三星电气601567核心经营数据 |
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当前股价：18.1，市值：254
亿，动态市盈率PE：26.72，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：11.73%。 其中，历史营业增长率：16.06%，净利增长率：17.85%； 未来三年预估净利增长率：24.4% （26E:27.03%, 27E:23.74%, 28E:22.47%）。 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | - | 141108.59 | 141207.01 | 141265.16 | 140103.26 | 138656.91 | 138656.91 | 141799.75 | 141802.63 | 141880.69 |
| 净资产(万) | - | 1227393.82 | 1115330.84 | 962192.21 | 893903.91 | 878493.99 | 808378.68 | 750153.99 | 758405.6 | 692380.53 |
| 总资产(万) | - | 2447648.66 | 2151302.29 | 1622771.89 | 1486532.2 | 1369627.82 | 1361113.31 | 1431844.58 | 1270980.38 | 1163662.85 |
| 营业收入(万) | - | 1460047.82 | 1146250.84 | 909820.26 | 702290.25 | 709270.9 | 673912.99 | 587047.15 | 536839.78 | 492172.13 |
| 营业收入增长率(%) | -100 | 27.38 | 25.99 | 29.55 | -0.98 | 5.25 | 14.8 | 9.35 | 9.08 | 18.37 |
| 营业成本(万) | - | 953064.7 | 756625.7 | 647047.73 | 524135.67 | 505456.57 | 477678.96 | 415462.66 | 356702.56 | 330443.8 |
| 营业成本增长率(%) | -100 | 25.96 | 16.94 | 23.45 | 3.7 | 5.82 | 14.98 | 16.47 | 7.95 | 18.76 |
| 毛利率(%) | - | 34.72 | 33.99 | 28.88 | 25.37 | 28.74 | 29.12 | 29.23 | 33.56 | 32.86 |
| 三项费用(万) | - | 208300.45 | 165124.49 | 119727.02 | 93815.52 | 86361.34 | 84331.24 | 93424.34 | 92840.25 | 84504.25 |
| 费用增长率(%) | -100 | 26.15 | 37.92 | 27.62 | 8.63 | 2.41 | -9.73 | 0.63 | 9.86 | 10.78 |
| 费用率(%) | - | 41.09 | 42.38 | 45.56 | 52.66 | 42.37 | 42.97 | 54.45 | 51.54 | 52.25 |
| 净利润(万) | - | 227323.75 | 192080.39 | 96500.5 | 70760.94 | 96087.91 | 104681.63 | 50929.52 | 89214.61 | 79157.36 |
| 净利润增长率(%) | -100 | 18.35 | 99.05 | 36.38 | -26.36 | -8.21 | 105.54 | -42.91 | 12.71 | 40.27 |
| 经营现金流(万) | - | 183618.44 | 190130.7 | 122258.48 | 19894.35 | 123054.26 | 92459.81 | 44496.45 | 93350.61 | 88184.55 |
| 现金流增长率(%) | -100 | -3.43 | 55.52 | 514.54 | -83.83 | 33.09 | 107.79 | -52.33 | 5.86 | 63.06 |
| 净利润现金比(-) | - | 0.81 | 0.99 | 1.27 | 0.28 | 1.28 | 0.88 | 0.87 | 1.05 | 1.11 |
| 净资产收益率ROE(%) | - | 19.41 | 18.49 | 10.4 | 7.98 | 11.39 | 13.43 | 6.75 | 12.3 | 15.81 |
| 生产资本回报率(%) | - | 111.67 | 112.56 | 54.51 | 43.88 | 66.32 | 66.72 | 35.19 | 66.53 | 62.86 |
| 资本支出(万) | - | 104455.78 | 55590.57 | 40388.26 | 29523.88 | 20639.43 | 18401.5 | 31651.03 | 21597.04 | 28059.44 |
| 折旧和摊销(万) | - | 34850 | 30720 | 26253 | 21686 | 21209 | 17349 | 14427 | 11772 | 10066 |
| 归属股东权益(万) | - | 1208169.83 | 1100553.31 | 950553.68 | 887323.03 | 862071.79 | 804115.6 | 745695.72 | 751649.5 | 685286.17 |
| 股东权益增长率(%) | -100 | 9.78 | 15.78 | 7.13 | 2.93 | 7.21 | 7.83 | -0.79 | 9.68 | 125.42 |
| 自由现金流(万) | - | 156346 | 165500 | 80676 | 61166 | 96182 | 102552 | 33584 | 79234 | 61431 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 73.72 |
| 每股股东权益(元) | - | 8.56 | 7.79 | 6.73 | 6.33 | 6.22 | 5.8 | 5.26 | 5.3 | 4.83 |
| 每股股东收益(元) | - | 1.6 | 1.35 | 0.67 | 0.49 | 0.69 | 0.75 | 0.36 | 0.63 | 0.56 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CABCB | BBBAA | BBBAA | BBABA | BBBBA | BBABA | BBBBA | BBBBA | BBABA | BBAAA |
| 经营分析 | 2025：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2024：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | --- | +-- | +-+ | +-- | ++- | ++- | ++- | +-+ | +-- | +-+ |
| 现金流分析 | 2025：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2024：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2023：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
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