秦港股份601326核心经营数据 |
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当前股价：3.39，市值：189
亿，动态市盈率PE：11.74，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：24.63%。 其中，历史营业增长率：2.24%，净利增长率：4.25%； 未来三年预估净利增长率：3.95% （26E:5.44%, 27E:2.74%, 28E:3.68%）。 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | - | 558741.2 | 558741.2 | 558741.2 | 558741.2 | 558741.2 | 558741.2 | 558741.2 | 558741.2 | 502941.2 |
| 净资产(万) | - | 2027121.58 | 1937210.82 | 1822507.63 | 1690969.4 | 1609942.7 | 1558828.18 | 1498845.79 | 1457055.58 | 1266565.26 |
| 总资产(万) | - | 2788001.36 | 2802610.7 | 2794069.91 | 2777697.79 | 2624336.68 | 2547985.54 | 2595919.1 | 2577483.49 | 2629068.67 |
| 营业收入(万) | - | 686537.56 | 705488.38 | 691942.1 | 659486.19 | 645585.37 | 672273 | 687663.24 | 703324.87 | 491100.64 |
| 营业收入增长率(%) | -100 | -2.69 | 1.96 | 4.92 | 2.15 | -3.97 | -2.24 | -2.23 | 43.21 | -28.72 |
| 营业成本(万) | - | 425005.82 | 441355.94 | 426718.15 | 409469.99 | 386769.97 | 384380.59 | 401904.74 | 452738.52 | 357343.75 |
| 营业成本增长率(%) | -100 | -3.7 | 3.43 | 4.21 | 5.87 | 0.62 | -4.36 | -11.23 | 26.7 | -12.39 |
| 毛利率(%) | - | 38.09 | 37.44 | 38.33 | 37.91 | 40.09 | 42.82 | 41.56 | 35.63 | 27.24 |
| 三项费用(万) | - | 93102.32 | 85206.64 | 97471.69 | 113997.76 | 115865.52 | 158887.55 | 154687.34 | 130626.3 | 105839.79 |
| 费用增长率(%) | -100 | 9.27 | -12.58 | -14.5 | -1.61 | -27.08 | 2.72 | 18.42 | 23.42 | -22.72 |
| 费用率(%) | - | 35.6 | 32.26 | 36.75 | 45.6 | 44.77 | 55.19 | 54.13 | 52.13 | 79.13 |
| 净利润(万) | - | 157459.02 | 156447.28 | 135706.47 | 99714.04 | 89960.33 | 82847.56 | 69367.21 | 90121.43 | 37156.5 |
| 净利润增长率(%) | -100 | 0.65 | 15.28 | 36.1 | 10.84 | 8.59 | 19.43 | -23.03 | 142.55 | -72.4 |
| 经营现金流(万) | - | 241514.7 | 239379.91 | 243430.04 | 250577.33 | 255582.64 | 245313.65 | 269720.33 | 288839.51 | 148886.88 |
| 现金流增长率(%) | -100 | 0.89 | -1.66 | -2.85 | -1.96 | 4.19 | -9.05 | -6.62 | 94 | -35.86 |
| 净利润现金比(-) | - | 1.53 | 1.53 | 1.79 | 2.51 | 2.84 | 2.96 | 3.89 | 3.21 | 4.01 |
| 净资产收益率ROE(%) | - | 7.94 | 8.32 | 7.72 | 6.04 | 5.68 | 5.42 | 4.69 | 6.62 | 2.89 |
| 生产资本回报率(%) | - | 11.49 | 11.29 | 9.8 | 7.16 | 7 | 6.19 | 5.48 | 6.41 | 2.28 |
| 资本支出(万) | - | 104895.66 | 106105.68 | 70994.46 | 132732.53 | 120980.54 | 99427.49 | 45403.72 | 117387.97 | 60415.07 |
| 折旧和摊销(万) | - | 127672 | 132253 | 124548 | 125809 | 123900 | 118518 | 124631 | 118793 | 107337 |
| 归属股东权益(万) | - | 1932926.57 | 1842351.94 | 1732160.51 | 1605534.62 | 1521618.05 | 1461044.29 | 1389497.22 | 1340533 | 1143669.02 |
| 股东权益增长率(%) | -100 | 4.92 | 6.36 | 7.89 | 5.51 | 4.15 | 5.15 | 3.65 | 17.21 | -3.21 |
| 自由现金流(万) | - | 179266 | 179268 | 184395 | 96916 | 102433 | 112215 | 160254 | 97702 | 83425 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | - | 17.11 | -17.17 |
| 每股股东权益(元) | - | 3.46 | 3.3 | 3.1 | 2.87 | 2.72 | 2.61 | 2.49 | 2.4 | 2.27 |
| 每股股东收益(元) | - | 0.28 | 0.27 | 0.23 | 0.19 | 0.18 | 0.17 | 0.15 | 0.17 | 0.07 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CABCB | BBABA | BBABA | BBABA | BBABA | ABACA | ABACA | ABACB | BBABA | BCACB |
| 经营分析 | 2025：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2024：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | --- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- |
| 现金流分析 | 2025：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2024：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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