泰禾智能603656核心经营数据 |
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当前股价：18.99，市值：35
亿，动态市盈率PE：458.87，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-84.08%。 其中，历史营业增长率：12.33%，净利增长率：-10.82%； 未来三年预估净利增长率：26.71% （24E:14.98%, 25E:30.77%, 26E:35.29%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 18337.54 | 15293.01 | 15345.66 | 15313.66 | 14888.16 | 14888.16 | 10634.4 | 5697 | 5697 | 5697 |
| 净资产(万) | 131649.14 | 97931.41 | 99672.38 | 96667.45 | 93816.31 | 88847.33 | 82769.74 | 38576.02 | 31326.86 | 24922.46 |
| 总资产(万) | 162678.14 | 132622.74 | 125591.02 | 119784.44 | 105598.46 | 100772.82 | 94362.41 | 50246.02 | 40623.38 | 31772.7 |
| 营业收入(万) | 50941.2 | 47934.68 | 51857.18 | 47475.92 | 38516.23 | 40734.77 | 38514.95 | 37065.63 | 31013.11 | 27302.97 |
| 营业收入增长率(%) | 6.27 | -7.56 | 9.23 | 23.26 | -5.45 | 5.76 | 3.91 | 19.52 | 13.59 | 29.93 |
| 营业成本(万) | 29739.34 | 28761.06 | 29913.24 | 24296.37 | 17586.08 | 19005.12 | 17458.61 | 17551.02 | 14307.02 | 12328.73 |
| 营业成本增长率(%) | 3.4 | -3.85 | 23.12 | 38.16 | -7.47 | 8.86 | -0.53 | 22.67 | 16.05 | 25.92 |
| 毛利率(%) | 41.62 | 40 | 42.32 | 48.82 | 54.34 | 53.34 | 54.67 | 52.65 | 53.87 | 54.84 |
| 三项费用(万) | 15349.73 | 14413.94 | 15709.16 | 15022.83 | 12439.03 | 11676.12 | 12184.23 | 10705.25 | 8879.04 | 7714.32 |
| 费用增长率(%) | 6.49 | -8.24 | 4.57 | 20.77 | 6.53 | -4.17 | 13.82 | 20.57 | 15.1 | 51.62 |
| 费用率(%) | 72.4 | 75.18 | 71.59 | 64.81 | 59.43 | 53.73 | 57.86 | 54.86 | 53.15 | 51.52 |
| 净利润(万) | 842.63 | 1913.33 | 3533.91 | 4056.82 | 6062.92 | 8039.14 | 8745.92 | 8365.96 | 7512.55 | 7270.22 |
| 净利润增长率(%) | -55.96 | -45.86 | -12.89 | -33.09 | -24.58 | -8.08 | 4.54 | 11.36 | 3.33 | 22.92 |
| 经营现金流(万) | 1341.34 | 5835.39 | -1060.66 | 2511.08 | 4230.69 | 4857.61 | 8741.67 | 8225.87 | 7366.66 | 5656.98 |
| 现金流增长率(%) | -77.01 | -650.17 | -142.24 | -40.65 | -12.91 | -44.43 | 6.27 | 11.66 | 30.22 | 5.58 |
| 净利润现金比(-) | 1.59 | 3.05 | -0.3 | 0.62 | 0.7 | 0.6 | 1 | 0.98 | 0.98 | 0.78 |
| 净资产收益率ROE(%) | 0.73 | 1.94 | 3.6 | 4.26 | 6.64 | 9.37 | 14.41 | 23.94 | 26.71 | 33.32 |
| 生产资本回报率(%) | 2.16 | 4.5 | 9.52 | 13.31 | 32.3 | 221.61 | 75.46 | 68.22 | 64.34 | 92.63 |
| 资本支出(万) | 10179.37 | 11122.86 | 8424.56 | 15722.78 | 6658.79 | 2338.08 | 866.73 | 1897.87 | 5046.91 | 4326.33 |
| 折旧和摊销(万) | 3437 | 3241 | 2544 | 1766 | 1245 | 1160 | 1112 | 1080 | 769 | 533 |
| 归属股东权益(万) | 131158.64 | 97946.71 | 99509.36 | 96378.52 | 93045.92 | 88238.7 | 82769.74 | 38576.02 | 31326.86 | 24922.46 |
| 股东权益增长率(%) | 33.91 | -1.57 | 3.25 | 3.58 | 5.45 | 6.61 | 114.56 | 23.14 | 25.7 | 33.16 |
| 自由现金流(万) | -5612 | -5726 | -2040 | -9615 | 828 | 6895 | 8991 | 7548 | 3235 | 3477 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | 99.94 | -6.96 | -17.33 |
| 每股股东权益(元) | 7.15 | 6.4 | 6.48 | 6.29 | 6.25 | 5.93 | 7.78 | 6.77 | 5.5 | 4.37 |
| 每股股东收益(元) | 0.06 | 0.14 | 0.25 | 0.28 | 0.42 | 0.54 | 0.82 | 1.47 | 1.32 | 1.28 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | ACACB | BCACB | ACCCA | ABBCA | ABBBA | ABBBA | ABABA | ABBAA | ABBAA | ABBAA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2021：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-+ | +-- | -+- | +-+ | +-- | ++- | +-+ | +-- | +-- | +-- |
| 现金流分析 | 2023：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2021：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 |
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