海兴电力603556核心经营数据 |
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当前股价：36.36，市值：178
亿，动态市盈率PE：16.08，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：13.41%。 其中，历史营业增长率：11.88%，净利增长率：14.38%； 未来三年预估净利增长率：21.27% （24E:22.39%, 25E:20.72%, 26E:20.72%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 48868.4 | 48868.4 | 48868.4 | 48868.4 | 49040.15 | 49515.31 | 38019.2 | 37334 | 28000 | 28000 |
| 净资产(万) | 663221.17 | 597504.53 | 545579.17 | 539341.56 | 523354.49 | 489857.28 | 468241.69 | 418281.12 | 160086.45 | 134157.37 |
| 总资产(万) | 907552.38 | 804569.96 | 720825.55 | 706855.81 | 678583.96 | 640896.63 | 645365.85 | 527281.86 | 238119.77 | 215998.36 |
| 营业收入(万) | 420035.03 | 330972.36 | 269108.49 | 280595.24 | 295417.29 | 255290.13 | 302541.01 | 218083.54 | 200037.4 | 171867.31 |
| 营业收入增长率(%) | 26.91 | 22.99 | -4.09 | -5.02 | 15.72 | -15.62 | 38.73 | 9.02 | 16.39 | 4.94 |
| 营业成本(万) | 244031.77 | 204438.81 | 180939.75 | 164275.07 | 177296.4 | 150075.51 | 157080.54 | 121176.65 | 109082.44 | 100308.82 |
| 营业成本增长率(%) | 19.37 | 12.99 | 10.14 | -7.34 | 18.14 | -4.46 | 29.63 | 11.09 | 8.75 | 3.05 |
| 毛利率(%) | 41.9 | 38.23 | 32.76 | 41.45 | 39.98 | 41.21 | 48.08 | 44.44 | 45.47 | 41.64 |
| 三项费用(万) | 46957.41 | 43231.38 | 44812.07 | 57466.3 | 52270.77 | 45617.77 | 72154.62 | 45669.72 | 43392.28 | 31761.66 |
| 费用增长率(%) | 8.62 | -3.53 | -22.02 | 9.94 | 14.58 | -36.78 | 57.99 | 5.25 | 36.62 | -10.44 |
| 费用率(%) | 26.68 | 34.17 | 50.83 | 49.4 | 44.25 | 43.36 | 49.6 | 47.13 | 47.71 | 44.39 |
| 净利润(万) | 98234.37 | 66386.87 | 31363.98 | 47918.29 | 50149.84 | 33011 | 56229.03 | 52123.23 | 43397.88 | 35808.08 |
| 净利润增长率(%) | 47.97 | 111.67 | -34.55 | -4.45 | 51.92 | -41.29 | 7.88 | 20.11 | 21.2 | 25.79 |
| 经营现金流(万) | 110096.1 | 67529.66 | 14546.66 | 41172.72 | 49428.52 | -799.9 | 37689.42 | 49938.01 | 45830.37 | 34035.06 |
| 现金流增长率(%) | 63.03 | 364.23 | -64.67 | -16.7 | -6279.34 | -102.12 | -24.53 | 8.96 | 34.66 | 35.19 |
| 净利润现金比(-) | 1.12 | 1.02 | 0.46 | 0.86 | 0.99 | -0.02 | 0.67 | 0.96 | 1.06 | 0.95 |
| 净资产收益率ROE(%) | 15.58 | 11.62 | 5.78 | 9.02 | 9.9 | 6.89 | 12.69 | 18.02 | 29.5 | 29.99 |
| 生产资本回报率(%) | 120.07 | 100.48 | 56.21 | 80.53 | 89.32 | 64.83 | 108.09 | 111.15 | 126.74 | 111.26 |
| 资本支出(万) | 22388.7 | 15321.71 | 9177.61 | 18358.41 | 13987.38 | 12813.46 | 11152.18 | 10079.41 | 10035.98 | 7313.24 |
| 折旧和摊销(万) | 7019 | 6133 | 6200 | 6991 | 6878 | 4856 | 3646 | 2970 | 2652 | 2627 |
| 归属股东权益(万) | 663201.64 | 597146.01 | 545177.48 | 538514.69 | 522499.29 | 489142.21 | 467523.35 | 418281.12 | 160086.45 | 133313.31 |
| 股东权益增长率(%) | 11.06 | 9.53 | 1.24 | 3.07 | 6.82 | 4.62 | 11.77 | 161.28 | 20.08 | 27.94 |
| 自由现金流(万) | 82877 | 57239 | 28400 | 36753 | 42938 | 25035 | 48779 | 45014 | 35957 | 30724 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | 25.19 | 17.03 | 51.53 |
| 每股股东权益(元) | 13.57 | 12.22 | 11.16 | 11.02 | 10.65 | 9.88 | 12.3 | 11.2 | 5.72 | 4.76 |
| 每股股东收益(元) | 2.01 | 1.36 | 0.64 | 0.98 | 1.02 | 0.67 | 1.48 | 1.4 | 1.55 | 1.26 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | AAAAA | BBABA | BBBCA | ABBBA | BBBBA | ABCBA | ABBBA | ABBAA | ABAAA | ABBAA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-- | +-- | ++- | +-- | --- | +-+ | +-+ | +-- | +-- |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2021：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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