长飞光纤601869核心经营数据 |
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当前股价：374.45，市值：3100
亿，动态市盈率PE：267.9，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：1383.48%。 其中，历史营业增长率：8.72%，净利增长率：4.76%； 未来三年预估净利增长率：149.95% （26E:803.77%, 27E:37.50%, 28E:25.65%）。 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | - | 75790.51 | 75790.51 | 75790.51 | 75790.51 | 75790.51 | 75790.51 | 75790.51 | 68211.46 | 68211.46 |
| 净资产(万) | - | 1558129.19 | 1439749.74 | 1453706.12 | 1058502.75 | 938552.34 | 894213.28 | 837632.92 | 548582.82 | 442354.81 |
| 总资产(万) | - | 3172671.99 | 2914234.39 | 2820330.66 | 1947864.91 | 1585559.74 | 1377589.96 | 1288588.23 | 916776.4 | 816634.4 |
| 营业收入(万) | - | 1219740.99 | 1335275.35 | 1383031.84 | 953607.56 | 822154.3 | 776917.55 | 1135976.41 | 1036608.37 | 811149.51 |
| 营业收入增长率(%) | -100 | -8.65 | -3.45 | 45.03 | 15.99 | 5.82 | -31.61 | 9.59 | 27.79 | 20.39 |
| 营业成本(万) | - | 886728.66 | 1008079.71 | 1058709.13 | 766422.83 | 643389.92 | 593564.89 | 813134.04 | 757688.29 | 642891.75 |
| 营业成本增长率(%) | -100 | -12.04 | -4.78 | 38.14 | 19.12 | 8.39 | -27 | 7.32 | 17.86 | 18.46 |
| 毛利率(%) | - | 27.3 | 24.5 | 23.45 | 19.63 | 21.74 | 23.6 | 28.42 | 26.91 | 20.74 |
| 三项费用(万) | - | 172270.71 | 167772.74 | 127526.38 | 101367.67 | 90801.97 | 78208.09 | 107237.45 | 135110.84 | 97387.3 |
| 费用增长率(%) | -100 | 2.68 | 31.56 | 25.81 | 11.64 | 16.1 | -27.07 | -20.63 | 38.74 | 24.26 |
| 费用率(%) | - | 51.73 | 51.28 | 39.32 | 54.15 | 50.79 | 42.65 | 33.22 | 48.44 | 57.88 |
| 净利润(万) | - | 58125.41 | 117693.79 | 116124.14 | 72067.57 | 54420 | 78428.5 | 148803.09 | 123457.91 | 69370.02 |
| 净利润增长率(%) | -100 | -50.61 | 1.35 | 61.13 | 32.43 | -30.61 | -47.29 | 20.53 | 77.97 | 26.02 |
| 经营现金流(万) | - | 178335.24 | 151440.72 | 159450.36 | 52674.47 | 14086.64 | 84266.39 | 56535.09 | 173786.99 | 130721.88 |
| 现金流增长率(%) | -100 | 17.76 | -5.02 | 202.71 | 273.93 | -83.28 | 49.05 | -67.47 | 32.94 | 136.27 |
| 净利润现金比(-) | - | 3.07 | 1.29 | 1.37 | 0.73 | 0.26 | 1.07 | 0.38 | 1.41 | 1.88 |
| 净资产收益率ROE(%) | - | 3.88 | 8.14 | 9.24 | 7.22 | 5.94 | 9.06 | 21.47 | 24.92 | 17.07 |
| 生产资本回报率(%) | - | 4.84 | 13.07 | 12.62 | 15.96 | 13.49 | 21.75 | 47.98 | 59.94 | 35.57 |
| 资本支出(万) | - | 138579.87 | 226269 | 222816.88 | 107359.55 | 60911.87 | 75166.11 | 135934 | 61889.96 | 85255.24 |
| 折旧和摊销(万) | - | 79714 | 81747 | 59175 | 38108 | 35700 | 28698 | 21755 | 20332 | 15960 |
| 归属股东权益(万) | - | 1162898.21 | 1130710.83 | 1014424.59 | 978199.79 | 904748.98 | 878822.04 | 818803.42 | 523831.9 | 416588.3 |
| 股东权益增长率(%) | -100 | 2.85 | 11.46 | 3.7 | 8.12 | 2.95 | 7.33 | 56.31 | 25.74 | 17.42 |
| 自由现金流(万) | - | 8722 | -14778 | -46942 | 1599 | 29156 | 33654 | 34740 | 85277 | 2414 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | -59.26 | 3432.6 | -93.01 |
| 每股股东权益(元) | - | 15.34 | 14.92 | 13.38 | 12.91 | 11.94 | 11.6 | 10.8 | 7.68 | 6.11 |
| 每股股东收益(元) | - | 0.89 | 1.71 | 1.54 | 0.93 | 0.72 | 1.06 | 1.96 | 1.86 | 1.05 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CABCB | BBACB | BBABA | BBABA | CBBBA | BBBCA | BBABA | BBBAA | BBAAA | BBAAA |
| 经营分析 | 2025：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2024：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | --- | +-- | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | +-- | +-+ | +-- | +-- |
| 现金流分析 | 2025：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2024：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2023：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
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