美诺华603538核心经营数据 |
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当前股价：50.8，市值：123
亿，动态市盈率PE：109.96，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-94.08%。 其中，历史营业增长率：8.33%，净利增长率：2.81%； 未来三年预估净利增长率：0% （26E:--%, 27E:--%, 28E:--%）。 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | - | 21875.5 | 21340.71 | 21337.78 | 15131.67 | 14960.93 | 14968.2 | 14913.4 | 12000 | 9000 |
| 净资产(万) | - | 229144.26 | 218568.4 | 217324.02 | 197850.53 | 176248.14 | 156851.98 | 134016.19 | 116251.54 | 73102.34 |
| 总资产(万) | - | 465122.12 | 442351.59 | 441945.85 | 400149.55 | 306272.28 | 261396.95 | 227108.21 | 151370.63 | 95529.17 |
| 营业收入(万) | - | 137285.53 | 121649.93 | 145698.24 | 125814.77 | 119369.79 | 118020.53 | 84896.15 | 60532.06 | 57808.78 |
| 营业收入增长率(%) | -100 | 12.85 | -16.51 | 15.8 | 5.4 | 1.14 | 39.02 | 40.25 | 4.71 | -3.19 |
| 营业成本(万) | - | 92512.7 | 84093.77 | 87279.52 | 78892.79 | 75857.29 | 72762.94 | 57249.87 | 39906.52 | 36150.99 |
| 营业成本增长率(%) | -100 | 10.01 | -3.65 | 10.63 | 4 | 4.25 | 27.1 | 43.46 | 10.39 | -9.73 |
| 毛利率(%) | - | 32.61 | 30.87 | 40.1 | 37.29 | 36.45 | 38.35 | 32.56 | 34.07 | 37.46 |
| 三项费用(万) | - | 24901.73 | 24337.08 | 26021.86 | 21940.27 | 20667.96 | 20382.54 | 13933.11 | 13728.72 | 11055.4 |
| 费用增长率(%) | -100 | 2.32 | -6.47 | 18.6 | 6.16 | 1.4 | 46.29 | 1.49 | 24.18 | -4.89 |
| 费用率(%) | - | 55.62 | 64.8 | 44.54 | 46.76 | 47.5 | 45.04 | 50.4 | 66.56 | 51.05 |
| 净利润(万) | - | 7604.89 | 1618.21 | 36761.37 | 15806.95 | 17305.51 | 16079.99 | 10506.18 | 4995.29 | 8512.3 |
| 净利润增长率(%) | -100 | 369.96 | -95.6 | 132.56 | -8.66 | 7.62 | 53.05 | 110.32 | -41.32 | 4.1 |
| 经营现金流(万) | - | 9753.7 | 913.31 | 27695.17 | 22062.86 | 25161.12 | 17975.19 | 4659.52 | 8015.35 | 11724.41 |
| 现金流增长率(%) | -100 | 967.95 | -96.7 | 25.53 | -12.31 | 39.98 | 285.77 | -41.87 | -31.64 | -12.12 |
| 净利润现金比(-) | - | 1.28 | 0.56 | 0.75 | 1.4 | 1.45 | 1.12 | 0.44 | 1.6 | 1.38 |
| 净资产收益率ROE(%) | - | 3.4 | 0.74 | 17.71 | 8.45 | 10.39 | 11.06 | 8.4 | 5.28 | 12.37 |
| 生产资本回报率(%) | - | 4.19 | 0.39 | 20.11 | 10.22 | 15.94 | 17.1 | 17.27 | 13.96 | 26.64 |
| 资本支出(万) | - | 17940.21 | 21954.46 | 57161.8 | 52989.23 | 31174.1 | 32806.86 | 29958.82 | 8621.73 | 10884.13 |
| 折旧和摊销(万) | - | 13414 | - | 10926 | 10376 | 8734 | 6455 | 5093 | 3373 | 3514 |
| 归属股东权益(万) | - | 219274.46 | 209625.19 | 208498.74 | 175148.4 | 155172.12 | 136414.21 | 119715.39 | 111629.32 | 69007.72 |
| 股东权益增长率(%) | -100 | 4.6 | 0.54 | 19.04 | 12.87 | 13.75 | 13.95 | 7.24 | 61.76 | 12.91 |
| 自由现金流(万) | - | 2154 | -20796 | -12361 | -28361 | -5703 | -11261 | -15231 | -781 | 514 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -89.07 |
| 每股股东权益(元) | - | 10.02 | 9.82 | 9.77 | 11.57 | 10.37 | 9.11 | 8.03 | 9.3 | 7.67 |
| 每股股东收益(元) | - | 0.31 | 0.05 | 1.59 | 0.94 | 1.12 | 1.01 | 0.65 | 0.37 | 0.88 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CABCB | BBACB | BBBCB | ABBAA | BBABA | BBABA | BBABA | BBBBA | BBACA | BBABA |
| 经营分析 | 2025：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2024：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 |
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| 现金流画像 | --- | +-+ | +-+ | ++- | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ |
| 现金流分析 | 2025：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2024：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2023：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
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