 9.04 | 2.84 | 14.93 | 16.3 | 9.84 | 4.61 | 38.21 | 16.57 |
| 毛利率(%) | 70.69 | 68.4 | 64.02 | 66.2 | 68.16 | 68.34 | 68.28 | 67.67 | 68.66 | 74.88 |
| 三项费用(万) | 130749.1 | 95742.87 | 84165.86 | 64270.66 | 63108.43 | 60713.25 | 56313.09 | 55352.43 | 50407.82 | 49204.73 |
| 费用增长率(%) | 36.56 | 13.75 | 30.96 | 1.84 | 3.95 | 7.81 | 1.74 | 9.81 | 2.45 | 1.59 |
| 费用率(%) | 83.1 | 80.83 | 73.57 | 55.63 | 51.42 | 56.38 | 60.99 | 67.71 | 61.63 | 61.1 |
| 净利润(万) | 27758.97 | 16743.12 | 24119.22 | 46339.6 | 51281.98 | 41204.22 | 30622.2 | 23218.97 | 28143.46 | 27137.42 |
| 净利润增长率(%) | 65.79 | -30.58 | -47.95 | -9.64 | 24.46 | 34.56 | 31.88 | -17.5 | 3.71 | 24.13 |
| 经营现金流(万) | 33802.25 | 4843.57 | -748.05 | 36234.57 | 46553.18 | 51669.36 | 35620.22 | 21333.26 | 25951.34 | 37623.55 |
| 现金流增长率(%) | 597.88 | -747.49 | -102.06 | -22.17 | -9.9 | 45.06 | 66.97 | -17.8 | -31.02 | 15.53 |
| 净利润现金比(-) | 1.22 | 0.29 | -0.03 | 0.78 | 0.91 | 1.25 | 1.16 | 0.92 | 0.92 | 1.39 |
| 净资产收益率ROE(%) | 8.32 | 5.22 | 7.83 | 16.34 | 25.31 | 35.28 | 34.36 | 30.08 | 42.63 | 51.32 |
| 生产资本回报率(%) | 21.38 | 16.52 | 27.4 | 214.38 | 229.96 | 169.01 | 128.15 | 91.96 | 109.06 | 104.6 |
| 资本支出(万) | 25404.55 | 11090.75 | 11713.72 | 74891.5 | 642.07 | 1134.38 | 638.96 | 661.7 | 1207.56 | 4463.04 |
| 折旧和摊销(万) | 1799 | 2735 | 3340 | 2134 | 2495 | 2266 | - | - | - | - |
| 归属股东权益(万) | 334712.98 | 318807.17 | 308409.66 | 297774.64 | 266992.01 | 137522.91 | 95425.85 | 82808.99 | 71591.61 | 60448.15 |
| 股东权益增长率(%) | 4.99 | 3.37 | 3.57 | 11.53 | 94.14 | 44.11 | 15.24 | 15.67 | 18.43 | 33.41 |
| 自由现金流(万) | 2336 | 9063 | 16418 | -26318 | 53342 | 42659 | 29983 | 22557 | 26936 | 22674 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | -149.34 | 25.04 | 42.28 | 32.92 | -16.26 | 18.8 | 50.82 |
| 每股股东权益(元) | 8.35 | 7.94 | 7.68 | 7.43 | 6.66 | 3.82 | 2.65 | 2.3 | 1.99 | 3.36 |
| 每股股东收益(元) | 0.65 | 0.43 | 0.62 | 1.16 | 1.28 | 1.15 | 0.85 | 0.64 | 0.78 | 1.51 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | ACABA | ACBCA | ACCBA | ABBAA | ABBAA | ABAAA | ABAAA | ABBAA | ABBAA | ABAAA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +++ | --- | +-- | +-+ | +-- | ++- | +-- | +-- | +-- |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：妖精型：企业经营挣钱，又不继续投入，但却在筹资借钱。公司要么是即将展开大规模的对内对外投资活动，正筹本钱；要么可能是起了鬼心思，借着上市公司躯壳搞钱。 2021：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 |
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