中国汽研601965核心经营数据 |
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当前股价：18.31，市值：184
亿，动态市盈率PE：19.73，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：6.8%。 其中，历史营业增长率：8.94%，净利增长率：18.6%； 未来三年预估净利增长率：17.44% （24E:16.93%, 25E:18.43%, 26E:16.97%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 100425.26 | 100484.78 | 98923.5 | 98852.57 | 96981.72 | 97013.24 | 96117.99 | 96117.99 | 96117.99 | 64078.66 |
| 净资产(万) | 682219.4 | 620118.01 | 572321.96 | 522940.53 | 471359.56 | 447902.64 | 426600.57 | 403970.11 | 382791.18 | 358618.14 |
| 总资产(万) | 895884.9 | 804061.02 | 718415.51 | 664481.2 | 605854.81 | 570666.49 | 517179.61 | 478118.71 | 445166.88 | 415721.39 |
| 营业收入(万) | 400661.9 | 329059.86 | 383507.4 | 341791.32 | 275452.31 | 275800.92 | 240079.6 | 165468.95 | 120289.25 | 156889.19 |
| 营业收入增长率(%) | 21.76 | -14.2 | 12.21 | 24.08 | -0.13 | 14.88 | 45.09 | 37.56 | -23.33 | 4.58 |
| 营业成本(万) | 228553.11 | 184068.25 | 255287.43 | 236791.59 | 191895.93 | 204301.82 | 180026.51 | 110926.97 | 70423.15 | 113472.97 |
| 营业成本增长率(%) | 24.17 | -27.9 | 7.81 | 23.4 | -6.07 | 13.48 | 62.29 | 57.51 | -37.94 | 21.09 |
| 毛利率(%) | 42.96 | 44.06 | 33.43 | 30.72 | 30.33 | 25.92 | 25.01 | 32.96 | 41.46 | 27.67 |
| 三项费用(万) | 54221.31 | 41278.39 | 38289.38 | 30651.61 | 26501 | 21818.35 | 25262.73 | 22528.35 | 18761.29 | 17722.79 |
| 费用增长率(%) | 31.36 | 7.81 | 24.92 | 15.66 | 21.46 | -13.63 | 12.14 | 20.08 | 5.86 | 12.75 |
| 费用率(%) | 31.5 | 28.47 | 29.86 | 29.19 | 31.72 | 30.52 | 42.07 | 41.3 | 37.62 | 40.82 |
| 净利润(万) | 86426.94 | 72846.29 | 72939.49 | 58452.02 | 46838.45 | 40431 | 37228.73 | 34062.36 | 30515.91 | 41279.77 |
| 净利润增长率(%) | 18.64 | -0.13 | 24.79 | 24.79 | 15.85 | 8.6 | 9.3 | 11.62 | -26.08 | -2.63 |
| 经营现金流(万) | 86223.52 | 79963.5 | 70875.03 | 70894.11 | 65318.11 | 34596.95 | 56514.79 | 45548.76 | 36335.37 | 8611.35 |
| 现金流增长率(%) | 7.83 | 12.82 | -0.03 | 8.54 | 88.8 | -38.78 | 24.08 | 25.36 | 321.95 | -75.4 |
| 净利润现金比(-) | 1 | 1.1 | 0.97 | 1.21 | 1.39 | 0.86 | 1.52 | 1.34 | 1.19 | 0.21 |
| 净资产收益率ROE(%) | 13.27 | 12.22 | 13.32 | 11.76 | 10.19 | 9.25 | 8.96 | 8.66 | 8.23 | 12 |
| 生产资本回报率(%) | 24.56 | 23.11 | 25.3 | 20.42 | 18.09 | 17.88 | 19.28 | 20.28 | 19.23 | 28.56 |
| 资本支出(万) | 49741.96 | 48769.13 | 27236.87 | 33827.41 | 44177.18 | 39640.01 | 41242 | 23172.38 | 22620.24 | 26093.13 |
| 折旧和摊销(万) | 33924 | 30266 | 28035 | 25184 | 17929 | 16180 | 13780 | 11384 | 10035 | 7939 |
| 归属股东权益(万) | 653510.42 | 594552.34 | 547821.95 | 504387.97 | 469610.31 | 446299.5 | 425103.88 | 401998.54 | 377594.2 | 352914.13 |
| 股东权益增长率(%) | 9.92 | 8.53 | 8.61 | 7.41 | 5.22 | 4.99 | 5.75 | 6.46 | 6.99 | 8.79 |
| 自由现金流(万) | 66704 | 50411 | 69965 | 47199 | 20444 | 16865 | 10061 | 22228 | 18503 | 23186 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | -100 | 21.04 | -20.2 | 117.87 |
| 每股股东权益(元) | 6.51 | 5.92 | 5.54 | 5.1 | 4.84 | 4.6 | 4.42 | 4.18 | 3.93 | 5.51 |
| 每股股东收益(元) | 0.82 | 0.69 | 0.7 | 0.56 | 0.48 | 0.42 | 0.39 | 0.35 | 0.32 | 0.65 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | ABABA | AAABA | BABBA | BAABA | BBABA | BBBBA | BBABA | BBABA | ABABA | BBBBA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2021：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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