拓普集团601689核心经营数据 |
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当前股价：50.81，市值：857
亿，动态市盈率PE：30.73，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-7.52%。 其中，历史营业增长率：22.7%，净利增长率：21.6%； 未来三年预估净利增长率：28.48% （24E:34.03%, 25E:28.26%, 26E:23.37%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 110204.98 | 110204.66 | 110204.66 | 105498.77 | 105498.77 | 72757.78 | 72757.78 | 64910 | 64910 | 52000 |
| 净资产(万) | 1381430.29 | 1215990.41 | 1062042.54 | 781808.13 | 740464.93 | 724604.35 | 649191.21 | 339619.6 | 318061.12 | 150027.18 |
| 总资产(万) | 3076977.12 | 2751013.08 | 1868269.28 | 1211522.85 | 1123431.43 | 1090069.5 | 1073471.38 | 494637.75 | 412979.18 | 253697.89 |
| 营业收入(万) | 1970056.04 | 1599282.17 | 1146269.37 | 651109.49 | 535895.38 | 598401.77 | 509021.97 | 393772.39 | 300721.19 | 273686.17 |
| 营业收入增长率(%) | 23.18 | 39.52 | 76.05 | 21.5 | -10.45 | 17.56 | 29.27 | 30.94 | 9.88 | 18.54 |
| 营业成本(万) | 1516311.79 | 1253599.97 | 918407.73 | 503401.45 | 394999.33 | 437504.14 | 361266.72 | 270753.47 | 214089.64 | 192911.77 |
| 营业成本增长率(%) | 20.96 | 36.5 | 82.44 | 27.44 | -9.72 | 21.1 | 33.43 | 26.47 | 10.98 | 21.02 |
| 毛利率(%) | 23.03 | 21.61 | 19.88 | 22.69 | 26.29 | 26.89 | 29.03 | 31.24 | 28.81 | 29.51 |
| 三项费用(万) | 88829.38 | 64352.1 | 48811.23 | 40108.68 | 51982.02 | 51240.63 | 68215.74 | 53322.51 | 42798.78 | 36956.58 |
| 费用增长率(%) | 38.04 | 31.84 | 21.7 | -22.84 | 1.45 | -24.88 | 27.93 | 24.59 | 15.81 | 16.18 |
| 费用率(%) | 19.58 | 18.62 | 21.42 | 27.15 | 36.89 | 31.85 | 46.17 | 43.34 | 49.4 | 45.75 |
| 净利润(万) | 215001.62 | 169896.67 | 101783.19 | 63013.42 | 46004.66 | 75532.17 | 74048.95 | 61567.74 | 40971.9 | 39975.28 |
| 净利润增长率(%) | 26.55 | 66.92 | 61.53 | 36.97 | -39.09 | 2 | 20.27 | 50.27 | 2.49 | 17.09 |
| 经营现金流(万) | 336562.93 | 228402.01 | 118681.92 | 112368.56 | 123942.14 | 60533.15 | 92901.3 | 27631.28 | 23809.75 | 45880.8 |
| 现金流增长率(%) | 47.36 | 92.45 | 5.62 | -9.34 | 104.75 | -34.84 | 236.22 | 16.05 | -48.11 | 39.79 |
| 净利润现金比(-) | 1.57 | 1.34 | 1.17 | 1.78 | 2.69 | 0.8 | 1.25 | 0.45 | 0.58 | 1.15 |
| 净资产收益率ROE(%) | 16.56 | 14.92 | 11.04 | 8.28 | 6.28 | 11 | 14.98 | 18.72 | 17.51 | 26.99 |
| 生产资本回报率(%) | 15.48 | 14.51 | 13.21 | 12.1 | 10.25 | 19.38 | 25.1 | 37.07 | 33.69 | 42.45 |
| 资本支出(万) | 317691.71 | 542557.18 | 352064.82 | 140598.72 | 93984.98 | 132824.12 | 128681.51 | 74171.15 | 42871.24 | 38059.26 |
| 折旧和摊销(万) | 122472 | 83514 | 58957 | 51005 | 38832 | 30936 | 22128 | 17093 | 12200 | 10213 |
| 归属股东权益(万) | 1378437.96 | 1212937.93 | 1058876.72 | 778699.49 | 737549.24 | 722083.58 | 646863.79 | 337154.43 | 315594.73 | 147533.96 |
| 股东权益增长率(%) | 13.64 | 14.55 | 35.98 | 5.58 | 2.14 | 11.63 | 91.86 | 6.83 | 113.91 | 2.72 |
| 自由现金流(万) | 19845 | -289030 | -191382 | -26774 | -9532 | -26557 | -32753 | 4491 | 10183 | 12053 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | -55.9 | -15.51 | -51.94 |
| 每股股东权益(元) | 12.51 | 11.01 | 9.61 | 7.38 | 6.99 | 9.92 | 8.89 | 5.19 | 4.86 | 2.84 |
| 每股股东收益(元) | 1.95 | 1.54 | 0.92 | 0.6 | 0.43 | 1.04 | 1.01 | 0.95 | 0.63 | 0.77 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BAAAA | BAABA | CAABA | BAABA | BBABA | BBBBA | BBABA | BBBAA | BBBAA | BBAAA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-+ | +-+ | +-- | +-- | +-- | +-+ | +-- | +-+ | +-- |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2021：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
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