瑞芯微603893核心经营数据 |
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当前股价：111.67，市值：467
亿，动态市盈率PE：114.13，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-50.1%。 其中，历史营业增长率：3.95%，净利增长率：-2.15%； 未来三年预估净利增长率：89.04% （24E:223.25%, 25E:51.00%, 26E:38.41%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 41810.21 | 41757.81 | 41725.12 | 41587.8 | 37028 | 37028 | 37028 | 10800 | 10800 | 300 |
| 净资产(万) | 306074.01 | 292035.47 | 285057.8 | 226080.33 | 171596.02 | 151111.79 | 133943.09 | 75721.4 | 66767.95 | 53656.7 |
| 总资产(万) | 350721.96 | 337021.4 | 337870.79 | 271842.23 | 206401.12 | 174060.67 | 152403.6 | 100341.65 | 89739.53 | 92046.05 |
| 营业收入(万) | 213452.21 | 202967.51 | 271860.21 | 186338.72 | 140772.57 | 127089.51 | 125053.1 | 129812.09 | 101564.47 | 102055.35 |
| 营业收入增长率(%) | 5.17 | -25.34 | 45.9 | 32.37 | 10.77 | 1.63 | -3.67 | 27.81 | -0.48 | -29.59 |
| 营业成本(万) | 140352.29 | 126481.53 | 163112.52 | 110356.71 | 84331.75 | 68438.46 | 74241.33 | 78338.62 | 64565.67 | 68621.98 |
| 营业成本增长率(%) | 10.97 | -22.46 | 47.8 | 30.86 | 23.22 | -7.82 | -5.23 | 21.33 | -5.91 | -22.47 |
| 毛利率(%) | 34.25 | 37.68 | 40 | 40.78 | 40.09 | 46.15 | 40.63 | 39.65 | 36.43 | 32.76 |
| 三项费用(万) | 14442.27 | 13433.66 | 14110.77 | 13114.32 | 11684.24 | 18993.41 | 17928.64 | 43489.8 | 34837.93 | 31767.93 |
| 费用增长率(%) | 7.51 | -4.8 | 7.6 | 12.24 | -38.48 | 5.94 | -58.78 | 24.83 | 9.66 | -11.7 |
| 费用率(%) | 19.76 | 17.56 | 12.98 | 17.26 | 20.7 | 32.38 | 35.28 | 84.49 | 94.16 | 95.02 |
| 净利润(万) | 13488.5 | 29742.73 | 60177.85 | 31997.26 | 20470.7 | 19215.62 | 10609.92 | 8909.83 | 2528.74 | 5516.24 |
| 净利润增长率(%) | -54.65 | -50.58 | 88.07 | 56.31 | 6.53 | 81.11 | 19.08 | 252.34 | -54.16 | -67.1 |
| 经营现金流(万) | 68125.8 | -62248.52 | 29037.16 | 56047.96 | 42670.15 | 37711.19 | 15027.97 | 15946.14 | 6843.74 | 11333.2 |
| 现金流增长率(%) | -209.44 | -314.38 | -48.19 | 31.35 | 13.15 | 150.94 | -5.76 | 133 | -39.61 | -46.05 |
| 净利润现金比(-) | 5.05 | -2.09 | 0.48 | 1.75 | 2.08 | 1.96 | 1.42 | 1.79 | 2.71 | 2.05 |
| 净资产收益率ROE(%) | 4.51 | 10.31 | 23.55 | 16.09 | 12.69 | 13.48 | 10.12 | 12.51 | 4.2 | 9.87 |
| 生产资本回报率(%) | 48.86 | 154.88 | 322.14 | 165.53 | 123.59 | 355.24 | 89.63 | 71.84 | 12.52 | 22.49 |
| 资本支出(万) | 16198.35 | 14131.65 | 20475.75 | 19184.25 | 11661.28 | 9186.25 | 9513.58 | 16401.73 | 19919.07 | 11581.46 |
| 折旧和摊销(万) | 17989 | 17040 | 15671 | 11676 | 10177 | 9604 | - | 14035 | 11865 | 10467 |
| 归属股东权益(万) | 306074.01 | 292035.47 | 285057.8 | 226080.33 | 171596.02 | 151111.79 | 133943.09 | 75721.4 | 66767.95 | 53656.7 |
| 股东权益增长率(%) | 4.81 | 2.45 | 26.09 | 31.75 | 13.56 | 12.82 | 76.89 | 13.41 | 24.44 | -7.71 |
| 自由现金流(万) | 15279 | 32651 | 55373 | 24489 | 18986 | 19633 | 1096 | 6543 | -5525 | 4402 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | 28.98 | -3.3 | 1691.33 | -83.25 | -218.43 | -225.51 | -72.52 |
| 每股股东权益(元) | 7.32 | 6.99 | 6.83 | 5.44 | 4.63 | 4.08 | 3.62 | 7.01 | 6.18 | 178.86 |
| 每股股东收益(元) | 0.32 | 0.71 | 1.44 | 0.77 | 0.55 | 0.52 | 0.29 | 0.82 | 0.23 | 18.39 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BAACA | BACBA | BABAA | AAAAA | AAABA | ABABA | ABABA | BCABA | BCACA | BCABA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | -+- | +-- | +-+ | +-- | +-- | +-+ | +-- | +-+ | +-- |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2021：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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