中国中车601766核心经营数据 |
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当前股价：8.08，市值：2319
亿，动态市盈率PE：18.11，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：6.58%。 其中，历史营业增长率：14.56%，净利增长率：20.75%； 未来三年预估净利增长率：12.29% （24E:15.54%, 25E:10.67%, 26E:10.72%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 2869886.4 | 2869886.4 | 2869886.4 | 2869886.4 | 2869886.4 | 2869886.4 | 2869886.4 | 2728875.8 | 2728875.8 | 1380300 |
| 净资产(万) | 19652331.5 | 19098591.6 | 18229150.6 | 16914156.4 | 15882848.2 | 14968462.7 | 14186940.3 | 12380461.6 | 11357457.3 | 5152172.86 |
| 总资产(万) | 47179173.5 | 44214014.6 | 42682649.9 | 39238036.8 | 38357248.5 | 35752305 | 37517088.7 | 33831061.2 | 31169372.9 | 15056500.98 |
| 营业收入(万) | 23426151.4 | 22293863.7 | 22573175.5 | 22765604.1 | 22901083.3 | 21908264.1 | 21101256 | 22972215.4 | 24191263.6 | 11972426.88 |
| 营业收入增长率(%) | 5.08 | -1.24 | -0.85 | -0.59 | 4.53 | 3.82 | -8.14 | -5.04 | 102.06 | 22.31 |
| 营业成本(万) | 18210140.4 | 17562577.7 | 17930389.2 | 17695460.1 | 17614989.7 | 17052602.1 | 16315256.2 | 18196467.6 | 19302170 | 9463010.38 |
| 营业成本增长率(%) | 3.69 | -2.05 | 1.33 | 0.46 | 3.3 | 4.52 | -10.34 | -5.73 | 103.97 | 17.6 |
| 毛利率(%) | 22.27 | 21.22 | 20.57 | 22.27 | 23.08 | 22.16 | 22.68 | 20.79 | 20.21 | 20.96 |
| 三项费用(万) | 2314328.8 | 2112584.5 | 2112577.7 | 2328567.7 | 2333447 | 2245611.8 | 3238200.7 | 3008218.5 | 3094546.6 | 1696633.7 |
| 费用增长率(%) | 9.55 | - | -9.28 | -0.21 | 3.91 | -30.65 | 7.65 | -2.79 | 82.39 | 40.31 |
| 费用率(%) | 44.37 | 44.65 | 45.5 | 45.93 | 44.14 | 46.25 | 67.66 | 62.99 | 63.29 | 67.61 |
| 净利润(万) | 1456964.7 | 1435217.5 | 1241754.6 | 1382306 | 1382370.1 | 1299850.7 | 1301155 | 1390990.9 | 1409787.8 | 663158.23 |
| 净利润增长率(%) | 1.52 | 15.58 | -10.17 | - | 6.35 | -0.1 | -6.46 | -1.33 | 112.59 | 30.69 |
| 经营现金流(万) | 1472161.6 | 2395321.6 | 2059270 | -203239.3 | 2253053.6 | 1886934.4 | 1620905.6 | 2098637.9 | 1498151 | 1372695.21 |
| 现金流增长率(%) | -38.54 | 16.32 | -1113.22 | -109.02 | 19.4 | 16.41 | -22.76 | 40.08 | 9.14 | 153.65 |
| 净利润现金比(-) | 1.01 | 1.67 | 1.66 | -0.15 | 1.63 | 1.45 | 1.25 | 1.51 | 1.06 | 2.07 |
| 净资产收益率ROE(%) | 7.52 | 7.69 | 7.07 | 8.43 | 8.96 | 8.92 | 9.8 | 11.72 | 17.08 | 13.58 |
| 生产资本回报率(%) | 20.07 | 19.9 | 16.8 | 19.35 | 20.17 | 18.69 | 18.4 | 20.18 | 21.26 | 22.58 |
| 资本支出(万) | 810377.3 | 741745.9 | 590678 | 777549.3 | 806482.7 | 904177.7 | 869680.7 | 1037302.1 | 907728.2 | 511087.63 |
| 折旧和摊销(万) | 726346 | 741724 | 730804 | 715042 | 725880 | 661053 | 649487 | 650502 | 621652 | 280416 |
| 归属股东权益(万) | 16097337.3 | 15504132.2 | 14857434.6 | 14302134.7 | 13589363.1 | 12845769.5 | 12155859.1 | 10485660.9 | 9690031.6 | 4051053.11 |
| 股东权益增长率(%) | 3.83 | 4.35 | 3.88 | 5.25 | 5.79 | 5.68 | 15.93 | 8.21 | 139.2 | 10.81 |
| 自由现金流(万) | 1087126 | 1165323 | 1170387 | 1070598 | 1098890 | 887380 | 859662 | 742760 | 895764 | 300825 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | -17.08 | 197.77 | 99.23 |
| 每股股东权益(元) | 5.61 | 5.4 | 5.18 | 4.98 | 4.74 | 4.48 | 4.24 | 3.84 | 3.55 | 2.93 |
| 每股股东收益(元) | 0.41 | 0.41 | 0.36 | 0.39 | 0.41 | 0.39 | 0.38 | 0.41 | 0.43 | 0.39 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BBABA | BBABA | BBABA | BBCBA | BBABA | BBABA | BBABA | BBABA | BBAAA | BBABA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-- | +-+ | -+- | +-- | +-- | +-+ | +-+ | +-- | +-- |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2021：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
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