润达医疗603108核心经营数据 |
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当前股价：13.23，市值：80
亿，动态市盈率PE：-14.99，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-59.65%。 其中，历史营业增长率：18.75%，净利增长率：0%； 未来三年预估净利增长率：0% （26E:--%, 27E:--%, 28E:--%）。 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | - | 60364.03 | 59720.38 | 57954.31 | 57953.84 | 57953.63 | 57953.41 | 57953.41 | 57953.41 | 32196.34 |
| 净资产(万) | - | 560414.69 | 544725.28 | 500985.03 | 439203.98 | 408023.59 | 351639.25 | 313084.22 | 274855.47 | 222215.98 |
| 总资产(万) | - | 1430554.27 | 1430999.33 | 1451886.23 | 1201654.41 | 1017654.73 | 903284.89 | 754298.79 | 712532.87 | 410795.46 |
| 营业收入(万) | - | 831178.04 | 914737.27 | 1049441.87 | 886010.8 | 706915.63 | 705195.02 | 596433.92 | 431880.98 | 216468.88 |
| 营业收入增长率(%) | -100 | -9.13 | -12.84 | 18.45 | 25.33 | 0.24 | 18.24 | 38.1 | 99.51 | 32.91 |
| 营业成本(万) | - | 620349.22 | 671574.48 | 755706.67 | 646809.43 | 515743.48 | 513660.44 | 432347.9 | 310284.4 | 155649.39 |
| 营业成本增长率(%) | -100 | -7.63 | -11.13 | 16.84 | 25.41 | 0.41 | 18.81 | 39.34 | 99.35 | 31.27 |
| 毛利率(%) | - | 25.37 | 26.58 | 27.99 | 27 | 27.04 | 27.16 | 27.51 | 28.16 | 28.1 |
| 三项费用(万) | - | 163415.32 | 174203.74 | 190156.35 | 153530.47 | 124808.25 | 118858.77 | 94854.63 | 77057.87 | 42064.84 |
| 费用增长率(%) | -100 | -6.19 | -8.39 | 23.86 | 23.01 | 5.01 | 25.31 | 23.1 | 83.19 | 40.37 |
| 费用率(%) | - | 77.51 | 71.64 | 64.74 | 64.18 | 65.29 | 62.06 | 57.81 | 63.37 | 69.16 |
| 净利润(万) | - | 18945.8 | 44263.56 | 65511.01 | 59820.07 | 50383.05 | 51110.15 | 43204.67 | 29732.8 | 13219.68 |
| 净利润增长率(%) | -100 | -57.2 | -32.43 | 9.51 | 18.73 | -1.42 | 18.3 | 45.31 | 124.91 | 43.03 |
| 经营现金流(万) | - | 64694.74 | 72972.28 | -42886.02 | 37111.27 | 32344.12 | 24667.86 | 53890.3 | -8785.28 | -12547.47 |
| 现金流增长率(%) | -100 | -11.34 | -270.15 | -215.56 | 14.74 | 31.12 | -54.23 | -713.42 | -29.98 | -44.65 |
| 净利润现金比(-) | - | 3.41 | 1.65 | -0.65 | 0.62 | 0.64 | 0.48 | 1.25 | -0.3 | -0.95 |
| 净资产收益率ROE(%) | - | 3.43 | 8.47 | 13.94 | 14.12 | 13.26 | 15.38 | 14.7 | 11.96 | 8.39 |
| 生产资本回报率(%) | - | 31.52 | 56.77 | 76.39 | 73.43 | 64.03 | 72.53 | 65.7 | 48.23 | 28.87 |
| 资本支出(万) | - | 22916.34 | 31988.25 | 27211.76 | 30108.52 | 33193.68 | 28872.67 | 26442.85 | 34639.58 | 28847.71 |
| 折旧和摊销(万) | - | 36577 | 34379 | 33855 | 31617 | 32345 | 25545 | 22196 | 16262 | 10505 |
| 归属股东权益(万) | - | 435458.2 | 428010.5 | 388841.4 | 346273.44 | 320338.78 | 275840.41 | 250556.32 | 228704.51 | 211725.61 |
| 股东权益增长率(%) | -100 | 1.74 | 10.07 | 12.29 | 8.1 | 16.13 | 10.09 | 9.55 | 8.02 | 129.14 |
| 自由现金流(万) | - | 19189 | 29720 | 48418 | 39531 | 32149 | 27623 | 21949 | 3541 | -6700 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 0.68 |
| 每股股东权益(元) | - | 7.21 | 7.17 | 6.71 | 5.97 | 5.53 | 4.76 | 4.32 | 3.95 | 6.58 |
| 每股股东收益(元) | - | 0.09 | 0.46 | 0.72 | 0.66 | 0.57 | 0.53 | 0.45 | 0.38 | 0.36 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CABCB | BCACA | BCABA | BBCBA | BBBBA | BBBBA | BBBAA | BBABA | BBCBA | BBCBA |
| 经营分析 | 2025：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2024：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | --- | +-+ | +-- | --+ | +-+ | +-+ | +-+ | +-- | --+ | --+ |
| 现金流分析 | 2025：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2024：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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