世运电路603920核心经营数据 |
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当前股价：31.82，市值：229
亿，动态市盈率PE：37.9，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：6.82%。 其中，历史营业增长率：13.77%，净利增长率：15.12%； 未来三年预估净利增长率：24.94% （24E:34.11%, 25E:23.21%, 26E:18.02%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 53758.85 | 53217.54 | 53224.75 | 40949.52 | 40967.12 | 40930.2 | 40180 | 31300 | 31300 | 31300 |
| 净资产(万) | 352427.02 | 326791.52 | 307809.12 | 270047.11 | 258792.23 | 239249.8 | 234324.92 | 91683.49 | 77110.73 | 73111.61 |
| 总资产(万) | 631026.58 | 586306.79 | 598924.83 | 380318.67 | 345556.59 | 317903.49 | 286339.25 | 144372.19 | 121393.18 | 116908.66 |
| 营业收入(万) | 451908.09 | 443200.84 | 375917.21 | 253598.96 | 243895.72 | 216729.37 | 195720.59 | 163487.47 | 140049.12 | 124157.83 |
| 营业收入增长率(%) | 1.96 | 17.9 | 48.23 | 3.98 | 12.53 | 10.73 | 19.72 | 16.74 | 12.8 | 5.99 |
| 营业成本(万) | 355540.38 | 359740.05 | 317884.61 | 187898.33 | 180896.58 | 167466.4 | 152550.5 | 115275.65 | 104048.01 | 90697.14 |
| 营业成本增长率(%) | -1.17 | 13.17 | 69.18 | 3.87 | 8.02 | 9.78 | 32.34 | 10.79 | 14.72 | 5.37 |
| 毛利率(%) | 21.32 | 18.83 | 15.44 | 25.91 | 25.83 | 22.73 | 22.06 | 29.49 | 25.71 | 26.95 |
| 三项费用(万) | 20785.23 | 21686.68 | 18632.25 | 22090.8 | 21055.45 | 17652.51 | 23063.47 | 17121.48 | 15577.53 | 14967.33 |
| 费用增长率(%) | -4.16 | 16.39 | -15.66 | 4.92 | 19.28 | -23.46 | 34.7 | 9.91 | 4.08 | 1.25 |
| 费用率(%) | 21.57 | 25.98 | 32.11 | 33.62 | 33.42 | 35.83 | 53.42 | 35.51 | 43.27 | 44.73 |
| 净利润(万) | 46681.89 | 40140.68 | 19991.41 | 30356.64 | 32876.64 | 22578.8 | 18068.57 | 26468.38 | 15693.01 | 14388.08 |
| 净利润增长率(%) | 16.3 | 100.79 | -34.14 | -7.67 | 45.61 | 24.96 | -31.74 | 68.66 | 9.07 | 12.85 |
| 经营现金流(万) | 143802.32 | 98772.15 | 29654.85 | 49923.53 | 57590.43 | 25738.43 | 13857.36 | 27246.48 | 21965.08 | 27160.27 |
| 现金流增长率(%) | 45.59 | 233.07 | -40.6 | -13.31 | 123.75 | 85.74 | -49.14 | 24.04 | -19.13 | 35.77 |
| 净利润现金比(-) | 3.08 | 2.46 | 1.48 | 1.64 | 1.75 | 1.14 | 0.77 | 1.03 | 1.4 | 1.89 |
| 净资产收益率ROE(%) | 13.75 | 12.65 | 6.92 | 11.48 | 13.2 | 9.54 | 11.08 | 31.36 | 20.89 | 21.38 |
| 生产资本回报率(%) | 22.41 | 16.43 | 10.55 | 23.51 | 34.69 | 27.92 | 41.01 | 58.46 | 35.64 | 29.9 |
| 资本支出(万) | 23219.04 | 105631.16 | 55111.33 | 54794.32 | 26802.26 | 52449.09 | 10470.95 | 8711.27 | 3547.35 | 8677.24 |
| 折旧和摊销(万) | 32552 | 28796 | 19491 | 15686 | 13202 | 10319 | 7564 | 8151 | 7196 | 6909 |
| 归属股东权益(万) | 327536.55 | 299030.48 | 281021.94 | 269903.57 | 258792.23 | 239249.8 | 234324.92 | 91683.49 | 77110.73 | 73111.61 |
| 股东权益增长率(%) | 9.53 | 6.41 | 4.12 | 4.29 | 8.17 | 2.1 | 155.58 | 18.9 | 5.47 | 18.87 |
| 自由现金流(万) | 58885 | -33432 | -14653 | -8735 | 19276 | -19551 | 15162 | 25908 | 19342 | 12620 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | 33.95 | 53.26 | 60.19 |
| 每股股东权益(元) | 6.09 | 5.62 | 5.28 | 6.59 | 6.32 | 5.85 | 5.83 | 2.93 | 2.46 | 2.34 |
| 每股股东收益(元) | 0.92 | 0.82 | 0.39 | 0.74 | 0.8 | 0.55 | 0.45 | 0.85 | 0.5 | 0.46 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BAABA | CAABA | CBABA | BBABA | BBABA | BBABA | BBBBA | BBAAA | BBAAA | BBAAA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-- | +-+ | +-- | ++- | +-- | +-+ | +-- | +-- | +-- |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2021：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
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